Etyczne inwestowanie

Co to jest etyczne inwestowanie?

Etyczne inwestowanie odnosi się do praktyki stosowania własnych zasad etycznych jako podstawowego filtra przy wyborze inwestycji w papiery wartościowe. Etyczne inwestowanie zależy od poglądów inwestora. Inwestowanie etyczne jest czasami używane zamiennie z inwestowaniem świadomym społecznie; jednak fundusze świadome społecznie zazwyczaj mają jeden nadrzędny zestaw wytycznych, które służą do wyboru portfela,. podczas gdy etyczne inwestowanie przynosi bardziej spersonalizowany wynik.

Zrozumienie etycznego inwestowania

Etyczne inwestowanie daje jednostce możliwość alokacji kapitału w firmy, których praktyki i wartości są zgodne z jej osobistymi przekonaniami. Niektóre przekonania są zakorzenione w nakazach środowiskowych, religijnych lub politycznych. Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na eliminację określonych branż lub nadmierną alokację do innych sektorów, które spełniają indywidualne wytyczne etyczne.

Na przykład niektórzy etyczni inwestorzy unikają akcji z grzechem,. czyli spółek, które są zaangażowane lub zajmują się głównie tradycyjnie nieetyczną lub niemoralną działalnością, taką jak hazard, alkohol lub broń palna. Wybór inwestycji w oparciu o preferencje etyczne nie świadczy o wynikach inwestycji.

Na początek inwestorzy powinni dokładnie zbadać i udokumentować, których inwestycji unikać, a które są interesujące. Badania są niezbędne do dokładnego określenia, czy inwestycja lub grupa inwestycji pokrywa się z czyjąś etyką, zwłaszcza w przypadku inwestowania w indeks lub fundusz inwestycyjny.

Historia etycznego inwestowania

Często religia wpływa na etyczne inwestowanie. Kiedy motywacją jest religia, unika się przemysłu z operacjami i praktykami, które sprzeciwiają się zasadom religii. Najwcześniejszym odnotowanym przykładem etycznego inwestowania w Ameryce byli kwakrzy z XVIII wieku, którzy ograniczyli członkom spędzania czasu i pieniędzy na handlu niewolnikami.

W tym samym czasie John Wesley, założyciel metodyzmu, głosił, jak ważne jest powstrzymywanie się od inwestowania w gałęzie przemysłu, które szkodzą sąsiadowi, takie jak zakłady chemiczne. Innym przykładem opartego na religii reżimu etycznego inwestowania jest bankowość islamska,. która unika inwestycji w alkohol, hazard, wieprzowinę i inne zakazane produkty.

Amana Mutual Funds Trust oferuje produkty inwestycyjne zgodne z zasadami bankowości islamskiej, takie jak zakaz hazardu (Maisir), płacenie lub pobieranie odsetek (riba) oraz pobieranie większej ilości pieniędzy za opóźnione płatności (murâbaḥah).

W XX wieku etyczne inwestowanie zyskało popularność w oparciu o poglądy społeczne ludzi bardziej niż ich poglądy religijne. Inwestycje etyczne mają tendencję do odzwierciedlania ówczesnego klimatu politycznego i trendów społecznych. W Stanach Zjednoczonych w latach 60. i 70. etyczni inwestorzy koncentrowali się na tych firmach i organizacjach, które promowały równość i prawa pracowników, a unikali tych, które wspierały lub czerpały zyski z wojny wietnamskiej.

Począwszy od lat 90. inwestycje etyczne zaczęły koncentrować się na kwestiach środowiskowych. Inwestorzy etyczni odeszli od firm węglowych i paliw kopalnych na rzecz tych, które wspierają czystą i zrównoważoną energię. Dziś etyczne inwestowanie nadal koncentruje się przede wszystkim na wpływie na środowisko i społeczeństwo.

Jak inwestować etycznie

Oprócz analizowania inwestycji z wykorzystaniem standardów etycznych, należy przeanalizować historyczne, bieżące i przewidywane wyniki inwestycji. Aby zbadać, czy inwestycja jest solidna i może przynieść znaczne zwroty, uzasadnione jest przeanalizowanie historii i finansów firmy. Ważne jest również potwierdzenie zaangażowania firmy w praktyki etyczne.

Misja firmy może odzwierciedlać wartości i przekonania inwestora, ale ich praktyki mogą być z nimi sprzeczne. Weźmy pod uwagę firmę Enron, która opublikowała i rozesłała wśród pracowników 64-stronicowy dokument zawierający kodeks etyczny,. podkreślający ich zaangażowanie w uczciwość i etykę. Rzeczywiście udowodniono, że nie tylko nie przestrzegali swojej polityki, ale także naruszyli wiele przepisów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wybór inwestycji w oparciu o etykę nie daje żadnej gwarancji wykonania.

• Analiza inwestycji pod kątem etyki powinna również obejmować sprawdzenie, czy działania firmy są zgodne z jej zaangażowaniem w etykę oraz z jej historycznymi, bieżącymi i prognozowanymi wynikami.

• Inwestorzy etyczni zazwyczaj unikają inwestycji w akcje grzeszne, czyli firmy zaangażowane w napiętnowane działania, takie jak hazard, alkohol, palenie lub broń palna.

• Etyczne inwestowanie to praktyka doboru inwestycji oparta na zasadach etycznych lub moralnych.