لعبة Pick-and-Shovel
ما هي لعبة Pick-and-Shovel؟
لعبة الانتقاء والمجرفة هي استراتيجية استثمار تستثمر في التكنولوجيا الأساسية اللازمة لإنتاج سلعة أو خدمة بدلاً من الناتج النهائي. إنها طريقة للاستثمار في صناعة دون الاضطرار إلى تحمل مخاطر السوق للمنتج النهائي.
تمت تسمية استراتيجية الاستثمار هذه على اسم الأدوات اللازمة للمشاركة في California Gold Rush.
كيف تعمل لعبة Pick-And-Shovel
لعبة الانتقاء والمجرفة هي استراتيجية للاستثمار تتكون من شراء الأسهم في الأدوات أو الخدمات التي تستخدمها الصناعة لإنتاج منتج ، بدلاً من المنتج نفسه. بمعنى آخر ، قد يستثمر المستثمر في مورد لصناعة ما بدلاً من الاستثمار في منتجي المنتجات الرئيسيين داخل الصناعة.
تمت تسمية هذه الاستراتيجية على اسم الأدوات المستخدمة لتعدين الذهب خلال حمى الذهب في كاليفورنيا في أربعينيات وخمسينيات القرن التاسع عشر. احتاج المنقبون إلى شراء معول ومجرفة ليتمكنوا من التنقيب عن الذهب. في حين لم يكن هناك ما يضمن أن المنقب سيجد الذهب ، فإن الشركات التي باعت اللقطات والمجارف كانت تدر عائدات وبالتالي كانت استثمارات جيدة.
تعتمد لعبة الانتقاء والمجرفة على المفهوم الاقتصادي للطلب المشتق. يحدث هذا عندما ينتج الطلب على سلعة أو خدمة إلى حد كبير عن الطلب على سلعة أو خدمة مختلفة أو ذات صلة أو خدمة.
استراتيجيات مسرحيات Pick-and-Shovel
تشمل مسرحيات الانتقاء والمجرفة التقليدية شراء المستثمرين لأسهم الشركات التي صنعت آبار النفط بدلاً من الاستثمار في منتجي النفط. يمكن للمستثمرين أيضًا شراء أسهم في الشركات التي تبني آلات المصانع بدلاً من الاستثمار في الشركات التي تستخدم الآلات لصنع المنتج النهائي أو المنتج النهائي.
يعد الاستثمار في المواد الخام مثل المعدن الذي سيتم استخدامه في عملية التصنيع أو المعدات بمثابة لعبة انتقاء ومجرفة. إذا قام المورد ببيع منتجاته أو مدخلاته الجيدة لشركات وصناعات متعددة ، فيمكن للمستثمرين تقليل مخاطر تعرضهم لخسارة مالية حيث لا يتعين عليهم الاعتماد على مبيعات منتج منتج واحد. يمكن أن تكون استثمارات الانتقاء والمجرفة مربحة بشكل أكبر ولا تتقلب بالضرورة مع مبيعات صناعة واحدة.
تعد مسرحيات الانتقاء والمجرفة الحديثة طرقًا مفيدة لكسب المال في الصناعات الجديدة أو المحفوفة بالمخاطر أو المتخصصة جدًا لجذب كبار المستثمرين ، ولكنها تتطلب أدوات ومدخلات لإنتاج المنتجات أو الخدمات التي يبيعونها.
مزايا وعيوب استثمار Pick-and-Shovel
يمكن أن تكون مسرحيات الانتقاء والمجرفة مفيدة للمستثمرين الذين يسعون إلى الربح من صناعة ساخنة مع الابتعاد عن هذه الصناعة بشكل مباشر ، والتي قد تكون متقلبة للغاية. في حين أن المنقبين الفرديين عن الذهب قد يضربونه بالثراء أو ينفجرون ببساطة ، فإن صناعة المجارف والمعاول ستشهد مبيعات أكثر ثباتًا واستقرارًا. علاوة على ذلك ، للحفاظ على هذا المثال ، من المحتمل أيضًا أن تبيع شركة "المجرفة" أدواتها للمستخدمين الآخرين ، مثل شركات البناء أو البستنة.
لا تزال هناك مخاطر من عمليات الاختيار والمجرفة لأن الصناعات التي توفرها ستحتاج إلى أن تشهد نموًا في المبيعات والإيرادات. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا اشترى أسهم شركة توفر معدات حفر لصناعة النفط وتباطأ معدل نمو الاقتصاد. من المرجح أن ينخفض سعر النفط بسبب انخفاض الطلب مما يؤدي إلى تقليص الشركات المنتجة للنفط إنتاج النفط. نتيجة لذلك ، سيشهد مورد معدات الحفر أيضًا انخفاضًا في المبيعات والإيرادات.
TTT
أمثلة على مسرحيات Pick-and-Shovel
بطاريات (بدلاً من السيارات الكهربائية)
ارتفع سوق السيارات الكهربائية (EV) على مر السنين مع اندفاع مصنعي السيارات للاستيلاء على جزء من السوق المتنامي. يمكن للمستثمرين الاستثمار في شركات تصنيع السيارات للعب في سوق السيارات الكهربائية ، أو يمكنهم شراء أحد الموردين. ستكون شركة Panasonic Corporation ، التي تعد موردًا رئيسيًا لبطاريات EV لشركات السيارات ، بمثابة لعبة اختيار ومجرفة. لطالما كانت باناسونيك أحد موردي شركة Tesla Inc. ، حيث أبرمت صفقة جديدة في عام 2021 لتوفير بطاريات "علب البيرة" الأكثر كفاءة ؛ وفي فبراير 2020 ، أعلنت عن مشروع مشترك مع شركة Toyota Motor Corporation لإنتاج بطاريات EV الخاصة بها.
وحدات معالجة الرسومات (بدلاً من العملات المشفرة)
مثال آخر ، والذي يشبه إلى حد بعيد أيام Gold Rush ، هو حالة الاستثمار في شركات بطاقات رسومات الكمبيوتر (GPU) ، حيث تم استخدام هذه الشركات في تعدين العملات المشفرة. شهدت أسهم شركات مثل Nvidia (NVDA) و AMD (AMD) زيادة في أسعار أسهمها حيث اشترى عمال المناجم المشفرة وحدات معالجة الرسومات بكميات كبيرة ، حتى مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة.
يسلط الضوء
يعود اسمها إلى استراتيجية Gold Rush في القرن التاسع عشر المتمثلة في الاستثمار في مزودي اللقطات والمجارف بدلاً من التنقيب عن الذهب.
إستراتيجية استثمار غير مباشر تسعى إلى الربح من الصناعات التي تدعم قطاعًا ساخنًا.
من خلال لعبة الانتقاء والمجرفة ، قد يشتري المستثمر مخزونًا من مورد إلى صناعة بدلاً من شركة تنتج السلعة النهائية.
لعبة الانتقاء والمجرفة هي استراتيجية استثمار تتكون من شراء أسهم الشركات في الأدوات أو الخدمات التي تستخدمها الصناعة لإنتاج منتج.
على الرغم من أن ألعاب الانتقاء والمجرفة يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر بالنسبة للمستثمرين ، إذا كانت الصناعة التي توفرها هذه الشركات تواجه صعوبات ، فسيكون الأمر كذلك بالنسبة للمورد.
التعليمات
ما هي مخزونات الانتقاء والمجرفة لصناعة القنب؟
أصبحت الماريجوانا الطبية والترفيهية صناعة ساخنة. يمكن أن تشمل البنية التحتية الداعمة لهذا القطاع صانعي معدات الزراعة (على سبيل المثال ، زراعة الأضواء ، والزراعة المائية ، والري ، والأسمدة ، وما إلى ذلك). وبالتالي ، فإن الشركات التي تعمل في هذه الأعمال ستكون بمثابة ألعاب اختيار مجرفة لصناعة القنب.
ما المقصود بأسهم Pick-and-Shovel لـ 5G؟
يشير 5G إلى الجيل التالي من الاتصالات الهاتفية اللاسلكية ، مما يوفر إنترنت سريع وموثوق لمجموعة من الأجهزة المحمولة مثل الهواتف والأجهزة اللوحية. سيكون الموردون الرئيسيون للبنية التحتية مثل الهوائيات وأجهزة الإرسال نوعًا واحدًا من الجرافات التي يجب البحث عنها. قد يكون الآخرون هم صانعو أجهزة 5G أو مزودي خدمة الهاتف المحمول ، على الرغم من أن هؤلاء يميلون إلى أن يكونوا أقرب إلى السطح من مزودي البنية التحتية.
كيف يمكنك العثور على شركة Pick-and-Shovel؟
للعثور على "اللقطات" و "المجارف" اليوم ، ابحث عن صناعة النمو وحدد التقنيات أو المدخلات أو الأدوات الأساسية اللازمة لدعم تلك الصناعة أو إنجاحها. ثم ابحث عن أسهم الشركات في تلك الصناعات الداعمة. على سبيل المثال ، في الأيام الأولى للإنترنت ، بينما كانت أسهم الدوت كوم ساخنة ، كانت الشركات التي تبني البنية التحتية (مثل أجهزة التوجيه ، والمفاتيح ، وكابلات الألياف الضوئية ، وما إلى ذلك) هي "الاختيارات".
