Samhällsinvesteringar

Vad är samhällsinvesteringar?

Inom finans avser termen "gemenskapsinvesteringar" institutioner och investeringsprodukter som är avsedda att stödja ekonomiskt missgynnade samhällen.

I USA, till exempel, finns det flera typer av Community Development Financial Institutions (CDFIs),. såsom community development banks (CDBs) och community development credit unions (CDCUs). Dessa institutioner tillhandahåller kapital till underbetjänade samhällen genom personlig kredit, finansiering av fastighetsutveckling, företagslån och andra finansiella produkter.

Hur samhällsinvesteringar fungerar

Idag utgör samhällsinvesteringar en del av en större trend i investerargemenskapen. I allt högre grad har både privatpersoner och institutionella investerare kommit att se sociala och miljömässiga effekter som en central faktor i deras investeringsbeslutsprocess.

Inom ramen för FN-baserade PRI,. till exempel, har över 3 500 deltagande finansinstitutioner lovat att styra sina portföljer mot investeringar med höga miljö-, sociala och styrningsfaktorer (ESG ). representerar tillgångar under förvaltning (AUM) på över 103,4 biljoner USD

Men även om samhällsinvesteringar är en del av denna globala förändring mot ansvarsfulla investeringar, har det också en specifik betydelse i USA. 1994 antog den amerikanska kongressen Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act, vilket gav upphov till Community Development Financial Institutions Fund (CDFI Fund). Genom denna nya institution kunde finansiella tjänsteföretag ansöka om skattelättnader och andra incitament i för att hjälpa till att finansiera investeringar i ekonomiskt missgynnade samhällen i hela USA.

Verkliga exempel på samhällsinvesteringar

I juli 2020 fanns det nästan 1 030 finansinstitut som levererade olika tjänster till underbetjänade samhällen som fick certifiering från CDFI-fonden. Av dessa bestod ungefär hälften av lånefonder, som är institutioner som samlar kapital från investerare för att låna ut pengar till entreprenörer i relativt fattiga samhällen; medan cirka 40 % bestod av CDFI-anslutna banker och kreditföreningar som använder insättarnas medel för att stödja de samhällen där de bor. Sammanlagt investerades cirka 141,2 miljarder USD i CDFI-certifierade institutioner från och med 2019.

I allt högre grad finns det också vissa fasta inkomster och alternativa investeringsinstrument som är specialiserade på samhällsinvesteringar. Till exempel är Community Investment Note – som erbjuds av det icke-vinstdrivande finansiella företaget Calvert Impact Capital – ett värdepapper med räntebärande inkomster som allokerar kapital till olika samhällsinvesteringsinitiativ. Sedan starten 1995 hade cirka 2 miljarder dollar distribuerats genom dessa sedlar från och med december 2020.

Höjdpunkter

– Det uppnås vanligtvis genom olika finansiella mellanhänder och investeringsprodukter.

– Metoden har blivit allt mer populär över hela världen, delvis driven av samordnande institutioner som FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI).

– Samhällsinvesteringar är praxis att allokera kapital till låginkomstsamhällen.