Федеральная резервная система

Кто такой Федеральный резерв?

Федеральная резервная система является центральным банком Соединенных Штатов. Также известный как «ФРС», он отвечает за денежно-кредитную политику страны. Он также разрабатывает фискальную политику с целью достижения здоровой экономики с низкими ценами и максимальной занятостью.

Какие 3 организации составляют Федеральную резервную систему?

Совет управляющих осуществляет надзор за Федеральной резервной системой, в том числе устанавливает целевые процентные ставки, известные как учетная ставка. Он также контролирует резервные требования. Губернаторы назначаются президентом США и утверждаются Сенатом США. Председатель служит исполнительным директором и отчитывается перед Конгрессом США об экономике США.
12 Федеральных резервных банков являются оперативным подразделением Федеральной резервной системы. Они действуют как фискальные агенты правительства США, а также служат «банком для национальных банков», ссужая деньги, печатая и обращая деньги, обрабатывая миллионы чеков и других депозитов и выкупая государственные ценные бумаги.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FO MC) управляет операциями на открытом рынке, покупая и продавая ценные бумаги. Он собирается восемь раз в год. FOMC состоит из Совета управляющих, президента Резервного банка Нью-Йорка и президентов 4 из оставшихся 11 резервных банков, срок полномочий которых составляет один год.

Что делает Федеральная резервная система?

Федеральная резервная система выполняет три основные функции.

Он проводит денежно-кредитную политику страны
Обеспечивает стабильность наших финансовых рынков
Регулирует финансовые учреждения

данным регионального банка Ричмонда, Федеральная резервная система действует в соответствии с мандатом Конгресса, чтобы «эффективно продвигать цели максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок ».

Кто является нынешним председателем Федеральной резервной системы?

Джером Пауэлл стал председателем ФРС 5 февраля 2018 года. Срок его полномочий продлится до мая 2026 года.

Что делает FOMC?

Работа FOMC заключается в том, чтобы следить за экономикой США и соответствующим образом корректировать процентные ставки. После финансового кризиса 2008 года FOMC взял на себя дополнительные обязанности, включая количественное смягчение,. которое представляло собой крупномасштабный выкуп казначейских облигаций США, предназначенный для увеличения ликвидности,. сохранения долгосрочных процентных ставок на низком уровне и содействия восстановлению экономики. На протяжении всей пандемии COVID-19 FOMC неоднократно заявлял, что начнет «сокращать» или сокращать эти выкупы, чтобы остановить инфляцию. Эта практика также известна как количественное ужесточение.

Как Федеральная резервная система устанавливает денежно-кредитную политику?

ФРС требует от депозитных учреждений, таких как банки, сберегательные кассы и кредитные союзы, держать определенную сумму наличных депозитов, которые они имеют в наличии, в качестве резервов. Эти резервные требования также известны как федеральные фонды.

Когда резервы учреждения превышают то, что ему нужно, оно может ссудить часть своих федеральных средств другим финансовым учреждениям, чтобы они тоже могли выполнить резервные требования. Процентная ставка, по которой они выдают эти кредиты, известна как ставка по федеральным фондам.

ФРС рассчитывает резервные требования банка как коэффициент, основанный на его обязательствах. Ставка по федеральным фондам основана на простом спросе и предложении на эти федеральные фонды. Ставка колеблется, поэтому на своих восьми ежегодных заседаниях FOMC устанавливает целевую ставку.

Изменения ставки по федеральным фондам, как положительные, так и отрицательные, оказывают огромное влияние на все аспекты финансовых рынков. Он влияет на краткосрочные и долгосрочные процентные ставки, а также на валютные курсы. Это также влияет на более широкие экономические переменные, такие как занятость. Например, более низкая ставка по федеральным фондам делает заимствование более привлекательным для предприятий, чтобы они могли нанимать больше работников, открывать новые офисы, увеличивать объемы производства или производственные процессы и т. д.

Ставка по федеральным фондам и учетная ставка

Это может показаться запутанным, но ставка по федеральным фондам не совпадает с учетной ставкой. Учетная ставка — это процентная ставка, которую ФРС взимает с банков, которые берут у нее кредиты напрямую, а метод доступа к этим средствам называется дисконтным окном. Учетная ставка обычно устанавливается на уровне более высокой процентной ставки, чем ставка по федеральным фондам, потому что ФРС хочет побудить банки кредитовать и брать кредиты друг у друга.

Как устроена Федеральная резервная система?

Совет Федеральной резервной системы состоит из семи управляющих, включая его председателя. Он базируется в Вашингтоне, округ Колумбия. 12 федеральных банков организованы по экономическим зонам. Они отслеживают данные и экономические условия с разбивкой по следующим регионам:

Атланта
Бостон
Чикаго
Кливленд
Даллас
Канзас-Сити
Миннеаполис
Нью-Йорк
Филадельфия
Ричмонд
Сан-Франциско
Святой Луи

Когда состоится следующее заседание ФРС? Календарь заседаний ФРС на 2021–2022 гг.

FOMC собирается 8 раз в год и дополнительно по мере необходимости. Он публикует свои программные заявления в тот же день, что и его собрания. Протокол собрания затем публикуется через 3 недели.

Даты предстоящего заседания FOMC в 2022 году:

14–15 июня 2022 г.
26–27 июля 2022 г.
20–21 сентября 2022 г.
1–2 ноября 2022 г.
13–14 декабря 2022 г.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Зачем была создана ФРС?

Банковская паника 1907 года вызвала исчерпание банковских ресурсов. До этого различные финансовые кризисы заставляли клиентов буквально бежать в банк, чтобы забрать свои депозиты, что опустошало банковскую отрасль. В 1913 году Конгресс принял Закон о Федеральной резервной системе, который установил систему Федеральной резервной системы в том виде, в каком мы ее знаем. Президент Вудро Вильсон подписал закон 23 декабря 1913 года.

Как Федеральная резервная система увеличивает денежную массу?

Когда ФРС снижает резервные требования для банка, это фактически создает больше ликвидности на финансовых рынках, тем самым увеличивая денежную массу. Выкуп казначейских ценных бумаг также увеличивает резервы, возвращая в обращение больше денег.

Как ФРС влияет на фондовый рынок?

Как организации, так и частные лица обычно рассматривают снижение процентных ставок как повод для радости, и в результате цены на акции имеют тенденцию к росту. Более низкие процентные ставки обычно стимулируют экономический рост и добавляют больше денег в карманы потребителей, что, в свою очередь, может стимулировать дополнительные расходы и, таким образом, рост.

Кто отвечает за Федеральную резервную систему?

Федеральная резервная система не является федеральным образованием. В то время как Федеральная резервная система была создана Конгрессом, Совет управляющих является независимым агентством, а 12 Федеральных резервных банков управляются как частные корпорации.

Что такое банкнота Федерального резерва? Подкреплено ли оно золотом?

Банкнота Федеральной резервной системы — это валюта, выпущенная Федеральной резервной системой, обеспеченная золотом. Эти банкноты обычно стоят своей номинальной стоимости, хотя некоторые исторические банкноты, например, 1928 года, более ценны.

Являются ли сотрудники Федеральной резервной системы федеральными служащими?

Федеральная резервная система независима от федерального правительства. Сотрудники Федеральной резервной системы не являются федеральными государственными служащими; они продолжают работать даже в случае закрытия правительства.

Каков максимальный уровень занятости? И каков желаемый уровень инфляции?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет «максимальную занятость» как уровень безработицы 4% или менее. Постоянный средний уровень инфляции в 2% является целевым уровнем, который ФРС стремится поддерживать.