Die Federal Reserve
Wer ist die Federal Reserve?
Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten. Auch als „The Fed“ bekannt, ist sie für die Geldpolitik des Landes verantwortlich. Es entwirft auch Steuerpolitiken mit dem Ziel, eine gesunde Wirtschaft mit niedrigen Preisen und maximaler Beschäftigung zu erreichen.
Welche 3 Einheiten bilden die Federal Reserve?
Der Gouverneursrat beaufsichtigt das Federal Reserve-System – einschließlich der Festlegung von Zielzinssätzen, die als Diskontsatz bekannt sind. Es steuert auch den Mindestreservebedarf. Gouverneure werden vom US-Präsidenten ernannt und vom US-Senat bestätigt. Der Vorsitzende fungiert als leitender Angestellter und berichtet dem US-Kongress über die US-Wirtschaft.
Die 12 Federal Reserve Banks sind der operative Arm der Federal Reserve. Sie fungieren als Steueragenten der US-Regierung und dienen als „die Bank der Banken des Landes“, indem sie Geld verleihen, Währungen drucken und in Umlauf bringen, Millionen von Schecks und anderen Einlagen bearbeiten und Staatsanleihen einlösen.
Das Federal Open Market Committee (FO MC) verwaltet Offenmarktgeschäfte durch den Kauf und Verkauf von Wertpapieren. Er tagt achtmal im Jahr. Das FOMC besteht aus dem Board of Governors, dem Präsidenten der Reserve Bank of New York und den Präsidenten von 4 der verbleibenden 11 Reservebanken, die abwechselnd für jeweils ein Jahr amtieren.
Was macht die Federal Reserve?
Die Federal Reserve hat drei Hauptfunktionen.
Sie leitet die Geldpolitik der Nation
Sie gewährleistet die Stabilität unserer Finanzmärkte
Es regelt Finanzinstitute
Die Federal Reserve arbeitet unter dem Mandat des Kongresses, „die Ziele einer maximalen Beschäftigung, stabiler Preise und moderater langfristiger Zinssätze effektiv zu fördern “, so die Richmond Regional Bank.
Wer ist der derzeitige Vorsitzende der Federal Reserve?
Jerome Powell wurde am 5. Februar 2018 Vorsitzender der Fed. Seine Amtszeit läuft bis Mai 2026.
Was macht das FOMC?
Es ist die Aufgabe des FOMC, die US-Wirtschaft zu überwachen und die Zinssätze entsprechend anzupassen. Nach der Finanzkrise von 2008 hat das FOMC zusätzliche Aufgaben übernommen, darunter die quantitative Lockerung,. die ein groß angelegter Rückkauf von US-Treasuries war, um die Liquidität zu erhöhen,. die langfristigen Zinssätze niedrig zu halten und die wirtschaftliche Erholung zu fördern. Während der COVID-19-Pandemie hat das FOMC wiederholt erklärt, dass es damit beginnen würde, diese Rückkäufe zu „verkürzen“ oder zu reduzieren, um die Inflation einzudämmen. Diese Praxis wird auch als quantitative Verschärfung bezeichnet.
Wie legt die Federal Reserve die Geldpolitik fest?
Die Fed verlangt von Depotbanken wie Banken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften, dass sie einen bestimmten Betrag ihrer Bareinlagen als Reserven halten. Diese Reserveanforderungen werden auch als Bundesmittel bezeichnet.
Wenn die Reserven einer Institution ihren Bedarf übersteigen, können sie einen Teil ihrer Bundesmittel an andere Finanzinstitute verleihen, damit auch sie die Reserveanforderungen erfüllen können. Der Zinssatz, zu dem sie diese Darlehen vergeben, wird als Federal Funds Rate bezeichnet.
Die Fed berechnet die Reserveanforderungen einer Bank als Verhältnis auf der Grundlage ihrer Verbindlichkeiten. Der Federal Funds Rate basiert auf dem einfachen Angebot und der Nachfrage nach diesen Federal Funds. Der Zinssatz schwankt, und so legt das FOMC bei seinen acht jährlichen Sitzungen einen Zielsatz fest.
Sowohl positive als auch negative Änderungen des Federal Funds Rate haben enorme Auswirkungen auf jeden Aspekt der Finanzmärkte. Sie wirkt sich auf kurz- und langfristige Zinssätze sowie Wechselkurse aus. Sie wirkt sich auch auf allgemeinere wirtschaftliche Variablen wie die Beschäftigung aus. Beispielsweise macht ein niedrigerer Leitzinssatz die Kreditaufnahme für Unternehmen attraktiver, sodass sie mehr Mitarbeiter einstellen, neue Büros eröffnen, die Leistung oder Produktionsprozesse steigern usw.
Fed Funds Rate vs Diskontsatz
Es mag verwirrend erscheinen, aber der Federal Funds Rate ist nicht dasselbe wie der Diskontsatz. Der Diskontsatz ist der Zinssatz, den die Fed Banken berechnet, die direkt von ihr Geld leihen, und die Methode des Zugriffs auf diese Mittel wird als Diskontfenster bezeichnet. Der Diskontsatz wird in der Regel auf einen höheren Zinssatz als den Federal Funds Rate festgesetzt, da die Fed die Banken dazu ermutigen möchte, sich gegenseitig Geld zu leihen und zu leihen.
Wie ist die Federal Reserve strukturiert?
Das Federal Reserve Board besteht aus sieben Gouverneuren, einschlieĂźlich seines Vorsitzenden. Es hat seinen Sitz in Washington, DC. Die 12 Bundesbanken sind nach Wirtschaftsgebieten organisiert. Sie ĂĽberwachen Daten und wirtschaftliche Bedingungen, die in die folgenden Regionen unterteilt sind:
-Atlanta
Boston
Chicago
-Cleveland
-Dallas
- Kansas City
-Minneapolis
- New York
-Philadelphia
-Richmond
San Francisco
St.Louis
Wann ist die nächste Fed-Sitzung? Fed-Sitzungskalender 2021–2022
Das FOMC trifft sich 8 Mal pro Jahr und zusätzlich nach Bedarf. Er veröffentlicht seine Grundsatzerklärungen am selben Tag wie seine Sitzungen. Sitzungsprotokolle werden dann 3 Wochen später veröffentlicht.
Kommende FOMC-Sitzungstermine 2022:
14.–15. Juni 2022
26.–27. Juli 2022
20.–21. September 2022
1.–2. November 2022
13.–14. Dezember 2022
FAQ
Warum wurde die Fed gegrĂĽndet?
Eine Bankenpanik im Jahr 1907 verursachte einen Ansturm auf Bankressourcen. Bis dahin führten verschiedene Finanzkrisen dazu, dass Kunden buchstäblich zur Bank rannten, um ihre Einlagen abzuheben, was die Bankenbranche verwüstete. 1913 schuf der Kongress den Federal Reserve Act, der das Federal Reserve System, wie wir es kennen, begründete. Präsident Woodrow Wilson unterzeichnete das Gesetz am 23. Dezember 1913.
Wie erhöht die Federal Reserve die Geldmenge?
Wenn die Fed die Mindestreservepflicht für eine Bank senkt, schafft sie effektiv mehr Liquidität auf den Finanzmärkten und erhöht so die Geldmenge. Die Rückkäufe von Staatsanleihen erhöhen auch die Reserven und bringen mehr Bargeld wieder in Umlauf.
Wie wirkt sich die Fed auf den Aktienmarkt aus?
Institutionen und Privatpersonen betrachten einen Rückgang der Zinssätze in der Regel als Grund zum Feiern, und die Aktienkurse tendieren infolgedessen dazu, zu steigen. Niedrigere Zinssätze kurbeln in der Regel das Wirtschaftswachstum an und bringen mehr Geld in die Taschen der Verbraucher, was wiederum zusätzliche Ausgaben und damit Wachstum ankurbeln kann.
Wer leitet die Federal Reserve?
Die Federal Reserve ist keine föderale Einrichtung. Während die Federal Reserve vom Kongress gegründet wurde, ist der Gouverneursrat eine unabhängige Behörde, und die 12 Federal Reserve Banks werden wie private Unternehmen geführt.
Was ist eine Federal Reserve Note? Ist es durch Gold gedeckt?
Eine Federal Reserve Note ist eine von der Fed ausgegebene Währung, die durch Gold gedeckt ist. Diese Banknoten sind normalerweise ihren Nennwert wert, obwohl einige historische Banknoten, wie die von 1928, wertvoller sind.
Sind Angestellte der Federal Reserve Angestellte der Federal Reserve?
Die Federal Reserve ist unabhängig von der Bundesregierung. Mitarbeiter der Federal Reserve sind keine Mitarbeiter der Bundesregierung; Sie arbeiten auch im Falle eines Regierungsstillstands weiter.
Was ist die maximale Beschäftigungsquote? Und was ist die gewünschte Inflationsrate?
Die Federal Reserve Bank von San Francisco definiert „maximale Beschäftigung“ als eine Arbeitslosenquote von 4 % oder weniger. Eine konsistente durchschnittliche Inflationsrate von 2 % ist die Zielrate, die die Fed anstrebt.
