roczna podstawa
Co to jest podstawa roczna?
Termin podstawa roczna ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do liczby obserwowanej w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się co roku.
Podstawa roczna może odnosić się do zwrotu uzyskanego z inwestycji w ciągu roku. Prognozy zawierające wyrażenie „w ujęciu rocznym” zwykle wykorzystywały dane z mniej niż roku do prognozowania wartości zwrotu z całego roku. Podstawa roczna może również odnosić się do kosztu czegoś w ciągu roku.
Zrozumienie podstawy rocznej
Większość ludzi zna przepływy pieniężne lub zwroty, które są przeliczane corocznie. Na przykład wielu pracowników pracuje na podstawie rocznego wynagrodzenia. Inwestorzy i zarządzający portfelami podobnie rejestrują swoje wyniki na podstawie rocznej stopy zwrotu. Na rynkach zmienność jest obliczana corocznie, a odsetki od depozytów i pożyczek (w tym obligacji lub innych instrumentów o stałym dochodzie) są przekazywane jako roczne zyski.
Roczna stopa zwrotu jest obliczana jako równoważny roczny zwrot, jaki inwestor otrzymuje w danym okresie. Globalne Standardy Wyników Inwestycyjnych ( GIPS) określają, że zwroty z portfeli lub kompozytów za okresy krótsze niż jeden rok nie mogą być rozliczane w ujęciu rocznym. Zapobiega to występowaniu „przewidywanej” wydajności w pozostałej części roku. Niemniej jednak ludzie przeprowadzają ekstrapolację w celach nieformalnych – inwestycja mogła zwrócić 1,5% w ciągu jednego miesiąca. Mnożąc tę stopę zwrotu przez 12, otrzymujemy 18% w skali roku. Im krótszy okres danych wykorzystanych do określenia rocznego zwrotu, tym mniej dokładna będzie prognoza. Stwierdzenia dotyczące zwrotu z inwestycji w skali roku są zawsze szacunkami.
Podstawa roczna jako występująca każdego roku
Termin ten, ściśle związany ze sposobem przekazywania kwot lub przepływów pieniężnych w ujęciu rocznym, może odnosić się do pozycji powtarzających się, które mają miejsce corocznie. Na przykład pensja w wysokości 60 000 USD rocznie jest nie tylko podawana corocznie, ale również pojawia się co roku w ujęciu rocznym. To samo można powiedzieć o rentowności obligacji o stałym oprocentowaniu. Powiedzmy, że obligacja płaci 5% rocznie, stopa jest kwotowana w ujęciu rocznym i zakładając, że obligacja ma 10 lat do terminu zapadalności, będzie wypłacać te 5% każdego roku również w ujęciu rocznym.
Przykład podstawy rocznej
Na przykład, jeśli Angela chciałaby ustalić budżet domowy na cały rok, a był to 1 kwietnia, mogłaby sprawdzić, ile jej rodzina wydała na artykuły spożywcze w styczniu, lutym i marcu, aby oszacować, ile kosztowałyby jej rodzinne artykuły spożywcze na jednym w ujęciu rocznym. Widzi, że wydała 300 dolarów w styczniu, 250 dolarów w lutym i 350 dolarów w marcu, co daje łącznie 900 dolarów. Ponieważ minęło 25% roku, mnoży 900 dolarów x 4, aby ustalić, że artykuły spożywcze powinny kosztować jej rodzinę około 3600 dolarów rocznie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Podstawę roczną można obliczyć, ekstrapolując z krótszego okresu.
Termin roczny ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do liczby obserwowanej w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się co roku.
Wynagrodzenia, stopy procentowe i zwroty są często podawane w ujęciu rocznym.
