أساس سنوي
ما هو الأساس السنوي؟
مصطلح الأساس السنوي له تطبيقات متعددة في التمويل. بكل معنى الكلمة ، يشير إلى رقم تمت ملاحظته على مدار العام. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء يحدث كل عام.
يمكن أن يشير الأساس السنوي إلى العائد الذي تم تحقيقه من خلال الاستثمار على مدار العام. عادةً ما تستخدم التوقعات التي تحتوي على عبارة "على أساس سنوي" بيانات أقل من عام للتنبؤ بقيمة عائدات عام كامل. يمكن أن يشير الأساس السنوي أيضًا إلى تكلفة شيء ما على مدار العام.
فهم الأساس السنوي
معظم الناس على دراية بالتدفقات النقدية أو العوائد التي يتم تحويلها على أساس سنوي. على سبيل المثال ، يعمل العديد من الموظفين على أساس الراتب السنوي. وبالمثل ، يسجل المستثمرون ومديرو المحافظ أداءهم على أساس العائد السنوي. في أسواق الخيارات ، يتم احتساب التقلبات على أساس سنوي ، ويتم تحويل مدفوعات الفائدة على الودائع والقروض (بما في ذلك السندات أو أدوات الدخل الثابت الأخرى) كعوائد سنوية.
معدل العائد السنوي على أنه العائد السنوي المكافئ الذي يحصل عليه المستثمر خلال فترة معينة. تملي معايير أداء الاستثمار العالمي (GIPS) أن عائدات المحافظ أو المركبات لفترات تقل عن عام واحد قد لا تكون سنوية. وهذا يمنع حدوث الأداء "المتوقع" في الفترة المتبقية من العام. ومع ذلك ، فإن الناس يقومون بالاستقراء لأغراض غير رسمية - ربما يكون الاستثمار قد عاد بنسبة 1.5 ٪ في شهر واحد. بضرب هذا العائد في 12 ، تكون النتيجة 18٪ أساس سنوي. كلما كانت فترة البيانات المستخدمة لتحديد العائد السنوي أقصر ، كلما قلت دقة هذا الإسقاط. البيانات حول ما سيعود الاستثمار على أساس سنوي هي دائمًا تقديرات.
الأساس السنوي كما يحدث كل عام
يرتبط ارتباطًا وثيقًا بطريقة نقل المبالغ أو التدفقات النقدية على أساس سنوي ، وقد يشير المصطلح إلى البنود المتكررة التي تحدث سنويًا. على سبيل المثال ، لا يتم تحديد راتب قدره 60 ألف دولار سنويًا على أساس سنوي فحسب ، بل يحدث أيضًا كل عام على أساس سنوي. يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة للعائدات على السندات ذات السعر الثابت. لنفترض أن السند يدفع فائدة بنسبة 5 ٪ سنويًا ، ويتم تحديد السعر على أساس سنوي ، وبافتراض أن السند لديه 10 سنوات حتى تاريخ الاستحقاق ، فإنه سيدفع 5 ٪ كل عام على أساس سنوي أيضًا.
مثال على الأساس السنوي
على سبيل المثال ، إذا أرادت أنجيلا تحديد ميزانية الأسرة لهذا العام وكان ذلك في الأول من أبريل ، فيمكنها النظر في مقدار الأموال التي أنفقتها عائلتها على البقالة في يناير وفبراير ومارس لتقدير تكاليف البقالة لعائلتها في على أساس سنوي. ترى أنها أنفقت 300 دولار في يناير و 250 دولارًا في فبراير و 350 دولارًا في مارس بإجمالي 900 دولار. منذ أن مر 25٪ من العام ، قامت بضرب 900 دولار × 4 لتحديد أن البقالة يجب أن تكلف أسرتها حوالي 3600 دولار على أساس سنوي.
يسلط الضوء
يمكن حساب الأساس السنوي عن طريق الاستقراء من فترة زمنية أقصر.
مصطلح الأساس السنوي له تطبيقات متعددة في التمويل. بكل معنى الكلمة ، يشير إلى رقم تمت ملاحظته على مدار العام. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء يحدث كل عام.
غالبًا ما يتم تحديد الرواتب وأسعار الفائدة والعائدات على أساس سنوي.
