A Reserva Federal
Quem é o Federal Reserve?
O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos. Também conhecido como “The Fed”, é responsável pelas políticas monetárias do país. Também desenha políticas fiscais com o objetivo de alcançar uma economia saudável com preços baixos e emprego máximo.
Quais 3 entidades compõem o Federal Reserve?
O Conselho de Governadores supervisiona o sistema do Federal Reserve, incluindo a definição de metas de taxas de juros conhecidas como taxa de desconto. Também controla os requisitos de reserva. Os governadores são nomeados pelo presidente dos EUA e confirmados pelo Senado dos EUA. O presidente atua como diretor executivo e reporta ao Congresso dos EUA sobre a economia dos EUA.
Os 12 Bancos da Reserva Federal são o braço operacional da Reserva Federal. Eles atuam como agentes fiscais do governo dos EUA, bem como servem como “o banco para os bancos da nação” emprestando dinheiro, imprimindo e circulando moeda, processando milhões de cheques e outros depósitos e resgatando títulos do governo.
O Federal Open Market Committee (FO MC) administra as operações de mercado aberto comprando e vendendo títulos. Reúne-se oito vezes por ano. O FOMC é composto pelo Conselho de Governadores, o presidente do Reserve Bank of New York e presidentes de 4 dos 11 Reserve Banks restantes, que servem mandatos rotativos de um ano.
O que o Federal Reserve faz?
O Federal Reserve tem três funções principais.
Conduz a política monetária do país
Garante a estabilidade dos nossos mercados financeiros
1.Regula as instituições financeiras
O Federal Reserve opera sob um mandato do Congresso para “promover efetivamente as metas de emprego máximo, preços estáveis e taxas de juros moderadas de longo prazo ”, de acordo com o Richmond Regional Bank.
Quem é o atual presidente do Federal Reserve?
Jerome Powell tornou-se presidente do Fed em 5 de fevereiro de 2018. Seu mandato vai até maio de 2026.
O que o FOMC faz?
É trabalho do FOMC monitorar a economia dos EUA e ajustar as taxas de juros de acordo. Após a crise financeira de 2008, o FOMC assumiu responsabilidades adicionais, incluindo a flexibilização quantitativa,. que foi uma recompra em larga escala de títulos do Tesouro dos EUA destinada a aumentar a liquidez,. manter baixas as taxas de juros de longo prazo e promover a recuperação econômica. Durante a pandemia do COVID-19, o FOMC afirmou repetidamente que começaria a “afinar” ou reduzir essas recompras para conter a inflação. Essa prática também é conhecida como aperto quantitativo.
Como o Federal Reserve define a política monetária?
O Fed exige que as instituições depositárias, como bancos, thrifts e cooperativas de crédito, mantenham uma certa quantia dos depósitos em dinheiro que possuem como reservas. Esses requisitos de reserva também são conhecidos como fundos federais.
Quando as reservas de uma instituição excedem o que eles precisam, eles podem emprestar alguns de seus fundos federais para outras instituições financeiras, para que também possam atender às exigências de reservas. A taxa de juros pela qual eles fazem esses empréstimos é conhecida como taxa de fundos federais.
O Fed calcula as exigências de reservas de um banco como um índice baseado em seus passivos. A taxa de fundos federais é baseada na oferta e demanda simples desses fundos federais. A taxa flutua e, portanto, em suas oito reuniões anuais, o FOMC define uma taxa-alvo.
Mudanças na taxa de fundos federais, tanto positivas quanto negativas, têm um tremendo impacto em todos os aspectos dos mercados financeiros. Afeta as taxas de juros de curto e longo prazo, bem como as taxas de câmbio. Também impacta variáveis econômicas mais amplas, como o emprego. Por exemplo, uma taxa de fundos federais mais baixa torna os empréstimos mais atraentes para as empresas, para que possam contratar mais trabalhadores, abrir novos escritórios, aumentar a produção ou os processos de produção, etc.
Taxa de fundos federais vs taxa de desconto
Pode parecer confuso, mas a taxa dos fundos federais não é a mesma que a taxa de desconto. A taxa de desconto é a taxa de juros que o Fed cobra dos bancos que emprestam diretamente dele, e o método de acesso a esses fundos é chamado de janela de desconto. A taxa de desconto geralmente é definida a uma taxa de juros mais alta do que a taxa de fundos federais porque o Fed deseja incentivar os bancos a emprestar e tomar emprestado uns dos outros.
Como o Federal Reserve é estruturado?
O Federal Reserve Board é composto por sete governadores, incluindo seu presidente. Está sediada em Washington, DC. Os 12 Bancos Federais estão organizados por área econômica. Eles monitoram dados e condições econômicas divididos nas seguintes regiões:
Atlanta
Boston
-Chicago
Cleveland
Dallas
Cidade de Kansas
Minneapolis
Nova york
Filadélfia
Richmond
São Francisco
-St. Louis
Quando é a próxima reunião do Fed? Calendário de reuniões do Fed 2021–2022
O FOMC se reúne 8 vezes por ano e adicionalmente conforme necessário. Publica as suas declarações de política no mesmo dia das suas reuniões. As atas da reunião são publicadas 3 semanas depois.
Datas das próximas reuniões do FOMC em 2022:
14 a 15 de junho de 2022
26 a 27 de julho de 2022
20 a 21 de setembro de 2022
1 a 2 de novembro de 2022
13 a 14 de dezembro de 2022
##PERGUNTAS FREQUENTES
Por que o Fed foi criado?
Um pânico bancário em 1907 causou uma corrida aos recursos bancários. Até então, diferentes crises financeiras faziam com que os clientes literalmente corressem para o banco para sacar seus depósitos, o que devastou o setor bancário. Em 1913, o Congresso criou o Federal Reserve Act, que estabeleceu o sistema do Federal Reserve como o conhecemos. O presidente Woodrow Wilson assinou o ato em lei em 23 de dezembro de 1913.
Como o Federal Reserve aumenta a oferta monetária?
Quando o Fed reduz o compulsório de um banco, ele efetivamente cria mais liquidez nos mercados financeiros, aumentando assim a oferta monetária. Suas recompras de títulos do Tesouro também aumentam as reservas, colocando mais dinheiro de volta em circulação.
Como o Fed afeta o mercado de ações?
Instituições e indivíduos normalmente veem uma queda nas taxas de juros como um motivo para comemorar, e os preços das ações tendem a subir como resultado. Taxas de juros mais baixas normalmente estimulam o crescimento econômico e adicionam mais dinheiro aos bolsos dos consumidores, o que, por sua vez, pode alimentar gastos adicionais e, portanto, o crescimento.
Quem está no comando do Federal Reserve?
O Federal Reserve não é uma entidade federal. Enquanto o Federal Reserve foi criado pelo Congresso, o Conselho de Governadores é uma agência independente, e os 12 Bancos do Federal Reserve são administrados como corporações privadas.
O que é uma nota do Federal Reserve? É apoiado por ouro?
Uma nota do Federal Reserve é uma moeda emitida pelo Fed que é lastreada em ouro. Essas notas geralmente valem seu valor de face, embora algumas notas históricas, como as de 1928, sejam mais valiosas.
Os funcionários do Federal Reserve são funcionários federais?
O Federal Reserve é independente do governo federal. Os funcionários do Federal Reserve não são funcionários do governo federal; eles continuam a trabalhar mesmo no caso de uma paralisação do governo.
Qual é a taxa máxima de emprego? E qual é a taxa de inflação desejada?
O Federal Reserve Bank de San Francisco define “emprego máximo” como uma taxa de desemprego de 4% ou menos. Uma taxa média consistente de 2% de inflação é a taxa-alvo que o Fed se esforça para manter.
