Betrieb von Netback
Was ist der Betrieb von Netback?
Das operative Netback ist eine nicht allgemein akzeptierte Finanzkennzahl (GAAP), die in der Öl- und Gasindustrie häufig verwendet wird, um zu bestimmen, wie viel Gewinn Unternehmen aus ihren Unternehmungen erzielen. Es wird berechnet, indem alle Kosten, die mit der Markteinführung des Öls verbunden sind, einschließlich Transport, Lizenzgebühren und Produktionskosten, von den Einnahmen abgezogen werden.
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Operativer Netback = Preis - Lizenzgebühren - Produktion - Transport
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Der operative Netback wird als absoluter Wert und pro Einheit dargestellt und kann als Benchmark verwendet werden,. um die Leistung zwischen Zeiträumen, Betrieben und Mitbewerbern zu vergleichen .
So funktioniert Netback
Energieressourcen fallen nicht vom Baum. Es wird viel Zeit, Mühe und Geld investiert, um Ölvorkommen zu identifizieren,. sie aus der Erde zu bohren und sie dann in das fertige, verbrauchsfertige Produkt umzuwandeln.
Das operative Netback bietet eine Zusammenfassung der Kosten, die mit der Markteinführung von Öl verbunden sind. Er sagt uns, wie viel Geld das Unternehmen tatsächlich pro Barrel erwirtschaftet und für sich behält, den Nettogewinn, indem alle Betriebskosten vom durchschnittlich erzielten Preis abgezogen werden.
den Ausgaben, die berücksichtigt und von den erzielten Einnahmen abgezogen werden,. gehören die Förderung, das Bohren des Öls aus dem Boden, die Raffination, das Marketing, die an das Personal gezahlten Löhne und der Transport. Lizenzgebühren,. Zahlungen, die dem Eigentümer des Landes geschuldet werden, in das gebohrt wird, werden ebenfalls in die Gleichung einbezogen.
Offensichtlich ist es umso besser, je höher der operative Netback ist. Die Wiedererlangung eines größeren Prozentsatzes des endgültigen Verkaufspreises weist auf eine größere Effizienz und Ertragskraft hin.
Vorteile des Netback-Betriebs
Unternehmen in dieser Branche sowie Investoren interessieren sich im Allgemeinen mehr für Gewinne als für Einnahmen. Es ist großartig, viele Verkäufe zu tätigen, aber was noch wichtiger ist, ist herauszufinden, wie viel von diesem Geld das Unternehmen tatsächlich durch seine Bemühungen behalten hat. Eine köstliche Top-Linie bedeutet wenig, wenn die Kosten für ihre Herstellung genauso hoch oder höher wären.
Der operative Netback ist eine Kennzahl, die uns dabei helfen kann festzustellen, wie viel Einkommen nach Berücksichtigung aller unvermeidbaren Ausgaben übrig geblieben ist. Analysten verlassen sich auf das operative Netback, um festzustellen, wie effizient ein Unternehmen bei der Gewinnung und dem Verkauf seines Produkts ist. Die resultierende Zahl kann dann verwendet werden, um die Betriebe verschiedener Öl- und Gasproduzenten zu vergleichen – und abzuschätzen, welche am profitabelsten sind und mit ihren Aktivitäten das meiste Geld verdienen.
Durch den Betrieb von Netback können die Produzenten auch feststellen, welche ihrer Projekte lukrativer sind. Diese Informationen können sich als nützlich erweisen, um verlustbringende Betriebe zu identifizieren, potenzielle Wege zu finden, um in Zukunft mehr Geld zu verdienen, und das Ertragspotenzial bestimmter Bohrlöcher zu prognostizieren, bevor sie zugestimmt werden, dort zu bohren.
Beispiel eines funktionierenden Netbacks
Das fiktive Unternehmen Big Oil Corp. hat Niederlassungen auf der ganzen Welt, einschließlich in Kanada. Das Unternehmen verkauft Öl zu einem Durchschnittspreis von 50 $ pro Barrel und berappen in diesem speziellen Teil der Welt für jedes Öl 5 $ an Lizenzgebühren, 15 $ an Produktionskosten und 8 $ an Transportkosten.
Ziehen Sie diese Ausgaben vom Verkaufspreis von 50 $ ab, und Big Oil Corp. bleibt ein operativer Netback von 22 $ (50 $ - 5 $ - 15 $ - 8 $ = 22 $). Dieser berechnete operative Netback kann mit der bisherigen Leistung des jeweiligen Betriebs oder der Leistung eines Konkurrenzunternehmens in derselben Region verglichen werden.
Besondere Überlegungen
Wie die meisten anderen Finanzkennzahlen ist auch das operative Netback nicht fehlerfrei.
Erstens müssen Nicht-GAAP-Kennzahlen nicht den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entsprechen, was bedeutet, dass der operative Netback von Unternehmen mit unterschiedlichen Formeln berechnet werden kann. Für Anleger ist es daher notwendig, festzustellen, wie jedes Unternehmen den operativen Netback berechnet, insbesondere wenn die Kennzahl zu Vergleichszwecken verwendet werden soll.
Wichtig
Operativer Netback ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl, daher kann die Formel, die Öl- und Gasunternehmen zu seiner Berechnung verwenden, leicht variieren.
Ein weiterer wichtiger Faktor, den es zu beachten gilt, ist, dass akzeptable operative Netback-Werte je nach Art der durchgeführten Projekte erheblich variieren können. Beispielsweise ist der Betrieb in einigen Ländern teurer als in anderen, während die Kosten für Bohrungen auf See von denen für die Förderung an Land abweichen können.
Mit anderen Worten, um die besten Ergebnisse zu erzielen, sollte das operative Netback von Fall zu Fall angewendet werden und Vergleiche sollten nur zwischen ähnlichen Arten von Unternehmen angestellt werden.
Höhepunkte
Operatives Netback ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl für Öl- und Gaseinnahmen abzüglich Lizenzgebühren, Produktions- und Transportkosten.
Es fasst alle Kosten zusammen, die mit der Markteinführung eines Produkts verbunden sind, und zeigt, wie effizient und profitabel die Bemühungen des Unternehmens sind.
Es kann als Benchmark verwendet werden, um die Leistung zwischen Zeiträumen, Operationen und Wettbewerbern zu vergleichen.
Operativer Netback kann als absoluter Wert oder pro Einheit dargestellt werden.
