الإحتياط الفيديرالي

من هو الاحتياطي الفيدرالي؟

الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة. يُعرف أيضًا باسم "الاحتياطي الفيدرالي" ، وهو المسؤول عن السياسات النقدية للبلاد. كما أنها تصمم سياسات مالية بهدف تحقيق اقتصاد سليم بأسعار منخفضة وفرص عمل قصوى.

ما هي الكيانات الثلاثة التي تشكل الاحتياطي الفيدرالي؟

1. يشرف ** مجلس المحافظين ** على نظام الاحتياطي الفيدرالي - بما في ذلك تحديد أسعار الفائدة المستهدفة المعروفة باسم ** معدل الخصم **. كما يتحكم في متطلبات الاحتياطي. يتم تعيين المحافظين من قبل رئيس الولايات المتحدة ويصادق عليهم مجلس الشيوخ الأمريكي. يعمل ** الرئيس ** كمسؤول تنفيذي ويقدم تقارير إلى الكونجرس الأمريكي حول الاقتصاد الأمريكي.

2. ** 12 مصرفًا احتياطيًا فيدراليًا ** هي الذراع التشغيلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. إنهم يعملون كوكلاء ماليين لحكومة الولايات المتحدة وكذلك بمثابة "بنك لبنوك الأمة" عن طريق إقراض الأموال وطباعة العملة وتداولها ومعالجة ملايين الشيكات والودائع الأخرى واسترداد الأوراق المالية الحكومية.

3. تدير اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FO MC) عمليات السوق المفتوحة عن طريق شراء وبيع الأوراق المالية. يجتمع ثماني مرات في السنة. تتكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي في نيويورك ورؤساء 4 من البنوك الاحتياطية الـ 11 المتبقية ، الذين يخدمون بالتناوب لمدة عام واحد.

ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي؟

يقوم الاحتياطي الفيدرالي بثلاث وظائف رئيسية.

1. يدير السياسة النقدية للأمة

2. يضمن استقرار أسواقنا المالية

3. ينظم المؤسسات المالية

يعمل الاحتياطي الفيدرالي بموجب تفويض من الكونجرس "للترويج الفعال لأهداف الحد الأقصى للتوظيف ، والأسعار المستقرة ، ومعدلات الفائدة المعتدلة طويلة الأجل " ، وفقًا لبنك ريتشموند الإقليمي.

من هو الرئيس الحالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي؟

أصبح جيروم باول رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 5 فبراير 2018. وتستمر فترة ولايته حتى مايو 2026.

ماذا تفعل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

إن مهمة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي مراقبة الاقتصاد الأمريكي وتعديل أسعار الفائدة وفقًا لذلك. بعد الأزمة المالية لعام 2008 ، تولت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مسؤوليات إضافية بما في ذلك التسهيل الكمي ، والذي كان عبارة عن إعادة شراء واسعة النطاق لسندات الخزانة الأمريكية المصممة لزيادة السيولة ، والحفاظ على أسعار الفائدة طويلة الأجل منخفضة ، وتعزيز الانتعاش الاقتصادي. طوال وباء COVID-19 ، صرحت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) مرارًا وتكرارًا أنها ستبدأ في "تقليص" أو تقليل عمليات إعادة الشراء هذه من أجل وقف التضخم. تُعرف هذه الممارسة أيضًا باسم التشديد الكمي.

كيف يضع الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية؟

يطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي من مؤسسات الإيداع ، مثل البنوك ، والادخار ، والاتحادات الائتمانية ، الاحتفاظ بقدر معين من الودائع النقدية الموجودة لديهم كاحتياطيات. تُعرف متطلبات الاحتياطي هذه أيضًا باسم الصناديق الفيدرالية.

عندما تتجاوز احتياطيات مؤسسة ما ما تحتاجه ، فإنها قد تقرض بعض أموالها الفيدرالية لمؤسسات مالية أخرى ، حتى تتمكن أيضًا من تلبية متطلبات الاحتياطي. يُعرف معدل الفائدة الذي يقدمون به هذه القروض بسعر الفائدة الفيدرالي.

يحسب الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي للبنك كنسبة بناءً على التزاماته. يعتمد معدل الأموال الفيدرالية على العرض والطلب البسيطين لهذه الأموال الفيدرالية. يتقلب المعدل ، وبالتالي ، في اجتماعاتها السنوية الثمانية ، تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ** المعدل المستهدف **.

التغييرات في معدل الأموال الفيدرالية ، الإيجابية والسلبية ، لها تأثير هائل على كل جانب من جوانب الأسواق المالية. إنه يؤثر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل وكذلك أسعار صرف العملات الأجنبية. كما أنه يؤثر على المتغيرات الاقتصادية الأوسع ، مثل التوظيف. على سبيل المثال ، يجعل معدل الأموال الفيدرالية المنخفض الاقتراض أكثر جاذبية للشركات حتى تتمكن من توظيف المزيد من العمال ، وفتح مكاتب جديدة ، وزيادة الإنتاج أو عمليات الإنتاج ، وما إلى ذلك.

معدل الأموال الفيدرالية مقابل معدل الخصم

قد يبدو الأمر محيرًا ، لكن معدل الأموال الفيدرالية ليس هو نفسه ** معدل الخصم **. معدل الخصم هو سعر الفائدة الذي يفرضه بنك الاحتياطي الفيدرالي على البنوك التي تقترض منه مباشرة ، وتسمى طريقة الوصول إلى هذه الأموال ** نافذة الخصم **. عادة ما يتم تحديد معدل الخصم بمعدل فائدة أعلى من معدل الأموال الفيدرالية لأن الاحتياطي الفيدرالي يريد تشجيع البنوك على الإقراض والاقتراض من بعضها البعض.

كيف يتم هيكلة الاحتياطي الفيدرالي؟

يتكون مجلس الاحتياطي الفيدرالي من سبعة محافظين ، بما في ذلك رئيسه. يقع مقرها في واشنطن العاصمة. يتم تنظيم 12 بنكًا فيدراليًا حسب المنطقة الاقتصادية. يرصدون البيانات والظروف الاقتصادية موزعة على المناطق التالية:

• اتلانتا

• بوسطن

• شيكاغو

• كليفلاند

• دالاس

• مدينة كانساس

• مينيابوليس

• نيويورك

• فيلادلفيا

• ريتشموند

• سان فرانسيسكو

• سانت لويس

ما هو الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي؟ تقويم اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي 2021-2022

تجتمع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) 8 مرات في السنة بالإضافة إلى ذلك حسب الحاجة. تنشر بيانات سياستها في نفس يوم اجتماعاتها. ثم يتم نشر محضر الاجتماع بعد 3 أسابيع.

مواعيد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2022:

• 14-15 يونيو 2022

• 26-27 يوليو 2022

• 20-21 سبتمبر 2022

• 1 - 2 نوفمبر 2022

• 13-14 ديسمبر 2022

التعليمات

لماذا تم إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

تسبب الذعر المصرفي في عام 1907 في هروب الموارد المصرفية. حتى ذلك الحين ، كانت الأزمات المالية المختلفة تتسبب في لجوء العملاء إلى البنك لسحب ودائعهم ، مما أدى إلى تدمير الصناعة المصرفية. في عام 1913 ، أنشأ الكونجرس قانون الاحتياطي الفيدرالي ، الذي أنشأ نظام الاحتياطي الفيدرالي كما نعرفه. وقع الرئيس وودرو ويلسون القانون ليصبح قانونًا في 23 ديسمبر 1913.

كيف يزيد الاحتياطي الفيدرالي العرض النقدي؟

عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي للبنك ، فإنه يخلق بشكل فعال المزيد من السيولة في الأسواق المالية ، وبالتالي يزيد العرض النقدي. كما تؤدي عمليات إعادة شراء سندات الخزانة إلى زيادة الاحتياطيات ، مما يعيد تداول المزيد من النقود.

كيف يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على سوق الأسهم؟

عادة ما تنظر المؤسسات والأفراد على حد سواء إلى انخفاض أسعار الفائدة كسبب للاحتفال ، وتميل أسعار الأسهم إلى الارتفاع نتيجة لذلك. عادة ما تحفز أسعار الفائدة المنخفضة النمو الاقتصادي وتضيف المزيد من الأموال إلى جيوب المستهلكين ، والتي بدورها يمكن أن تغذي الإنفاق الإضافي ، وبالتالي النمو.

من هو المسؤول عن الاحتياطي الفيدرالي؟

الاحتياطي الفيدرالي ليس كيانًا فيدراليًا. بينما تم إنشاء الاحتياطي الفيدرالي من قبل الكونجرس ، فإن مجلس المحافظين هو وكالة مستقلة ، وتدار البنوك الاحتياطية الفيدرالية الـ 12 مثل الشركات الخاصة.

ما هي مذكرة الاحتياطي الفيدرالي؟ هل يدعمه الذهب؟

ملاحظة مجلس الاحتياطي الفيدرالي هي عملة يصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي مدعومة بالذهب. عادة ما تستحق هذه الملاحظات قيمتها الاسمية ، على الرغم من أن بعض الملاحظات التاريخية ، مثل تلك التي تعود لعام 1928 ، تكون أكثر قيمة.

هل موظفو الاحتياطي الفيدرالي موظفون فيدراليون؟

الاحتياطي الفيدرالي مستقل عن الحكومة الفيدرالية. موظفو الاحتياطي الفيدرالي ليسوا موظفين في الحكومة الفيدرالية ؛ يواصلون العمل حتى في حالة إغلاق الحكومة.

ما هو الحد الأقصى لمعدل التوظيف؟ وما هو معدل التضخم المرغوب؟

يعرّف بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "الحد الأقصى للتوظيف" على أنه معدل بطالة يبلغ 4٪ أو أقل. معدل التضخم الثابت 2٪ هو المعدل المستهدف الذي يسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ عليه.