الاستثمار المجتمعي

ما هو الاستثمار المجتمعي؟

في مجال التمويل ، يشير مصطلح "الاستثمار المجتمعي" إلى المؤسسات والمنتجات الاستثمارية التي تهدف إلى دعم المجتمعات المحرومة اقتصاديًا.

في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، هناك عدة أنواع من المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFIs) ، مثل بنوك التنمية المجتمعية (CDBs) واتحادات ائتمان تنمية المجتمع (CDCUs). توفر هذه المؤسسات رأس المال للمجتمعات المحرومة من خلال الائتمان الشخصي ، وتمويل التطوير العقاري ، والقروض التجارية ، وغيرها من المنتجات المالية.

كيف يعمل الاستثمار المجتمعي

اليوم ، يشكل الاستثمار المجتمعي جزءًا من اتجاه أكبر في مجتمع الاستثمار. على نحو متزايد ، أصبح المستثمرون الأفراد والمؤسسات على حد سواء ينظرون إلى الآثار الاجتماعية والبيئية باعتبارها اعتبارًا رئيسيًا في عملية اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بهم.

في إطار منظمة البحث العامة ومقرها الأمم المتحدة ، على سبيل المثال ، تعهدت أكثر من 3500 مؤسسة مالية مشاركة بتوجيه محافظها الاستثمارية نحو استثمارات ذات عوامل بيئية واجتماعية وحوكمة عالية (ESG). اعتبارًا من مارس 2020 ، هذه المؤسسات مجتمعة تمثل الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) التي تزيد عن 103.4 تريليون دولار .

ومع ذلك ، في حين أن الاستثمار المجتمعي هو جزء من هذا التحول العالمي نحو ممارسات الاستثمار المسؤول ، فإنه له أيضًا معنى محدد في الولايات المتحدة. في عام 1994 ، أصدر كونغرس الولايات المتحدة قانون Riegle لتنمية المجتمع وتحسين التنظيم ، مما أدى إلى إنشاء صندوق المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (صندوق CDFI). ومن خلال هذه المؤسسة الجديدة ، يمكن لشركات الخدمات المالية التقدم بطلب للحصول على ائتمانات ضريبية وحوافز أخرى في للمساعدة في تمويل الاستثمارات في المجتمعات المحرومة اقتصاديًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

مثال من العالم الحقيقي للاستثمار المجتمعي

اعتبارًا من يوليو 2020 ، كان هناك ما يقرب من 1030 مؤسسة مالية تقدم خدمات متنوعة للمجتمعات المحرومة التي حصلت على شهادة من صندوق CDFI. يتألف نصفها تقريبًا من صناديق القروض ، وهي مؤسسات تجمع رأس المال من المستثمرين من أجل إقراض الأموال لأصحاب المشاريع في المجتمعات الفقيرة نسبيًا ؛ بينما يتألف حوالي 40٪ من البنوك التابعة لـ CDFI والاتحادات الائتمانية التي تستخدم أموال المودعين لدعم المجتمعات التي يقيمون فيها. إجمالاً ، تم استثمار ما يقرب من 141.2 مليار دولار في المؤسسات المعتمدة من CDFI اعتبارًا من عام 2019.

على نحو متزايد ، هناك أيضًا بعض الدخل الثابت وأدوات الاستثمار البديلة المتخصصة في الاستثمار المجتمعي. على سبيل المثال ، مذكرة الاستثمار المجتمعي - التي تقدمها الشركة المالية غير الهادفة للربح Calvert Impact Capital - هي ورقة مالية ذات دخل ثابت تقوم بتخصيص رأس المال لمختلف مبادرات الاستثمار المجتمعي. منذ إنشائها في عام 1995 ، تم توزيع ما يقرب من 2 مليار دولار من خلال هذه الأوراق النقدية اعتبارًا من ديسمبر 2020.

يسلط الضوء

• يتم تحقيق ذلك عادة من خلال العديد من الوسطاء الماليين والمنتجات الاستثمارية.

• أصبحت هذه الممارسة شائعة بشكل متزايد في جميع أنحاء العالم ، مدفوعة جزئيًا بمؤسسات التنسيق مثل مبادئ الأمم المتحدة للاستثمار المسؤول (PRI).

• الاستثمار المجتمعي هو ممارسة تخصيص رأس المال للمجتمعات ذات الدخل المنخفض.