الاستثمار الأخلاقي
ما هو الاستثمار الأخلاقي؟
يشير الاستثمار الأخلاقي إلى ممارسة استخدام المبادئ الأخلاقية للمرء كمرشح أساسي لاختيار الاستثمار في الأوراق المالية. الاستثمار الأخلاقي يعتمد على آراء المستثمر. يستخدم الاستثمار الأخلاقي أحيانًا بالتبادل مع الاستثمار الواعي اجتماعيًا ؛ ومع ذلك ، فإن الصناديق الواعية اجتماعيًا عادة ما يكون لها مجموعة شاملة من الإرشادات التي تُستخدم لتحديد المحفظة ، في حين أن الاستثمار الأخلاقي يؤدي إلى نتيجة أكثر تخصيصًا.
فهم الاستثمار الأخلاقي
يمنح الاستثمار الأخلاقي الفرد القدرة على تخصيص رأس المال للشركات التي تتوافق ممارساتها وقيمها مع معتقداتهم الشخصية. بعض المعتقدات متجذرة في المبادئ البيئية أو الدينية أو السياسية. قد يختار بعض المستثمرين التخلص من صناعات معينة أو الإفراط في التخصيص لقطاعات أخرى تفي بالإرشادات الأخلاقية للفرد.
على سبيل المثال ، يتجنب بعض المستثمرين الأخلاقيين الأسهم الخاطئة ، وهي شركات متورطة أو تتعامل بشكل أساسي مع أنشطة غير أخلاقية أو غير أخلاقية تقليديًا ، مثل المقامرة أو الكحول أو الأسلحة النارية. اختيار الاستثمار على أساس التفضيلات الأخلاقية ليس مؤشرا على أداء الاستثمار.
للبدء ، يجب على المستثمرين فحص وتوثيق الاستثمارات التي يجب تجنبها وأيها ذات فائدة. البحث ضروري لتحديد ما إذا كان الاستثمار أو مجموعة الاستثمارات تتطابق مع أخلاقيات الفرد ، خاصة عند الاستثمار في مؤشر أو صندوق مشترك.
تاريخ الاستثمار الأخلاقي
في كثير من الأحيان ، يؤثر الدين على الاستثمار الأخلاقي. عندما يكون الدين هو الدافع ، يتم تجنب الصناعات ذات العمليات والممارسات التي تعارض تعاليم الدين. أول مثال مسجل للاستثمار الأخلاقي في أمريكا كان من قبل الكويكرز في القرن الثامن عشر ، الذين منعوا الأعضاء من إنفاق وقتهم أو أموالهم في تجارة الرقيق.
خلال نفس الحقبة ، دعا جون ويسلي ، مؤسس المنهجية ، إلى أهمية الامتناع عن الاستثمار في الصناعات التي تضر الجار ، مثل المصانع الكيماوية. يوجد مثال آخر على نظام الاستثمار الأخلاقي القائم على الدين في الخدمات المصرفية الإسلامية ، التي تتجنب الاستثمار في المشروبات الكحولية والمقامرة ولحم الخنزير والأشياء المحظورة الأخرى.
يقدم صندوق أمانة للصناديق المشتركة منتجات استثمارية تلتزم بمبادئ الصيرفة الإسلامية ، مثل حظر المقامرة (ميسير) ، ودفع أو تحصيل الفائدة (الربا) ، وفرض مزيد من الأموال على المدفوعات المتأخرة (المرابحة).
في القرن العشرين ، اكتسب الاستثمار الأخلاقي زخمًا بناءً على وجهات نظر الناس الاجتماعية أكثر من آرائهم الدينية. تميل الاستثمارات الأخلاقية إلى عكس المناخ السياسي والاتجاهات الاجتماعية في ذلك الوقت. في الولايات المتحدة في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، ركز المستثمرون الأخلاقيون على تلك الشركات والمنظمات التي عززت المساواة والحقوق للعمال وتجنبوا تلك التي دعمت أو استفادت من حرب فيتنام.
ابتداءً من التسعينيات ، بدأت الاستثمارات الأخلاقية في التركيز بشكل كبير على القضايا البيئية. ابتعد المستثمرون الأخلاقيون عن شركات الفحم والوقود الأحفوري واتجهوا نحو الشركات التي تدعم الطاقة النظيفة والمستدامة. اليوم ، يستمر الاستثمار الأخلاقي في التركيز بشكل أساسي على التأثيرات على البيئة والمجتمع.
كيف تستثمر بشكل أخلاقي
بالإضافة إلى تحليل الاستثمارات باستخدام المعايير الأخلاقية ، يجب فحص الأداء التاريخي والحالي والمتوقع للاستثمار. لفحص ما إذا كان الاستثمار سليمًا ولديه القدرة على جني عوائد كبيرة ، هناك ما يبرر مراجعة تاريخ الشركة ومواردها المالية. من المهم أيضًا تأكيد التزام الشركة بالممارسات الأخلاقية.
بيان مهمة الشركة قيم ومعتقدات المستثمر ، إلا أن ممارساتهم قد تتعارض معها. ضع في اعتبارك إنرون ، التي نشرت ووزعت وثيقة مدونة لقواعد السلوك مؤلفة من 64 صفحة على الموظفين ، تسلط الضوء على التزامهم بالنزاهة والأخلاق. في الواقع ، ثبت أنهم لم يلتزموا بسياساتهم فحسب ، بل انتهكوا أيضًا مجموعة من القوانين.
يسلط الضوء
اختيار الاستثمارات على أساس الأخلاق لا يضمن الأداء.
يجب أن يشمل تحليل الاستثمارات وفقًا للأخلاقيات أيضًا مراجعة ما إذا كانت إجراءات الشركة تتماشى مع التزامها بالأخلاقيات وأدائها التاريخي والحالي والمتوقع.
عادة ما يتجنب المستثمرون الأخلاقيون الاستثمارات من الأسهم الخاطئة ، وهي شركات تشارك في أنشطة موصومة بالعار ، مثل المقامرة أو الكحول أو التدخين أو الأسلحة النارية.
الاستثمار الأخلاقي هو ممارسة اختيار الاستثمارات على أساس المبادئ الأخلاقية أو الأخلاقية.
