عائد توزيعات الأرباح الآجلة

ما هو عائد توزيعات الأرباح الآجلة؟

عائد الأرباح الآجلة هو تقدير لأرباح السنة معبرًا عنها كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي. يتم قياس توزيعات الأرباح المتوقعة للسنة من خلال أخذ آخر دفعة من توزيعات الأرباح الفعلية للسهم وجعلها سنوية. يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح الآجلة عن طريق قسمة قيمة عام من مدفوعات الأرباح المستقبلية على سعر السهم الحالي للسهم.

فهم عائد توزيعات الأرباح الآجلة

على سبيل المثال ، إذا دفعت شركة أرباحًا بقيمة 25 سنتًا في الربع الأول ، وافترضت أن توزيعات أرباح الشركة ستكون متسقة ، فمن المتوقع أن تدفع الشركة 1.00 دولار على شكل أرباح على مدار العام. (25 سنتًا × 4 أرباع). إذا كان سعر السهم 10 دولارات ، فإن عائد الأرباح الآجلة هو 10٪ ([1/10] × 100).

إن عكس عائد توزيعات الأرباح الآجلة هو عائد توزيعات الأرباح اللاحقة ، والذي يوضح مدفوعات الأرباح الفعلية للشركة بالنسبة لسعر سهمها على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. عندما لا تكون مدفوعات الأرباح المستقبلية متوقعة ، يمكن أن يكون العائد المتأخر طريقة واحدة لقياس القيمة. عندما تكون مدفوعات الأرباح المستقبلية متوقعة أو تم الإعلان عنها ، فإن عائد توزيعات الأرباح الآجلة يكون أداة أكثر دقة.

شكل إضافي من عائد توزيعات الأرباح هو العائد المشار إليه أو عائد توزيعات الأسهم الذي سيعود به سهم واحد ، بناءً على التوزيعات الحالية المشار إليها. لحساب العائد المشار إليه ، قم بضرب آخر توزيعات أرباح تم إصدارها بعدد دفعات الأرباح السنوية (الأرباح المشار إليها). قسّم المنتج على أحدث سعر للسهم.

$\ start & amp؛ \ text = \ frac {(\ text ) \ مرات (\ # \ text )} {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text = \ text {توزيع الأرباح كل عام} \ end$

على سبيل المثال ، إذا كان تداول سهم بسعر 100 دولار له أحدث توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 0.50 دولار ، فإن العائد المشار إليه سيكون:

$\ text {المؤشر العائد للسهم ABC} = \ frac {\ $ 0.50 \ times4} {\ $ 100} = 2 \٪.$

<! - 0BC111388CA7081F812508A8474F897F ->

عائدات توزيعات الأرباح الآجلة وسياسة توزيع أرباح الشركات

يحدد مجلس إدارة الشركة سياسة توزيع الأرباح للشركة. بشكل عام ، تصدر الشركات الأكثر نضجًا والأكثر رسوخًا أرباحًا ، بينما تختار الشركات الأصغر سنًا سريعة النمو في كثير من الأحيان إعادة أي أرباح زائدة إلى الشركة لأغراض البحث والتطوير والتوسع. تشمل الأنواع الشائعة لسياسات توزيع الأرباح سياسة توزيع الأرباح المستقرة ، حيث تصدر الشركة أرباحًا عندما ترتفع الأرباح أو تنخفض.

الهدف من سياسة توزيع الأرباح المستقرة هو التوافق مع هدف الشركة للنمو طويل الأجل بدلاً من تقلب أرباحها ربع السنوية . مع سياسة توزيع أرباح ثابتة ، تصدر الشركة أرباحًا كل عام ، بناءً على نسبة مئوية من أرباح الشركة.

مع توزيعات الأرباح المستمرة ، يواجه المستثمرون التقلب الكامل في أرباح الشركة. أخيرًا ، مع سياسة توزيع الأرباح المتبقية ، تدفع الشركة أي أرباح بعد أن تدفع نفقات رأس المال واحتياجات رأس المال العامل.

يسلط الضوء

إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسيتم استخدام العوائد اللاحقة ، والتي تشير إلى نفس القيمة على مدار الـ 12 شهرًا السابقة.
تستخدم عوائد الأرباح الآجلة بشكل عام في الظروف التي يكون فيها العائد متوقعًا بناءً على الحالات السابقة.
عائد الأرباح الآجلة هو النسبة المئوية لسعر السهم الحالي للشركة التي تتوقع أن تدفع كأرباح خلال فترة زمنية معينة ، بشكل عام 12 شهرًا.

التعليمات

ما هي نسبة السعر إلى العائد الجيدة؟

كلما ارتفعت نسبة السعر إلى العائد يعني أن المستثمرين أكثر استعدادًا لدفع سعر سهم أعلى الآن لسهم مع توقع النمو في المستقبل. متوسط نسبة السعر إلى الربحية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ البداية هو 15.97 بينما نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 24.29.

هل تدفع تسلا توزيعات الأرباح؟

لا ، ليس لدى Tesla ولا تنوي دفع أرباح الأسهم. تؤمن الشركة بالحفاظ على أرباحها المحتجزة لتمويل نمو الشركة.

ما هو العائد الجيد للأرباح؟

بشكل عام ، يعتبر عائد توزيعات الأرباح بين 2٪ و 6٪ عائدًا جيدًا للأرباح. تعتبر العوائد التي تزيد عن 6٪ من الأسهم عالية المخاطر ، والتي قد تكون استثمارًا محفوفًا بالمخاطر لا يستحق الاستكشاف ، اعتمادًا على تحمل المستثمر للمخاطر. اعتبارًا من 10 مارس 2022 ، بلغ متوسط عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 منذ البداية 4.29٪ وعائد توزيعات الأرباح الحالي 1.42٪.