Pluk-og-skovl leg
Hvad er et pluk-og-skovl-spil?
Et pick-and-shovel-spil er en investeringsstrategi, der investerer i den underliggende teknologi, der er nødvendig for at producere en vare eller tjeneste i stedet for i det endelige output. Det er en måde at investere i en industri uden at skulle udholde risiciene på markedet for det endelige produkt.
Denne investeringsstrategi er opkaldt efter de værktøjer, der er nødvendige for at deltage i California Gold Rush.
Sådan fungerer et stykke-og-skovl-spil
En pluk-og-skovl leg er en strategi for investering, der består i at købe aktier i de værktøjer eller tjenester, en industri bruger til at producere et produkt, i stedet for i selve produktet. Med andre ord kan en investor investere i en leverandør til en industri i stedet for at investere i de store produktproducenter i branchen.
Strategien er opkaldt efter de værktøjer, der blev brugt til at mine efter guld under Californiens guldfeber i 1840'erne og 1850'erne. Prospektører var nødt til at købe en hakke og en skovl for at kunne mine efter guld. Mens der ikke var nogen garanti for, at en prospektør ville finde guld, tjente de virksomheder, der solgte hakke og skovle, indtægter og var derfor gode investeringer.
Pluk-og-skovl-spillet er baseret på det økonomiske begreb afledt efterspørgsel. Det er, når efterspørgslen efter en vare eller tjenesteydelse i vid udstrækning skyldes efterspørgslen efter en anden, relateret vare eller tjenesteydelse.
Strategier til pluk-og-skovl-spil
Traditionelle pluk-og-skovl-spil inkluderer investorer, der køber aktier i virksomheder, der fremstillede oliebrønde i stedet for at investere i olieproducenter. Investorer kunne også købe aktier i virksomheder, der bygger fabriksmaskiner i stedet for at investere i de virksomheder, der bruger maskinerne til at lave det færdige produkt eller færdigt godt.
Investering i råmaterialer såsom metal, der skal bruges i fremstillingsprocessen eller udstyr, er en pille og skovl leg. Hvis leverandøren sælger deres produkt eller input til flere virksomheder og industrier, kan investorer reducere deres risiko for et økonomisk tab, da de ikke behøver at stole på salget fra én produktproducent. Pluk og skovl-investeringer kan være mere konsekvent rentable og ikke nødvendigvis svinge med en branches salg.
Moderne skuespil er nyttige måder at tjene penge på i industrier, der er nye eller risikable eller for nichemæssige til at tiltrække større investorer, men som kræver værktøjer og input til at producere de produkter eller tjenester, de sælger.
Fordele og ulemper ved Pick-and-Shovel-investering
Pluk-og-skovl-spil kan være fordelagtige for investorer, der søger at drage fordel af en varm industri og samtidig holde sig væk fra denne industri direkte, som kan være ret ustabil. Mens individuelle guldprospektører kan slå det rige eller blot slå ud, ville skovle- og hakkeindustrien se mere stabilt og stabilt salg. Desuden vil "skovl"-virksomheden for at holde med dette eksempel sandsynligvis også sælge til andre brugere af sine værktøjer, såsom til bygge- eller havefirmaer.
Der er stadig risici med pluk-og-skovl-spil, da de industrier, de leverer, skal opleve vækst i salg og omsætning. Lad os f.eks. sige, at en investor købte en virksomheds aktie, der leverer boreudstyr til olieindustrien, og at økonomiens vækstrate aftog. Prisen på olie vil sandsynligvis falde på grund af mindre efterspørgsel, hvilket vil føre til, at de olieproducerende virksomheder skærer ned på olieproduktionen. Som et resultat vil leverandøren af boreudstyr også se et fald i salg og omsætning.
TTT
Eksempler på Pick-and-Shovel-spil
Batterier (i stedet for elbiler)
Markedet for elektriske køretøjer (EV) er steget kraftigt gennem årene, da bilproducenter skynder sig at erobre en del af det voksende marked. Investorer kan investere i bilproducenter for at spille el-markedet, eller de kan købe en af leverandørerne. Et spil med hak og skovl ville være Panasonic Corporation, som er en stor leverandør af EV-batterier til bilfirmaer. Panasonic har længe været en af leverandørerne til Tesla Inc. og indgår en ny aftale i 2021 for at levere mere effektive "øldåse"-batterier; og i februar 2020 annoncerede et joint venture med Toyota Motor Corporation for at producere deres EV-batterier.
GPU'er (i stedet for kryptovalutaer)
Et andet eksempel, og et som mere ligner Gold Rush-dagene, er tilfældet med investering i computergrafikkort (GPU'er), hvor disse blev brugt til cryptocurrency-mining. Aktier i virksomheder som Nvidia (NVDA) og AMD (AMD) oplevede et løft i deres aktiekurser, da kryptominearbejdere købte GPU'er i bulk, selv da kryptovalutapriserne oplevede en høj grad af volatilitet.
Højdepunkter
Dens navn går tilbage til Gold Rush-strategien fra det 19. århundrede med at investere i udbydere af hakke og skovle i stedet for selv at udvinde guld.
Det er en indirekte investeringsstrategi, der søger at profitere på industrier, der understøtter en varm sektor.
Med et pluk-og-skovl-spil køber en investor måske aktier i en leverandør til en industri i stedet for en virksomhed, der producerer det færdige produkt.
En pluk-og-skovl leg er en investeringsstrategi, der består i at købe aktier i virksomheder i de værktøjer eller tjenester, en industri bruger til at producere et produkt.
Selvom pluk-og-skovl-spil kan være med til at reducere risikoen for investorer, hvis industrien, som disse virksomheder leverer, kæmper, så vil leverandøren også gøre det.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er Pick-and-Shovel-aktier for cannabisindustrien?
Medicinsk og rekreativ marihuana er blevet en varm industri. Støtteinfrastruktur for denne sektor kunne omfatte producenter af dyrkningsudstyr (f.eks. vækstlys, hydroponics, kunstvanding, gødning osv.). Virksomheder, der opererer i disse forretninger, ville derfor være pluk-og-skovl for cannabisindustrien.
Hvad er Pick-and-Shovel-aktier til 5G?
5G refererer til den næste generation af trådløs telefoni, der giver hurtigt og pålideligt internet til en række mobile enheder som telefoner og tablets. Nøgleleverandører af infrastruktur som antenner og sendere ville være én type pick-and-shoovel at kigge efter. En anden ville være 5G-enhedsproducenter eller mobiltjenesteudbydere, selvom disse ville have en tendens til at være tættere på overfladen end infrastrukturudbyderne.
Hvordan finder du en pluk-og-skovl-virksomhed?
For at finde "plukke" og "skovle" i dag skal du lede efter en vækstindustri og identificere de underliggende teknologier, input eller værktøjer, der er nødvendige for at støtte den pågældende industri eller få den til at lykkes. Find derefter aktierne i virksomheder i disse understøttende industrier. For eksempel, i de tidlige dage af internettet, mens dotcom-aktier var hotte, ville de virksomheder, der bygger infrastrukturen (på internettet, f.eks. routere, switches, fiberoptiske kabler osv.) have været "valgene".
