Base annuale

Che cos'è la base annuale?

Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in finanza. In ogni senso, si riferisce a una cifra osservata nel corso dell'anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.

La base annuale può riferirsi al rendimento guadagnato da un investimento nel corso di un anno. Le proiezioni contenenti la frase "su base annuale" di solito hanno utilizzato meno di un anno di dati per proiettare un intero anno di rendimenti. La base annuale può anche riferirsi al costo di qualcosa nel corso di un anno.

Capire la base annuale

La maggior parte delle persone ha familiarità con i flussi di cassa oi rendimenti che vengono convertiti su base annua. Ad esempio, molti dipendenti lavorano su base annua. Allo stesso modo, investitori e gestori di portafoglio registrano la loro performance su base annua. Nei mercati delle opzioni, la volatilità è calcolata su base annua e i pagamenti di interessi su depositi e prestiti (inclusi obbligazioni o altri strumenti a reddito fisso) sono convogliati come rendimenti annuali.

Un tasso di rendimento annualizzato viene calcolato come il rendimento annuo equivalente che un investitore riceve in un determinato periodo. I Global Investment Performance Standards (GIPS) impongono che i rendimenti di portafogli o compositi per periodi inferiori a un anno non possano essere annualizzati. Ciò impedisce che si verifichino prestazioni "previste" nel resto dell'anno. Tuttavia, le persone estrapolano per scopi informali: un investimento potrebbe aver restituito l'1,5% in un mese. Moltiplicando questo rendimento per 12, si ottiene una base annua del 18%. Più breve è il periodo dei dati utilizzato per determinare un rendimento annuale, meno accurata sarà probabilmente la proiezione. Le dichiarazioni su ciò che un investimento restituirà su base annua sono sempre stime.

Base annuale che si verifica ogni anno

Strettamente correlato alla modalità di convogliamento di somme o flussi di cassa su base annua, il termine può riferirsi a poste ricorrenti che si verificano annualmente. Ad esempio, uno stipendio di $ 60.000 all'anno non viene solo quotato su base annua, ma si verifica anche ogni anno su base annua. Lo stesso si può dire per i rendimenti delle obbligazioni a tasso fisso. Supponiamo che un'obbligazione paghi il 5% di interessi all'anno, il tasso sia quotato su base annua e, supponendo che l'obbligazione abbia 10 anni rimasti alla scadenza, pagherà anche quel 5% ogni anno su base annua.

Esempio di base annuale

Ad esempio, se Angela volesse stabilire un bilancio familiare per l'anno e fosse il 1 aprile, potrebbe guardare quanti soldi ha speso la sua famiglia per generi alimentari in gennaio, febbraio e marzo per stimare quali sarebbero i costi alimentari della sua famiglia su un base annuale. Vede che ha speso $ 300 a gennaio, $ 250 a febbraio e $ 350 a marzo, per un totale di $ 900. Poiché è trascorso il 25% dell'anno, moltiplica $ 900 x 4 per determinare che la spesa dovrebbe costare alla sua famiglia circa $ 3.600 su base annua.

Mette in risalto

• La base annuale può essere calcolata estrapolando da un periodo di tempo più breve.

• Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in finanza. In ogni senso, si riferisce a una cifra osservata nel corso dell'anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.

• Gli stipendi, i tassi di interesse e i rendimenti sono tutti spesso quotati su base annuale.