Годовая основа

Что такое годовой базис?

Термин «годовая основа» имеет множество применений в финансах. Во всех смыслах это относится к наблюдаемой цифре в течение года. Это также может относиться к чему-то, что происходит каждый год.

Годовая основа может относиться к доходу, полученному от инвестиций в течение года. В прогнозах, содержащих фразу «на ежегодной основе», обычно используются данные менее чем за год для прогнозирования доходов за полный год. Годовая основа также может относиться к стоимости чего-либо в течение года.

Понимание годовой базы

Большинство людей знакомы с денежными потоками или доходами, которые конвертируются на ежегодной основе. Например, многие сотрудники работают на основе годовой заработной платы. Инвесторы и портфельные менеджеры аналогичным образом фиксируют свои результаты на основе годовой доходности. На рынках опционов волатильность рассчитывается на годовой основе, а процентные платежи по депозитам и кредитам (включая облигации или другие инструменты с фиксированным доходом) отражаются как годовой доход.

Годовая доходность рассчитывается как эквивалентная годовая доходность, которую инвестор получает за определенный период. Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) предписывают, что доходность портфелей или композитов за период менее одного года не может быть выражена в годовом исчислении. Это предотвращает достижение «прогнозируемых» результатов в оставшуюся часть года. Тем не менее, люди экстраполируют в неформальных целях — инвестиции могли принести 1,5% прибыли за месяц. Если умножить этот доход на 12, получится 18% годовых. Чем короче период данных, используемых для определения годовой доходности, тем менее точным, вероятно, будет этот прогноз. Заявления о том, что инвестиции вернутся в годовом исчислении, всегда являются приблизительными.

Ежегодно, как происходит каждый год

Этот термин, тесно связанный с методом передачи сумм или денежных потоков на ежегодной основе, может относиться к повторяющимся событиям, которые происходят ежегодно. Например, заработная плата в размере 60 000 долларов в год не только указывается на ежегодной основе, но и происходит каждый год на ежегодной основе. То же самое можно сказать и о доходах по облигациям с фиксированной процентной ставкой. Скажем, по облигации выплачивается 5% годовых, ставка указывается на годовой основе, и, если до погашения облигации осталось 10 лет, она также будет выплачивать эти 5% каждый год на ежегодной основе.

Пример годовой базы

Например, если Анджела хотела установить семейный бюджет на год, и это было 1 апреля, она могла бы посмотреть, сколько денег ее семья потратила на продукты в январе, феврале и марте, чтобы оценить, каковы будут расходы ее семьи на продукты на следующий год. ежегодно. Она видит, что потратила 300 долларов в январе, 250 долларов в феврале и 350 долларов в марте, всего 900 долларов. Поскольку прошло 25% года, она умножает 900 долларов на 4, чтобы определить, что продукты должны обходиться ее семье примерно в 3600 долларов в год.

Особенности

Годовой базис может быть рассчитан путем экстраполяции за более короткий период времени.
Термин «годовая основа» имеет множество применений в финансах. Во всех смыслах это относится к наблюдаемой цифре в течение года. Это также может относиться к чему-то, что происходит каждый год.
Заработная плата, процентные ставки и доходы часто указываются на годовой основе.