Capitaliste d'aventure

Qu'est-ce qu'un capitaliste d'aventure ?

Le terme « capital-risqueur » est couramment utilisé pour décrire les investisseurs en capital-risque (CR) qui ont une tolérance au risque particulièrement élevée . Ils s'impliquent souvent activement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Les capital-risqueurs soutiennent généralement les entreprises des industries émergentes. Bien que ces entreprises aient très peu de chances de réussir, les quelques-unes qui réussissent peuvent parfois réaliser des rendements extraordinaires pour leurs premiers investisseurs.

Comprendre les capitalistes de l'aventure

Alors que le domaine de l'investissement en capital-risque est connu pour sa tolérance élevée au risque, les investisseurs en capital-risque sont sans doute encore plus à l'aise avec le risque. Le contrepoint à cette tolérance au risque, cependant, est que les rendements potentiels dont bénéficient les investisseurs en capital-risque peuvent être exceptionnellement élevés. Surtout, les capital-risqueurs chercheront à maximiser leurs chances de succès en contribuant personnellement à la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent.

À titre d'exemple, le marché des médias sociaux que nous connaissons si bien aujourd'hui vaut maintenant des centaines de milliards de dollars. Pourtant, au début des années 2000, cette industrie était pratiquement inexistante. Au cours de ces premières années, les capitalistes d'aventure qui avaient décidé de soutenir des entreprises telles que Meta (anciennement Facebook) auraient semblé prendre un niveau de risque presque imprudent. Après tout, il est déjà assez difficile de soutenir des startups prospères dans des industries établies, sans parler de celles dans des industries qui viennent à peine de naître.

Pourtant, un capitaliste d'aventure typique peut avoir vu cette situation différemment. Là où d'autres auraient vu l'absence d'une industrie existante dans laquelle se développer, un capital-risqueur aurait pu voir le potentiel des entreprises individuelles à être les pionnières de cette industrie, consolidant leur position de leader du marché. En fait, les capital-risqueurs pourraient être particulièrement attirés par les situations où l'environnement de l'industrie elle-même évolue rapidement, en raison du potentiel des startups de ces industries à bénéficier de l'avantage du premier arrivé.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) est aussi le titre d'un livre dans lequel l'auteur et ancien financier de Wall Street Jim Rogers décrit son road trip de trois ans dans 116 pays. Rogers a pris sa retraite à 37 ans et a également fait le tour du monde à moto, établissant des records du Livre Guinness pour les deux voyages.

Exemple d'un capitaliste d'aventure

Emma est une investisseuse en capital-risque connue sous le nom de "capital-risqueur" par ses pairs. Elle est connue pour rechercher des entreprises en démarrage qui tentent de perturber radicalement les industries ou de devenir des pionnières dans de nouveaux secteurs industriels.

Dans le cadre de son processus d'investissement, Emma se tient au courant des nouveaux développements technologiques qui relèvent de son cercle de compétence. Elle s'appuie sur un réseau de contacts académiques et professionnels qui peuvent l'aider à suivre le rythme des nouvelles innovations. Grâce à son réseau, elle peut également soutenir les entreprises dans lesquelles elle investit en les mettant en relation avec des experts pertinents.

En règle générale, Emma cherche à faire partie du premier tour d'investisseurs dans une entreprise, fournissant des fonds avant même que l'entreprise ne commence ses tours de financement officiels auprès de la communauté VC. Contrairement à certains VC qui adoptent une approche plus passive et diversifiée,. Emma cherche à s'impliquer dans l'entreprise au niveau du conseil d'administration, afin d'améliorer ses chances de réussite.

Malgré son approche méthodique, Emma reconnaît que les chances de succès de tout investissement individuel sont extrêmement faibles. Néanmoins, elle investit avec la philosophie que si même une petite fraction de ses investissements réussit, l'ampleur de leur succès sera probablement si grande qu'elle compensera les pertes combinées de tous les autres investissements.

Points forts

Les capital-risqueurs s'impliquent souvent personnellement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent, afin de maximiser leurs chances de succès.
Ils se concentrent généralement sur les entreprises qui recherchent des technologies perturbatrices ou qui cherchent à devenir des pionnières dans les industries émergentes.
Les capitalistes d'aventure sont des investisseurs en capital-risque connus pour leur tolérance au risque élevée.