Plukk-og-spade-lek

Hva er et skuespill?

En plukk-og-spade-lek er en investeringsstrategi som investerer i den underliggende teknologien som trengs for å produsere en vare eller tjeneste i stedet for i den endelige produksjonen. Det er en måte å investere i en bransje uten å måtte tåle risikoen i markedet for sluttproduktet.

Denne investeringsstrategien er oppkalt etter verktøyene som trengs for å delta i California Gold Rush.

Hvordan en plukk-og-skyve-lek fungerer

En plukk-og-spade-lek er en strategi for å investere som består i å kjøpe aksjer i verktøyene eller tjenestene en industri bruker for å produsere et produkt, i stedet for i selve produktet. Med andre ord kan en investor investere i en leverandør til en industri i stedet for å investere i de store produktprodusentene i bransjen.

Strategien er oppkalt etter verktøyene som ble brukt til å utvinne gull under California Gold Rush på 1840- og 1850-tallet. Prospektører måtte kjøpe en hakke og en spade for å kunne gruve etter gull. Selv om det ikke var noen garanti for at en prospektør ville finne gull, tjente selskapene som solgte hakker og spader inntekter og var dermed gode investeringer.

Plukk-og-spade-spillet er basert på det økonomiske konseptet avledet etterspørsel. Dette er når etterspørselen etter en vare eller tjeneste i stor grad skyldes etterspørselen etter en annen, relatert, vare eller tjeneste.

Strategier for plukk-og-skyve-spill

Tradisjonelle plukk-og-spade-spill inkluderer investorer som kjøper aksjer i selskaper som produserte oljebrønner i stedet for å investere i petroleumsprodusenter. Investorer kunne også kjøpe aksjer i selskaper som bygger fabrikkmaskiner i stedet for å investere i selskapene som bruker maskinene til å lage sluttproduktet eller ferdiglaget godt.

Å investere i råvarer som metall som skal brukes i produksjonsprosessen eller utstyret er en lek med hakke og spade. Hvis leverandøren selger produktet eller innsatsvaren til flere selskaper og bransjer, kan investorer redusere risikoen for økonomisk tap siden de ikke trenger å stole på salget til én produktprodusent. Plukk- og spadeinvesteringer kan være mer konsekvent lønnsomme og ikke nødvendigvis svinge med én bransje sitt salg.

Moderne skuespill er nyttige måter å tjene penger på i bransjer som er nye eller risikable eller for nisjeplasserte til å tiltrekke seg store investorer, men som krever verktøy og innspill for å produsere produktene eller tjenestene de selger.

Fordeler og ulemper ved å investere i plukke-og-spade

Plukk-og-spade-spill kan være fordelaktige for investorer som ønsker å tjene på en varm bransje samtidig som de holder seg unna den bransjen direkte, som kan være ganske ustabile. Mens individuelle gullletere kan slå det rike eller bare slå ut, ville spader- og hakkeindustrien se mer stabilt og stabilt salg. Dessuten, for å holde med dette eksemplet, vil "spade"-selskapet sannsynligvis også selge til andre brukere av verktøyene sine, for eksempel til bygge- eller hagebedrifter.

Det er fortsatt risiko med plukk-og-spade skuespill siden bransjene de leverer må oppleve vekst i salg og inntekter. La oss for eksempel si at en investor kjøpte et selskaps aksjer som leverer boreutstyr til oljeindustrien og at økonomiens vekstrate avtok. Oljeprisen vil trolig falle på grunn av mindre etterspørsel som fører til at de oljeproduserende selskapene kuttet ned på oljeproduksjonen. Som et resultat vil leverandøren av boreutstyr også se et fall i salg og omsetning.

TTT

Eksempler på plukke-og-skyve-spill

Batterier (i stedet for elbiler)

Markedet for elektriske kjøretøy (EV) har steget gjennom årene ettersom bilprodusenter skynder seg å ta en del av det voksende markedet. Investorer kan investere i bilprodusenter for å spille elbilmarkedet, eller de kan kjøpe en av leverandørene. Panasonic Corporation, som er en stor leverandør av EV-batterier til bilselskaper, kan være et trekk og spade. Panasonic har lenge vært en av leverandørene til Tesla Inc., og inngikk en ny avtale i 2021 for å gi mer effektive "ølboks"-batterier; og i februar 2020 kunngjorde et joint venture med Toyota Motor Corporation for å produsere sine EV-batterier.

GPUer (i stedet for kryptovalutaer)

Et annet eksempel, og et som ligner mer på Gold Rush-dagene, er tilfellet med å investere i datagrafikkkort (GPUer), der disse ble brukt til gruvedrift av kryptovaluta. Aksjer av selskaper som Nvidia (NVDA) og AMD (AMD) så en økning i prisandelen sin da kryptogruvearbeidere kjøpte GPUer i bulk, selv om kryptovalutaprisene så en høy grad av volatilitet.

##Høydepunkter

• Navnet peker tilbake til Gold Rush-strategien fra 1800-tallet med å investere i leverandører av hakke og spade i stedet for å utvinne gull selv.

– Det er en indirekte investeringsstrategi som søker å tjene på bransjer som støtter en varm sektor.

– Med en plukk-og-spade-lek kan en investor kjøpe aksjer i en leverandør til en bransje i stedet for et selskap som produserer den ferdige varen.

– En plukk-og-spade-lek er en investeringsstrategi som består av å kjøpe aksjer til selskaper i verktøyene eller tjenestene en industri bruker for å produsere et produkt.

– Selv om skuespill kan bidra til å redusere risikoen for investorer, hvis industrien som disse selskapene leverer sliter med, vil leverandøren også gjøre det.

##FAQ

Hva er Pick-and-Shovel-aksjer for cannabisindustrien?

Medisinsk og rekreasjonsmarihuana har blitt en het industri. Støtteinfrastruktur for denne sektoren kan omfatte produsenter av dyrkingsutstyr (f.eks. vekstlys, hydroponikk, vanning, gjødsel, etc.). Selskaper som opererer i disse virksomhetene vil derfor være plukke-og-spade-skuespill for cannabisindustrien.

Hva er Pick-and-Shovel-aksjer for 5G?

5G refererer til neste generasjon trådløs telefoni, som gir raskt og pålitelig internett til en rekke mobile enheter som telefoner og nettbrett. Nøkkelleverandører av infrastruktur som antenner og sendere vil være en type pick-and-spade å se etter. En annen vil være 5G-enhetsprodusentene eller mobiltjenesteleverandørene, selv om disse vil ha en tendens til å være nærmere overflaten enn infrastrukturleverandørene.

Hvordan finner du en plukk-og-spade-bedrift?

For å finne "plukk" og "spade" i dag, se etter en vekstindustri og identifiser de underliggende teknologiene, inputene eller verktøyene som trengs for å støtte den industrien eller få den til å lykkes. Finn deretter aksjene til selskaper i de støttende næringene. For eksempel, i de tidlige dagene av internett, mens dotcom-aksjer var hotte, ville selskapene som bygger ut infrastrukturen (på internett, f.eks. rutere, svitsjer, fiberoptiske kabler, etc.) ha vært "valgene".