Rezerwa Federalna

Kim jest Rezerwa Federalna?

Rezerwa Federalna jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych. Znany również jako „Fed”, odpowiada za politykę monetarną kraju. Projektuje również polityki fiskalne mające na celu osiągnięcie zdrowej gospodarki z niskimi cenami i maksymalnym zatrudnieniem.

Które 3 podmioty tworzą Rezerwę Federalną?

1. Rada Gubernatorów nadzoruje system Rezerwy Federalnej – w tym ustala docelowe stopy procentowe znane jako stopa dyskontowa. Kontroluje również wymagania dotyczące rezerw. Gubernatorzy są mianowani przez prezydenta USA i zatwierdzani przez Senat USA. Krzesło pełni funkcję dyrektora wykonawczego i składa sprawozdania Kongresowi USA na temat amerykańskiej gospodarki.

2. 12 Banków Rezerwy Federalnej to operacyjne ramię Rezerwy Federalnej. Działają jako agenci fiskalni rządu Stanów Zjednoczonych, a także służą jako „bank dla banków narodowych”, pożyczając pieniądze, drukując i obracając walutą, przetwarzając miliony czeków i innych depozytów oraz wykupując rządowe papiery wartościowe.

3. Federalny Komitet Otwartego Rynku (FO MC) zarządza operacjami otwartego rynku poprzez kupno i sprzedaż papierów wartościowych. Spotyka się osiem razy w roku. FOMC składa się z Rady Gubernatorów, prezesa Banku Rezerwy w Nowym Jorku i prezesów 4 z pozostałych 11 Banków Rezerwy, którzy pełnią rotacyjną, roczną kadencję.

Co robi Rezerwa Federalna?

Rezerwa Federalna pełni trzy główne funkcje.

1. Prowadzi krajową politykę monetarną

2. Zapewnia stabilność naszych rynków finansowych

3. Reguluje instytucje finansowe

Richmond Regional Bank, Rezerwa Federalna działa na podstawie mandatu Kongresu, aby „skutecznie promować cele maksymalnego zatrudnienia, stabilnych cen i umiarkowanych długoterminowych stóp procentowych ”.

Kto jest obecnym przewodniczącym Rezerwy Federalnej?

Jerome Powell został przewodniczącym Fed 5 lutego 2018 r. Jego kadencja trwa do maja 2026 r.

Co robi FOMC?

Zadaniem FOMC jest monitorowanie gospodarki USA i odpowiednie dostosowywanie stóp procentowych. Po kryzysie finansowym w 2008 r. FOMC przejął dodatkowe obowiązki, w tym luzowanie ilościowe,. które polegało na wykupie na dużą skalę amerykańskich obligacji skarbowych w celu zwiększenia płynności,. utrzymania niskich długoterminowych stóp procentowych i wspierania ożywienia gospodarczego. Podczas pandemii COVID-19 FOMC wielokrotnie powtarzał, że zacznie „ograniczać” lub zmniejszać te wykupy, aby powstrzymać inflację. Ta praktyka jest również znana jako zacieśnianie ilościowe.

Jak Rezerwa Federalna ustala politykę pieniężną?

Fed wymaga od instytucji depozytowych, takich jak banki, kasy oszczędnościowe i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe, utrzymywania pewnej ilości depozytów gotówkowych, które posiadają jako rezerwy. Te rezerwy obowiązkowe są również znane jako fundusze federalne.

Kiedy rezerwy instytucji przekraczają to, czego potrzebują, mogą pożyczać część swoich funduszy federalnych innym instytucjom finansowym, aby one również mogły spełnić wymagania dotyczące rezerw. Stopa procentowa, według której udzielają tych pożyczek, jest znana jako stopa funduszy federalnych.

Fed oblicza rezerwy obowiązkowe banku jako wskaźnik oparty na jego zobowiązaniach. Stopa funduszy federalnych opiera się na prostej podaży i popycie na te fundusze federalne. Stawka podlega wahaniom, dlatego na ośmiu corocznych posiedzeniach FOMC ustala stawkę docelową.

Zmiany stopy funduszy federalnych, zarówno pozytywne, jak i negatywne, mają ogromny wpływ na każdy aspekt rynków finansowych. Wpływa na krótko- i długoterminowe stopy procentowe oraz kursy walut. Wpływa również na szersze zmienne ekonomiczne, takie jak zatrudnienie. Na przykład niższa stopa funduszy federalnych sprawia, że pożyczki są bardziej atrakcyjne dla firm, dzięki czemu mogą zatrudniać więcej pracowników, otwierać nowe biura, zwiększać produkcję lub procesy produkcyjne itp.

Stawka Fed Funds a stopa dyskontowa

Może się to wydawać mylące, ale stopa funduszy federalnych to nie to samo co stopa dyskontowa. Stopa dyskontowa to stopa oprocentowania, jaką Fed nalicza bankom pożyczającym od niej bezpośrednio, a sposób dostępu do tych środków nazywa się oknem dyskontowym. Stopa dyskontowa jest zwykle ustalana jako wyższa stopa procentowa niż stopa funduszy federalnych, ponieważ Fed chce zachęcić banki do pożyczania i pożyczania sobie nawzajem.

Jaka jest struktura Rezerwy Federalnej?

Zarząd Rezerwy Federalnej składa się z siedmiu gubernatorów, w tym jej przewodniczącego. Ma siedzibę w Waszyngtonie. 12 banków federalnych jest zorganizowanych według obszarów gospodarczych. Monitorują dane i warunki gospodarcze w podziale na następujące regiony:

• Atlanta

• Boston

-Chicago

• Cleveland

• Dallas

• Kansas City

• Minneapolis

• Nowy Jork

• Filadelfia

• Richmond

• San Francisco

-Św. Ludwik

Kiedy jest następne spotkanie Fed? Kalendarz posiedzeń Fed 2021–2022

FOMC spotyka się 8 razy w roku i dodatkowo w razie potrzeby. Swoje deklaracje polityczne publikuje w tym samym dniu, w którym odbywają się posiedzenia. Protokoły z zebrań są następnie publikowane 3 tygodnie później.

Terminy nadchodzących spotkań FOMC w 2022 r.:

• 14-15 czerwca 2022

• 26-27 lipca 2022

• 20-21 września 2022

• 1–2 listopada 2022

• 13-14 grudnia 2022

##FAQ

Dlaczego utworzono Fed?

Panika bankowa w 1907 r. spowodowała najazd na zasoby bankowe. Do tego czasu różne kryzysy finansowe powodowały, że klienci dosłownie biegali do banku, aby wypłacić swoje depozyty, co zdewastowało branżę bankową. W 1913 Kongres stworzył Ustawę o Rezerwie Federalnej, która ustanowiła system Rezerwy Federalnej, jaki znamy. Prezydent Woodrow Wilson podpisał ustawę 23 grudnia 1913 r.

Jak Rezerwa Federalna zwiększa podaż pieniądza?

Kiedy Fed obniża wymagane rezerwy dla banku, skutecznie tworzy większą płynność na rynkach finansowych, zwiększając w ten sposób podaż pieniądza. Odkupy papierów skarbowych również zwiększają rezerwy, wprowadzając więcej gotówki z powrotem do obiegu.

Jak Fed wpływa na giełdę?

Zarówno instytucje, jak i osoby prywatne, zwykle postrzegają spadek stóp procentowych jako powód do świętowania, w wyniku czego ceny akcji zwykle rosną. Niższe stopy procentowe zazwyczaj pobudzają wzrost gospodarczy i dodają więcej pieniędzy do kieszeni konsumentów, co z kolei może napędzać dodatkowe wydatki, a tym samym wzrost.

Kto zarządza Rezerwą Federalną?

Rezerwa Federalna nie jest podmiotem federalnym. Podczas gdy Rezerwa Federalna została utworzona przez Kongres, Rada Gubernatorów jest niezależną agencją, a 12 banków Rezerwy Federalnej działa jak prywatne korporacje.

Co to jest banknot Rezerwy Federalnej? Czy jest wspierany przez złoto?

Banknot Rezerwy Federalnej to waluta emitowana przez Fed, która jest zabezpieczona złotem. Notatki te są zazwyczaj warte swojej wartości nominalnej, choć cenniejsze są niektóre zapiski historyczne, np. z 1928 roku.

Czy pracownicy Rezerwy Federalnej są pracownikami federalnymi?

Rezerwa Federalna jest niezależna od rządu federalnego. Pracownicy Rezerwy Federalnej nie są pracownikami rządu federalnego; kontynuują pracę nawet w przypadku zamknięcia rządu.

Jaka jest maksymalna stopa zatrudnienia? A jaka jest pożądana stopa inflacji?

Bank Rezerwy Federalnej w San Francisco definiuje „maksymalne zatrudnienie” jako stopę bezrobocia na poziomie 4% lub mniej. Stała średnia stopa inflacji na poziomie 2% to stopa docelowa, do której utrzymania dąży Fed.