Etik Yatırım

Etik Yatırım Nedir?

Etik yatırım, menkul kıymet yatırımı seçiminde birincil filtre olarak kişinin etik ilkelerini kullanma uygulamasını ifade eder. Etik yatırım, yatırımcının görüşlerine bağlıdır. Etik yatırım bazen sosyal açıdan bilinçli yatırım ile birbirinin yerine kullanılır; bununla birlikte, sosyal açıdan bilinçli fonlar tipik olarak portföyü seçmek için kullanılan bir dizi kapsamlı kılavuza sahiptir , oysa etik yatırım daha kişiselleştirilmiş bir sonuç getirir.

Etik Yatırımı Anlamak

Etik yatırım, bireye, uygulamaları ve değerleri kişisel inançlarıyla uyumlu olan şirketlere sermaye tahsis etme gücü verir. Bazı inançlar çevresel, dini veya politik ilkelere dayanır. Bazı yatırımcılar, belirli endüstrileri ortadan kaldırmayı veya bireyin etik kurallarına uyan diğer sektörlere aşırı tahsis etmeyi seçebilir.

Örneğin, bazı etik yatırımcılar , kumar, alkol veya ateşli silahlar gibi geleneksel olarak etik olmayan veya ahlaka aykırı faaliyetlerde bulunan veya öncelikle bunlarla uğraşan şirketler olan günah hisse senetlerinden kaçınır. Etik tercihlere dayalı bir yatırımın seçilmesi, yatırımın performansının göstergesi değildir.

Başlamak için, yatırımcılar hangi yatırımlardan kaçınacaklarını ve hangilerinin ilgi çekici olduğunu dikkatlice incelemeli ve belgelemelidir. Araştırma, özellikle bir endekse veya yatırım fonuna yatırım yaparken, bir yatırımın veya yatırım grubunun kişinin etik değerleriyle örtüşüp örtüşmediğini doğru bir şekilde belirlemek için gereklidir.

Etik Yatırımın Tarihçesi

Çoğu zaman, din etik yatırımları etkiler. Motivasyon din olduğunda, dinin ilkelerine karşı çıkan operasyonları ve uygulamaları olan endüstrilerden kaçınılır. Amerika'da kaydedilen en eski etik yatırım örneği, üyelerin zamanlarını veya paralarını köle ticaretinde harcamalarını kısıtlayan 18. yüzyıl Quaker'larıydı.

Aynı dönemde, Methodism'in kurucusu John Wesley, kimyasal tesisler gibi komşuya zarar veren endüstrilere yatırım yapmaktan kaçınmanın önemini vaaz etti. Dine dayalı etik yatırım rejiminin bir başka örneği, alkol, kumar, domuz eti ve diğer yasaklanmış maddelere yapılan yatırımlardan kaçınan İslami bankacılıkta görülmektedir.

Amana Yatırım Fonları Vakfı, kumarın yasaklanması (Maisir), faiz ödenmesi veya tahsil edilmesi (riba) ve geç ödemeler için daha fazla para alınması (murabaha) gibi İslami bankacılık ilkelerine bağlı yatırım ürünleri sunmaktadır.

20. yüzyılda, etik yatırım, insanların dini görüşlerinden daha çok sosyal görüşlerine dayalı bir çekiş kazandı. Etik yatırımlar, zamanın siyasi iklimini ve sosyal eğilimlerini yansıtma eğilimindedir. 1960'larda ve 70'lerde Amerika Birleşik Devletleri'nde, etik yatırımcılar, işçiler için eşitlik ve hakları destekleyen ve Vietnam Savaşı'nı destekleyen veya bundan kazanç sağlayanlardan kaçınan şirketlere ve kuruluşlara odaklandı.

1990'lardan başlayarak, etik yatırımlar ağırlıklı olarak çevre sorunlarına odaklanmaya başladı. Etik yatırımcılar, kömür ve fosil yakıt şirketlerinden temiz ve sürdürülebilir enerjiyi destekleyen şirketlere yöneldi. Günümüzde etik yatırım, öncelikle çevre ve toplum üzerindeki etkilere odaklanmaya devam ediyor.

Etik Olarak Nasıl Yatırım Yapılır

Yatırımların etik standartlar kullanılarak analiz edilmesine ek olarak, yatırımın tarihi, güncel ve öngörülen performansı da incelenmelidir. Yatırımın sağlam olup olmadığını ve önemli getiriler elde etme potansiyeline sahip olup olmadığını incelemek için bir şirketin geçmişinin ve finansmanının gözden geçirilmesi garanti edilir. Şirketin etik uygulamalara bağlılığını teyit etmek de önemlidir.

Bir şirketin misyon beyanı,. bir yatırımcının değerlerini ve inançlarını yansıtabilir, ancak uygulamaları onlara aykırı olabilir. 64 sayfalık bir etik kuralları belgesi yayınlayan ve çalışanlara dağıtan, dürüstlük ve etik konusundaki taahhütlerini vurgulayan Enron'u düşünün. Nitekim, sadece politikalarına bağlı kalmadıkları, aynı zamanda birçok kanunu da ihlal ettikleri kanıtlanmıştır.

##Öne çıkanlar

• Yatırımları etiğe dayalı olarak seçmek, performans garantisi vermez.

• Yatırımları etik değerlere göre analiz etmek, şirketin eylemlerinin etik taahhüdü ve tarihsel, güncel ve öngörülen performansı ile uyumlu olup olmadığını incelemeyi de içermelidir.

• Etik yatırımcılar genellikle kumar, alkol, sigara veya ateşli silahlar gibi damgalanmış faaliyetlerde bulunan şirketler olan günah hisse senetlerinden yatırım yapmaktan kaçınırlar.

• Etik yatırım, etik veya ahlaki ilkelere dayalı olarak yatırımları seçme uygulamasıdır.