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Capitaliste d'aventure

Capitaliste d'aventure

Qu'est-ce qu'un capitaliste d'aventure ?

Le terme ¬ę capital-risqueur ¬Ľ est couramment utilis√© pour d√©crire les investisseurs en capital-risque (CR) qui ont une tol√©rance au risque particuli√®rement √©lev√©e . Ils s'impliquent souvent activement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Les capital-risqueurs soutiennent généralement les entreprises des industries émergentes. Bien que ces entreprises aient très peu de chances de réussir, les quelques-unes qui réussissent peuvent parfois réaliser des rendements extraordinaires pour leurs premiers investisseurs.

Comprendre les capitalistes de l'aventure

Alors que le domaine de l'investissement en capital-risque est connu pour sa tolérance élevée au risque, les investisseurs en capital-risque sont sans doute encore plus à l'aise avec le risque. Le contrepoint à cette tolérance au risque, cependant, est que les rendements potentiels dont bénéficient les investisseurs en capital-risque peuvent être exceptionnellement élevés. Surtout, les capital-risqueurs chercheront à maximiser leurs chances de succès en contribuant personnellement à la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent.

√Ä titre d'exemple, le march√© des m√©dias sociaux que nous connaissons si bien aujourd'hui vaut maintenant des centaines de milliards de dollars. Pourtant, au d√©but des ann√©es 2000, cette industrie √©tait pratiquement inexistante. Au cours de ces premi√®res ann√©es, les capitalistes d'aventure qui avaient d√©cid√© de soutenir des entreprises telles que Meta (anciennement Facebook) auraient sembl√© prendre un niveau de risque presque imprudent. Apr√®s tout, il est d√©j√† assez difficile de soutenir des startups prosp√®res dans des industries √©tablies, sans parler de celles dans des industries qui viennent √† peine de na√ģtre.

Pourtant, un capitaliste d'aventure typique peut avoir vu cette situation diff√©remment. L√† o√Ļ d'autres auraient vu l'absence d'une industrie existante dans laquelle se d√©velopper, un capital-risqueur aurait pu voir le potentiel des entreprises individuelles √† √™tre les pionni√®res de cette industrie, consolidant leur position de leader du march√©. En fait, les capital-risqueurs pourraient √™tre particuli√®rement attir√©s par les situations o√Ļ l'environnement de l'industrie elle-m√™me √©volue rapidement, en raison du potentiel des startups de ces industries √† b√©n√©ficier de l'avantage du premier arriv√©.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) est aussi le titre d'un livre dans lequel l'auteur et ancien financier de Wall Street Jim Rogers décrit son road trip de trois ans dans 116 pays. Rogers a pris sa retraite à 37 ans et a également fait le tour du monde à moto, établissant des records du Livre Guinness pour les deux voyages.

Exemple d'un capitaliste d'aventure

Emma est une investisseuse en capital-risque connue sous le nom de "capital-risqueur" par ses pairs. Elle est connue pour rechercher des entreprises en démarrage qui tentent de perturber radicalement les industries ou de devenir des pionnières dans de nouveaux secteurs industriels.

Dans le cadre de son processus d'investissement, Emma se tient au courant des nouveaux d√©veloppements technologiques qui rel√®vent de son cercle de comp√©tence. Elle s'appuie sur un r√©seau de contacts acad√©miques et professionnels qui peuvent l'aider √† suivre le rythme des nouvelles innovations. Gr√Ęce √† son r√©seau, elle peut √©galement soutenir les entreprises dans lesquelles elle investit en les mettant en relation avec des experts pertinents.

En règle générale, Emma cherche à faire partie du premier tour d'investisseurs dans une entreprise, fournissant des fonds avant même que l'entreprise ne commence ses tours de financement officiels auprès de la communauté VC. Contrairement à certains VC qui adoptent une approche plus passive et diversifiée,. Emma cherche à s'impliquer dans l'entreprise au niveau du conseil d'administration, afin d'améliorer ses chances de réussite.

Malgr√© son approche m√©thodique, Emma reconna√ģt que les chances de succ√®s de tout investissement individuel sont extr√™mement faibles. N√©anmoins, elle investit avec la philosophie que si m√™me une petite fraction de ses investissements r√©ussit, l'ampleur de leur succ√®s sera probablement si grande qu'elle compensera les pertes combin√©es de tous les autres investissements.

Points forts

  • Les capital-risqueurs s'impliquent souvent personnellement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent, afin de maximiser leurs chances de succ√®s.

  • Ils se concentrent g√©n√©ralement sur les entreprises qui recherchent des technologies perturbatrices ou qui cherchent √† devenir des pionni√®res dans les industries √©mergentes.

  • Les capitalistes d'aventure sont des investisseurs en capital-risque connus pour leur tol√©rance au risque √©lev√©e.