Eettinen sijoittaminen
Mitä on eettinen sijoittaminen?
Eettisellä sijoittamisella tarkoitetaan käytäntöä käyttää eettisiä periaatteita ensisijaisena suodattimena arvopaperisijoittamisen valinnassa. Eettinen sijoittaminen riippuu sijoittajan näkemyksistä. Eettistä sijoittamista käytetään toisinaan vaihtokelpoisena sosiaalisesti tietoisen sijoittamisen kanssa; kuitenkin sosiaalisesti tietoisilla rahastoilla on yleensä yksi kattava ohjeistus, jota käytetään salkun valinnassa,. kun taas eettinen sijoittaminen tuo henkilökohtaisemman tuloksen.
Eettisen sijoittamisen ymmärtäminen
Eettinen sijoittaminen antaa yksilölle mahdollisuuden kohdentaa pääomaa yrityksille, joiden käytännöt ja arvot ovat sopusoinnussa heidän henkilökohtaisten uskomustensa kanssa. Jotkut uskomukset perustuvat ympäristöllisiin, uskonnollisiin tai poliittisiin ohjeisiin. Jotkut sijoittajat voivat halutessaan eliminoida tietyt toimialat tai sijoittaa liikaa muille aloille, jotka täyttävät yksilön eettiset ohjeet.
Esimerkiksi jotkut eettiset sijoittajat välttävät syntiosakkeita,. jotka ovat yrityksiä, jotka ovat mukana tai pääasiassa käsittelevät perinteisesti epäeettisiä tai moraalittomia toimintoja, kuten uhkapelejä, alkoholia tai ampuma-aseita. Sijoituksen valinta eettisten mieltymysten perusteella ei kerro sijoituksen tuottavuutta.
Aluksi sijoittajien tulee huolellisesti tutkia ja dokumentoida, mitä sijoituksia kannattaa välttää ja mitkä ovat kiinnostavia. Tutkimus on välttämätöntä sen määrittämiseksi tarkasti, vastaako sijoitus tai sijoitusryhmä etiikkaa, erityisesti indeksiin tai sijoitusrahastoon sijoittaessa.
Eettisen sijoittamisen historia
Usein uskonto vaikuttaa eettiseen sijoittamiseen. Kun uskonto on motivaatio, vältetään toimialoja, joiden toiminta ja käytännöt vastustavat uskonnon periaatteita. Varhaisin kirjattu esimerkki eettisestä sijoittamisesta Amerikassa oli 1700-luvun kveekerit, jotka estivät jäseniä käyttämästä aikaansa tai rahaa orjakauppaan.
Samalla aikakaudella John Wesley, metodismin perustaja, saarnasi, että on tärkeää pidättäytyä investoimasta naapuria vahingoittaviin teollisuudenaloihin, kuten kemiantehtaisiin. Toinen esimerkki uskonnollisesta eettisestä sijoitusjärjestelmästä on islamilainen pankkitoiminta,. joka välttelee sijoituksia alkoholiin, uhkapeleihin, sianlihaan ja muihin kiellettyihin esineisiin.
Amana Mutual Funds Trust tarjoaa sijoitustuotteita, jotka noudattavat islamilaisia pankkiperiaatteita, kuten uhkapelaamisen kieltäminen (Maisir), koron maksaminen tai veloittaminen (riba) ja maksuviivästysmaksujen lisääminen (murâbaḥah).
1900-luvulla eettinen sijoittaminen on saanut vetovoimaa enemmän ihmisten sosiaalisten kuin uskonnollisten näkemysten perusteella. Eettiset investoinnit heijastavat yleensä sen ajan poliittista ilmapiiriä ja sosiaalisia suuntauksia. Yhdysvalloissa 1960- ja 70-luvuilla eettiset sijoittajat keskittyivät niihin yrityksiin ja organisaatioihin, jotka edistivät tasa-arvoa ja työntekijöiden oikeuksia, ja välttelivät niitä, jotka tukivat Vietnamin sotaa tai hyötyivät siitä.
1990-luvulta lähtien eettiset investoinnit alkoivat keskittyä voimakkaasti ympäristöasioihin. Eettiset sijoittajat siirtyivät pois hiili- ja fossiilisten polttoaineiden yrityksistä puhtaan ja kestävän energian kannattajiin. Nykyään eettinen sijoittaminen keskittyy edelleen ensisijaisesti ympäristö- ja yhteiskuntavaikutuksiin.
Kuinka sijoittaa eettisesti
Eettisten standardien avulla analysoivien investointien lisäksi tulee tarkastella sijoituksen historiallista, nykyistä ja ennakoitua suorituskykyä. Yrityksen historian ja talouden tarkastelu on perusteltua, jotta voidaan selvittää, onko sijoitus järkevä ja onko sillä potentiaalia saada merkittävää tuottoa. Tärkeää on myös vahvistaa yrityksen sitoutuminen eettisiin käytäntöihin.
Yrityksen toiminta- ajatus voi heijastaa sijoittajan arvoja ja uskomuksia, mutta heidän käytännöt voivat olla niiden vastaisia. Ajattele Enronia, joka julkaisi ja jakoi työntekijöille 64-sivuisen eettisen säännöstön, jossa korostetaan heidän sitoutumistaan rehellisyyteen ja etiikkaan. Itse asiassa osoitettiin, että he eivät vain noudattaneet politiikkaansa, vaan myös rikkoivat monia lakeja.
##Kohokohdat
Sijoitusten valinta eettisesti ei takaa suoritusta.
Investointien analysointiin eettisesti tulisi kuulua myös sen tarkastelu, ovatko yrityksen toimet sopusoinnussa sen etiikkaan sitoutumisen ja historiallisen, nykyisen ja ennustetun tuloksen kanssa.
Eettiset sijoittajat tyypillisesti välttävät sijoituksia syntiosakkeista, jotka ovat yrityksiä, jotka osallistuvat leimautuneisiin toimiin, kuten uhkapeleihin, alkoholiin, tupakointiin tai ampuma-aseisiin.
Eettinen sijoittaminen on sijoitusten valintaa eettisten tai moraalisten periaatteiden perusteella.
