Investimenti comunitari

Cosa sta investendo la community?

In finanza, il termine “community investing” si riferisce a istituzioni e prodotti di investimento destinati a sostenere comunità economicamente svantaggiate.

Negli Stati Uniti, ad esempio, esistono diversi tipi di istituzioni finanziarie per lo sviluppo comunitario (CDFI),. come le banche per lo sviluppo comunitario (CDB) e le unioni di credito per lo sviluppo comunitario (CDCU). Queste istituzioni forniscono capitale alle comunità svantaggiate attraverso crediti personali, finanziamenti per lo sviluppo immobiliare, prestiti alle imprese e altri prodotti finanziari.

Come funziona l'investimento comunitario

Oggi, l'investimento nella comunità fa parte di una tendenza più ampia nella comunità degli investitori. Sempre di più, sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali sono giunti a considerare gli impatti sociali e ambientali come una considerazione centrale nel loro processo decisionale di investimento.

Nell'ambito del PRI con sede alle Nazioni Unite,. ad esempio, oltre 3.500 istituzioni finanziarie partecipanti si sono impegnate a indirizzare i propri portafogli verso investimenti con fattori ESG (ambientali, sociali e di governance) elevati.A partire da marzo 2020, tali istituzioni collettivamente rappresentano asset under management (AUM) di oltre $ 103,4 trilioni .

Tuttavia, mentre l'investimento comunitario fa parte di questo passaggio globale verso pratiche di investimento responsabili, ha anche un significato specifico negli Stati Uniti. Nel 1994, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato il Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act, dando origine al Community Development Financial Institutions Fund (CDFI Fund).Attraverso questa nuova istituzione, le società di servizi finanziari potevano richiedere crediti d'imposta e altri incentivi per aiutare a finanziare gli investimenti nelle comunità economicamente svantaggiate negli Stati Uniti.

Esempio nel mondo reale di investimenti comunitari

A luglio 2020, c'erano quasi 1.030 istituzioni finanziarie che fornivano vari servizi alle comunità svantaggiate che hanno ricevuto la certificazione dal Fondo CDFI. Di questi, circa la metà era costituita da fondi di prestito, che sono istituzioni che raccolgono capitali dagli investitori per prestare denaro agli imprenditori in comunità relativamente povere; mentre circa il 40% era costituito da banche affiliate a CDFI e cooperative di credito che utilizzano i fondi dei depositanti per sostenere le comunità in cui risiedono. Complessivamente, nel 2019 sono stati investiti circa 141,2 miliardi di dollari in istituzioni certificate CDFI.

Sempre più spesso, ci sono anche alcuni veicoli a reddito fisso e investimenti alternativi specializzati nell'investimento comunitario. Ad esempio, la Community Investment Note, offerta dalla società finanziaria senza scopo di lucro Calvert Impact Capital, è un titolo a reddito fisso che assegna capitale a varie iniziative di investimento della comunità. Dal suo inizio nel 1995, a dicembre 2020 erano stati distribuiti circa 2 miliardi di dollari attraverso queste banconote.

Mette in risalto

• Si ottiene in genere attraverso vari intermediari finanziari e prodotti di investimento.

• La pratica è diventata sempre più popolare in tutto il mondo, spinta in parte dal coordinamento di istituzioni come i Principi delle Nazioni Unite per l'Investimento Responsabile (PRI).

• L'investimento comunitario è la pratica di allocare capitale a comunità a basso reddito.