تشغيل Netback

ما هو تشغيل Netback؟

صافي الاسترداد التشغيلي هو مقياس مالي غير مقبول بشكل عام (GAAP) يستخدم بشكل شائع في صناعة النفط والغاز لتحديد مقدار الربح الذي تحققه الشركات من مشاريعها. يتم حسابه من خلال طرح جميع التكاليف المرتبطة بإيصال النفط إلى السوق ، بما في ذلك النقل والإتاوات ومصاريف الإنتاج ، من الإيرادات.

أنا

تي

أنا

صافي العائد التشغيلي = السعر - الإتاوات - الإنتاج - النقل

الاسترجاع التشغيلي = السعر − الإتاوات − الإنتاج − النقل **

يتم تقديم صافي الارتداد التشغيلي على أساس القيمة المطلقة ولكل وحدة ويمكن استخدامه كسفينة قياس لمقارنة الأداء بين الفترات الزمنية والعمليات والمنافسين.

كيف يعمل Netback

موارد الطاقة لا تسقط من الأشجار. يذهب الكثير من الوقت والجهد والمال في تحديد احتياطيات النفط ، وحفرها خارج الأرض ، ثم تحويلها إلى منتج نهائي جاهز للاستهلاك.

يوفر Netback التشغيلي ملخصًا للتكاليف المرتبطة بإحضار النفط إلى السوق. يخبرنا مقدار الأموال التي تولدها الشركة بالفعل وتحتفظ بها لنفسها لكل برميل ، صافي الربح ، عن طريق خصم جميع تكاليف التشغيل من متوسط السعر المحقق.

تشمل المصروفات التي تؤخذ في الاعتبار وتخصم من أي إيرادات محققة الاستخراج وعملية حفر النفط من الأرض والتكرير والتسويق والأجور المدفوعة للموظفين والنقل. الإتاوات والمدفوعات المستحقة لمالك الأرض التي يتم الحفر فيها ، يتم أخذها في الاعتبار أيضًا في المعادلة.

من الواضح أنه كلما ارتفع صافي التشغيل ، كان ذلك أفضل. يشير استرداد نسبة أكبر من سعر البيع النهائي إلى زيادة الكفاءة وقوة الأرباح.

فوائد تشغيل Netback

تهتم الشركات في هذا النوع من العمل ، وكذلك المستثمرين ، بشكل عام بالربح أكثر من الإيرادات. إن تحقيق الكثير من المبيعات أمر رائع ، ولكن الأهم من ذلك هو معرفة مقدار هذه الأموال التي انتهى الأمر بالشركة إلى التمسك بها من مساعيها. الخط العلوي الذي يسيل له اللعاب يعني القليل إذا كانت التكاليف المطلوبة لصنعه مرتفعة أو أعلى.

يعد تشغيل netback أحد المقاييس التي يمكن أن تساعدنا في تحديد مقدار الدخل المتبقي بعد حساب جميع النفقات التي لا يمكن تجنبها. يعتمد المحللون على تشغيل netback لتحديد مدى كفاءة الشركة في استخراج منتجاتها وبيعها. يمكن بعد ذلك استخدام الرقم الناتج لمقارنة عمليات منتجي النفط والغاز المختلفين - وقياس العمليات الأكثر ربحية وتحقيق أكبر قدر من المال من أنشطتهم.

يتيح تشغيل netback أيضًا للمنتجين تحديد أي من مشاريعهم أكثر ربحًا. يمكن أن تكون هذه المعلومات مفيدة ، حيث تساعد في تحديد العمليات التي تؤدي إلى الخسارة ، وإنشاء طرق محتملة لكسب المزيد من الأموال في المستقبل ، وتوقع الأرباح المحتملة لبعض الآبار قبل الموافقة على الحفر فيها.

مثال على Netback التشغيل

تمتلك شركة Big Oil Corp الخيالية عمليات في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك كندا. تبيع الشركة النفط بمتوسط سعر يبلغ 50 دولارًا للبرميل ، وفي هذا الجزء المحدد من العالم ، تنفق كل واحدة 5 دولارات من الإتاوات ، و 15 دولارًا في تكاليف الإنتاج ، و 8 دولارات في تكاليف النقل.

قم بطرح هذه المصروفات من سعر البيع البالغ 50 دولارًا وسيترك لشركة Big Oil Corp صافي استرداد تشغيلي قدره 22 دولارًا (50 دولارًا - 5 دولارات - 15 دولارًا - 8 دولارات = 22 دولارًا). يمكن مقارنة صافي الارتداد التشغيلي المحسوب هذا بالأداء السابق لعمليات معينة أو أداء شركة منافسة في نفس المنطقة.

إعتبارات خاصة

مثل معظم المقاييس المالية الأخرى ، فإن صافي التشغيل لا يخلو من العيوب.

أولاً ، لا يُطلب من المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الامتثال لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ، مما يعني أن صافي الارتداد التشغيلي يمكن حسابه بواسطة الشركات باستخدام صيغ مختلفة. لذلك ، من الضروري بالنسبة للمستثمرين التأكد من كيفية عمل كل شركة لتشغيل netback ، خاصة عند السعي لاستخدام المقياس لأغراض المقارنة.

هام

يعد تشغيل netback مقياسًا لا يتبع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، لذا فإن الصيغة التي تستخدمها شركات النفط والغاز لحسابه يمكن أن تختلف قليلاً.

عامل مهم آخر يجب أخذه في الاعتبار هو أن قيم صافي التشغيل المقبولة يمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على نوع المشاريع التي يتم تنفيذها. على سبيل المثال ، بعض البلدان أكثر تكلفة للعمل فيها من غيرها ، في حين أن تكاليف الحفر في البحر يمكن أن تختلف عن الاستخراج البري.

بمعنى آخر ، للحصول على أفضل النتائج ، يجب تطبيق صافي التشغيل التشغيلي على أساس كل حالة على حدة ويجب إجراء المقارنات فقط بين أنواع مماثلة من المشاريع.

يسلط الضوء

صافي الاسترداد التشغيلي هو مقياس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لعائدات النفط والغاز صافية من الإتاوات ونفقات الإنتاج والنقل.
يلخص جميع التكاليف المرتبطة بإحضار منتج إلى السوق ، ويوضح مدى كفاءة وربحية مساعي الشركة.
يمكن استخدامه كمعيار لمقارنة الأداء بين الفترات الزمنية والعمليات والمنافسين.
يمكن عرض صافي التشغيل على أساس القيمة المطلقة أو على أساس الوحدة.