Etisk investering

Hvad er etisk investering?

Etisk investering refererer til praksis med at bruge sine etiske principper som det primære filter for udvælgelsen af værdipapirinvesteringer. Etisk investering afhænger af investors synspunkter. Etisk investering bruges nogle gange i flæng med socialt bevidst investering; dog har socialt bevidste fonde typisk ét overordnet sæt retningslinjer, der bruges til at udvælge porteføljen,. hvorimod etisk investering giver et mere personligt resultat.

Forståelse af etisk investering

Etisk investering giver individet magten til at allokere kapital til virksomheder, hvis praksis og værdier stemmer overens med deres personlige overbevisninger. Nogle overbevisninger er forankret i miljømæssige, religiøse eller politiske forskrifter. Nogle investorer kan vælge at eliminere specifikke brancher eller overallokere til andre sektorer, der opfylder individets etiske retningslinjer.

For eksempel undgår nogle etiske investorer syndaktier,. som er virksomheder, der er involveret i eller primært beskæftiger sig med traditionelt uetiske eller umoralske aktiviteter, såsom hasardspil, alkohol eller skydevåben. At vælge en investering baseret på etiske præferencer er ikke vejledende for investeringens resultater.

Til at begynde med bør investorer omhyggeligt undersøge og dokumentere, hvilke investeringer der skal undgås, og hvilke der er af interesse. Forskning er afgørende for præcist at afgøre, om en investering eller gruppe af investeringer falder sammen med ens etik, især når man investerer i et indeks eller en investeringsforening.

Historie om etisk investering

Ofte påvirker religion etisk investering. Når religion er motivationen, undgås industrier med operationer og praksis, der modarbejder religionens principper. Det tidligste registrerede tilfælde af etisk investering i Amerika var af 1700-tallets kvækere, som forhindrede medlemmer i at bruge deres tid eller penge i slavehandelen.

I samme æra prædikede John Wesley, en grundlægger af metodismen, vigtigheden af at afstå fra at investere i industrier, der skader ens nabo, såsom kemiske fabrikker. Et andet eksempel på et religiøst baseret etisk investeringsregime ses i islamisk bankvirksomhed,. som afviser investeringer i alkohol, gambling, svinekød og andre forbudte genstande.

Amana Mutual Funds Trust tilbyder investeringsprodukter, der overholder islamiske bankprincipper, såsom at forbyde spil (Maisir), betale eller opkræve renter (riba) og opkræve flere penge for forsinkede betalinger (murâbaḥah).

I det 20. århundrede vandt etisk investering indpas baseret på folks sociale synspunkter mere end deres religiøse synspunkter. Etiske investeringer har en tendens til at afspejle tidens politiske klima og sociale tendenser. I USA i 1960'erne og 70'erne fokuserede etiske investorer på de virksomheder og organisationer, der fremmede lighed og rettigheder for arbejdere og undgik dem, der støttede eller profiterede af Vietnamkrigen.

Fra 1990'erne begyndte etiske investeringer at fokusere stærkt på miljøspørgsmål. Etiske investorer bevægede sig væk fra kul- og fossile brændstoffer og mod dem, der støttede ren og bæredygtig energi. I dag fokuserer etisk investering fortsat primært på påvirkninger af miljøet og samfundet.

Sådan investerer du etisk

Ud over at analysere investeringer ved hjælp af etiske standarder, bør den historiske, aktuelle og forventede ydeevne af investeringen granskes. For at undersøge, om investeringen er sund og har potentiale til at høste betydelige afkast, er en gennemgang af en virksomheds historie og økonomi berettiget. Det er også vigtigt at bekræfte virksomhedens engagement i etisk praksis.

En virksomheds missionserklæring kan afspejle en investors værdier og overbevisninger, men deres praksis kan være i modstrid med dem. Overvej Enron, som udgav og distribuerede et 64-siders etisk dokument til medarbejderne, der fremhæver deres engagement i integritet og etik. Det blev faktisk bevist, at de ikke kun ikke overholdt deres politikker, men også overtrådte en række love.

Højdepunkter

• Valg af investeringer baseret på etik giver ingen garanti for ydeevne.

• At analysere investeringer i henhold til etik bør også omfatte en gennemgang af, om virksomhedens handlinger stemmer overens med dens forpligtelse til etik og dens historiske, aktuelle og forventede resultater.

• Etiske investorer undgår typisk investeringer fra syndaktier, som er virksomheder involveret i stigmatiserede aktiviteter, såsom hasardspil, alkohol, rygning eller skydevåben.

• Etisk investering er praksis med at vælge investeringer baseret på etiske eller moralske principper.