Abenteuer Kapitalist

Was ist ein Abenteuerkapitalist?

Mit dem Begriff „Adventure Capitalist“ werden umgangssprachlich Venture Capital (VC) -Investoren bezeichnet, die eine besonders hohe Risikobereitschaft aufweisen. Sie engagieren sich oft aktiv in den Unternehmen, in die sie investieren.

Adventure Capitalists unterstützen im Allgemeinen Unternehmen in aufstrebenden Branchen. Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass solche Unternehmen erfolgreich sind, können die wenigen von ihnen, die erfolgreich sind, gelegentlich außergewöhnliche Renditen für ihre frühen Investoren erzielen.

Abenteuerkapitalisten verstehen

Während der Bereich der VC-Investitionen für seine hohe Risikotoleranz bekannt ist, sind Abenteuerkapitalisten wohl noch risikofreudiger. Der Kontrapunkt zu dieser Risikotoleranz ist jedoch, dass die potenziellen Renditen, die Abenteuerkapitalisten genießen können, außergewöhnlich hoch sein können. Wichtig ist, dass Abenteuerkapitalisten versuchen werden, ihre Erfolgschancen zu maximieren, indem sie persönlich zum Management der Unternehmen beitragen, in die sie investieren.

Beispielsweise ist der Social-Media -Markt, mit dem wir heute so vertraut sind, heute Hunderte von Milliarden Dollar wert. Doch in den frühen 2000er Jahren war diese Branche praktisch nicht existent. In jenen frühen Jahren schienen Abenteuerkapitalisten, die sich entschieden hatten, Unternehmen wie Meta (ehemals Facebook) zu unterstützen, ein fast rücksichtsloses Risiko eingegangen zu sein. Schließlich ist es schwierig genug, erfolgreiche Startup-Unternehmen in etablierten Branchen zu unterstützen, geschweige denn in Branchen, die gerade erst geboren wurden.

Ein typischer Abenteuerkapitalist mag diese Situation jedoch anders betrachtet haben. Wo andere das Fehlen einer bestehenden Branche gesehen hätten, in der sie wachsen könnten, hätte ein Abenteuerkapitalist möglicherweise das Potenzial für einzelne Unternehmen erkannt, die Pioniere dieser Branche zu sein und ihre Position als Marktführer zu festigen. Tatsächlich könnten Abenteuerkapitalisten besonders von Situationen angezogen werden, in denen sich das Branchenumfeld selbst schnell weiterentwickelt, da Startups in diesen Branchen das Potenzial haben, vom Vorteil eines First Mover zu profitieren.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) ist auch der Titel eines Buches, in dem der Autor und ehemalige Wall-Street -Finanzier Jim Rogers seinen dreijährigen Roadtrip durch 116 Länder beschreibt. Rogers ging im Alter von 37 Jahren in den Ruhestand und bereiste auch die Welt mit dem Motorrad, wobei er für beide Reisen Guinness-Buch-Rekorde aufstellte.

Beispiel eines Abenteuerkapitalisten

Emma ist eine VC-Investorin, die von ihren Kollegen als „Abenteuerkapitalistin“ bezeichnet wird. Sie ist dafür bekannt, nach Unternehmen in der Frühphase Ausschau zu halten, die versuchen, Branchen radikal zu verändern oder Pioniere in neuen Industriesektoren zu werden.

Im Rahmen ihres Anlageprozesses hält sich Emma über neue technologische Entwicklungen auf dem Laufenden, die in ihren Kompetenzbereich fallen. Sie stützt sich auf ein Netzwerk von akademischen und beruflichen Kontakten, die ihr helfen können, mit neuen Innovationen Schritt zu halten. Über ihr Netzwerk kann sie auch die Unternehmen, in die sie investiert, unterstützen, indem sie sie mit relevanten Experten verbindet.

Typischerweise versucht Emma, in der ersten Runde von Investoren in ein Unternehmen zu sein und Mittel bereitzustellen, noch bevor das Unternehmen seine formellen Finanzierungsrunden von der VC-Community beginnt. Im Gegensatz zu einigen VCs, die einen passiveren und diversifizierteren Ansatz verfolgen, versucht Emma, sich auf Vorstandsebene in das Unternehmen einzubringen, um ihre Erfolgschancen zu verbessern.

Trotz ihrer methodischen Herangehensweise erkennt Emma, dass die Erfolgschancen einer individuellen Investition äußerst gering sind. Dennoch investiert sie mit der Philosophie, dass, wenn auch nur ein kleiner Bruchteil ihrer Investitionen erfolgreich ist, der Erfolg wahrscheinlich so groß sein wird, dass er die kombinierten Verluste aller anderen Investitionen ausgleicht.

Höhepunkte

• Abenteuerkapitalisten engagieren sich oft persönlich in den Unternehmen, in die sie investieren, um ihre Erfolgschancen zu maximieren.

• Sie konzentrieren sich im Allgemeinen auf Unternehmen, die disruptive Technologien verfolgen oder Pioniere in aufstrebenden Branchen werden wollen.

• Adventure Capitalists sind VC-Investoren, die für ihre hohe Risikobereitschaft bekannt sind.