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Jährlich

Jährlich

Was ist Jahresbasis?

Der Begriff jährliche Basis hat mehrere Anwendungen im Finanzwesen. In jeder Hinsicht bezieht es sich auf eine beobachtete Zahl im Laufe des Jahres. Es kann sich auch auf etwas beziehen, das jedes Jahr passiert.

Eine jährliche Basis kann sich auf die Rendite beziehen, die durch eine Investition im Laufe eines Jahres erzielt wird. Prognosen, die den Ausdruck „auf jährlicher Basis“ enthalten, haben in der Regel Daten von weniger als einem Jahr verwendet, um die Renditen eines ganzen Jahres zu prognostizieren. Eine jährliche Basis kann sich auch auf die Kosten für etwas im Laufe eines Jahres beziehen.

Jährliche Basis verstehen

Die meisten Menschen kennen Cashflows oder Renditen, die jährlich umgerechnet werden. Beispielsweise arbeiten viele Mitarbeiter auf Jahresgehaltsbasis. Anleger und Portfoliomanager erfassen ihre Performance ebenfalls auf Basis einer jährlichen Rendite. Auf Optionsmärkten wird die Volatilität auf Jahresbasis berechnet, und Zinszahlungen auf Einlagen und Kredite (einschließlich Anleihen oder andere festverzinsliche Instrumente) werden als jährliche Renditen angegeben.

Eine annualisierte Rendite wird als die äquivalente jährliche Rendite berechnet, die ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum erhält. Die Global Investment Performance Standards (GIPS) schreiben vor, dass Renditen von Portfolios oder Composites für Zeiträume von weniger als einem Jahr nicht annualisiert werden dürfen. Dadurch wird verhindert, dass die „prognostizierte“ Performance im Rest des Jahres eintritt. Trotzdem wird zu informellen Zwecken extrapoliert – eine Investition könnte in einem Monat 1,5 % zurückgezahlt haben. Durch Multiplizieren dieser Rendite mit 12 ergibt sich eine Jahresbasis von 18 %. Je kürzer der Datenzeitraum ist, der zur Bestimmung einer jährlichen Rendite verwendet wird, desto ungenauer ist diese Prognose wahrscheinlich. Aussagen über die jährliche Rendite einer Investition sind immer Schätzungen.

Jährliche Basis wie jedes Jahr

Eng verwandt mit der Methode, Beträge oder Cashflows auf jährlicher Basis zu übermitteln, kann sich der Begriff auf wiederkehrende Ereignisse beziehen, die jährlich stattfinden. Beispielsweise wird ein Gehalt von 60.000 USD pro Jahr nicht nur auf Jahresbasis angegeben, sondern fällt auch jedes Jahr auf Jahresbasis an. Das Gleiche gilt für die Renditen festverzinslicher Anleihen. Angenommen, eine Anleihe zahlt 5 % Zinsen pro Jahr, der Zinssatz wird auf Jahresbasis notiert, und unter der Annahme, dass die Anleihe noch 10 Jahre bis zur Fälligkeit hat, werden diese 5 % auch jedes Jahr auf Jahresbasis ausgezahlt.

Beispiel für Jahresbasis

Wenn Angela beispielsweise ein Haushaltsbudget für das Jahr erstellen möchte und es der 1. April ist, könnte sie sich ansehen, wie viel Geld ihre Familie im Januar, Februar und März für Lebensmittel ausgegeben hat, um abzuschätzen, wie hoch die Lebensmittelkosten ihrer Familie für ein Jahr wären jährlich. Sie sieht, dass sie im Januar 300 $, im Februar 250 $ und im März 350 $ ausgegeben hat, also insgesamt 900 $. Da 25 % des Jahres vergangen sind, multipliziert sie 900 $ x 4, um festzustellen, dass Lebensmittel ihre Familie jährlich etwa 3.600 $ kosten sollten.

Höhepunkte

  • Jährliche Basis kann durch Extrapolation aus einem kürzeren Zeitraum berechnet werden.

  • Der Begriff jährliche Basis hat mehrere Anwendungen im Finanzwesen. In jeder Hinsicht bezieht es sich auf eine beobachtete Zahl im Laufe des Jahres. Es kann sich auch auf etwas beziehen, das jedes Jahr passiert.

  • Gehälter, Zinssätze und Renditen werden oft auf Jahresbasis angegeben.