العائد على الاستثمار (ROI)
ما هو العائد على الاستثمار؟
يعد عائد الاستثمار (ROI) ، الذي يُطلق عليه أيضًا معدل العائد أو العائد ، مقياسًا لأداء وكفاءة الاستثمار. يتم تمثيل عائد الاستثمار كنسبة مئوية من الربح الناتج عن مبلغ من رأس المال بعد التكاليف والنفقات خلال فترة زمنية معينة. بشكل عام ، يستخدم المستثمرون والمصرفيون والمديرون عائد الاستثمار لمقارنة كفاءة العديد من الاستثمارات المختلفة.
تعريف أعمق
يمكن حساب عائد الاستثمار بعدة طرق مختلفة:
** عائد الاستثمار = إجمالي الربح - المصروفات / المبلغ المستثمر × 100 **
** عائد الاستثمار = (الربح من الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار × 100 **
** عائد الاستثمار = (الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة) / تكلفة البضائع المباعة × 100 **
عائد الاستثمار ليس هو نفسه الربح أو العائد على حقوق الملكية ؛ إنها مفاهيم مرتبطة ولكنها متميزة. عائد الاستثمار هو مقياس مقارن يستخدم لتقييم الاستثمارات المختلفة. يساعد عائد الاستثمار المراقبين على مقارنة مستوى الربح المحتمل المتاح من الاستثمار في شركة أو أصل مقابل أخرى.
هناك مخاطر متأصلة في حساب عائد الاستثمار ، حيث يمكن تعديل جميع المتغيرات في حساب عائد الاستثمار لتناسب موقفًا معينًا أو تؤثر على النتيجة. تعتمد جميع حسابات عائد الاستثمار بشكل وثيق جدًا على كيفية احتساب النفقات أو التكاليف ؛ إضافة الكثير أو استبعاد الآخرين له تأثير كبير على رقم عائد الاستثمار النهائي.
بالنسبة إلى الأعمال التجارية ، إذا كان عائد الاستثمار لأنشطتها أقل من تكلفة رأس المال لتمويل تلك الأنشطة ، فسيكون من الأفضل للمستثمرين سحب أموالهم واختيار استثمار مختلف. يعتبر عائد الاستثمار أحد الاعتبارات الرئيسية لميزانيات التسويق والإعلان ، مما يساعد الشركات على فهم مقدار العائد الذي تجنيه من مستويات الإنفاق المختلفة على التسويق. تحاول حسابات العائد على الاستثمار العقاري التقاط الاستهلاك والتقدير لتحديد العائد على استثمارات العقارات المختلفة.
مثال عائد الاستثمار
قامت جورجيا بتجميع محفظة أسهم بتكلفة أساسها 5000 دولار ، بالإضافة إلى 400 دولار في العمولات ، وبيعتها بمجرد أن وصلت قيمة الأسهم إلى 7500 دولار. بلغ صافي ربح جورجيا 2500 دولار. لتحديد عائد الاستثمار ، تطرح جورجيا العمولات البالغة 400 دولار من صافي الربح البالغ 2500 دولار ، وتقسم الرقم الناتج على تكلفة الاستثمار البالغة 5000 دولار ، ثم تضرب هذا الرقم في 100 ، مما ينتج عنه عائد استثمار بنسبة 42 في المائة. يُقارن هذا بشكل إيجابي جدًا بعائد الاستثمار البالغ 10 في المائة الذي عرضته صديق جورجيا ، فرانز ، على صفقة عقارية محتملة ، لذلك تركت جورجيا استثمارها في الأسهم وشأنها ورفضت عرض فرانز.
يسلط الضوء
يتم التعبير عن عائد الاستثمار كنسبة مئوية ويتم حسابه بقسمة صافي ربح (أو خسارة) الاستثمار على تكلفته الأولية أو نفقاته.
عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس ربحية شائع يستخدم لتقييم مدى جودة أداء الاستثمار.
يمكن استخدام عائد الاستثمار لإجراء مقارنات من التفاح إلى التفاح وتصنيف الاستثمارات في مشاريع أو أصول مختلفة.
لا يأخذ عائد الاستثمار في الاعتبار فترة الاحتفاظ أو مرور الوقت ، وبالتالي يمكن أن يفوتك تكاليف الفرصة البديلة للاستثمار في مكان آخر.
يجب مقارنة ما إذا كان هناك شيء ما يقدم عائد استثمار جيد أم لا مقارنة بالفرص الأخرى المتاحة.
التعليمات
ما هي الصناعات التي لديها أعلى عائد على الاستثمار؟
تاريخياً ، كان متوسط عائد الاستثمار لمؤشر S&P 500 حوالي 10٪ سنويًا. ضمن ذلك ، على الرغم من ذلك ، يمكن أن يكون هناك اختلاف كبير اعتمادًا على الصناعة. على سبيل المثال ، خلال عام 2020 ، حققت العديد من شركات التكنولوجيا عوائد سنوية أعلى بكثير من عتبة 10٪ هذه. وفي الوقت نفسه ، حققت الشركات في الصناعات الأخرى ، مثل شركات الطاقة والمرافق ، عائد استثمار أقل بكثير وفي بعض الحالات واجهت خسائر على أساس سنوي. بمرور الوقت ، من الطبيعي أن يتغير متوسط عائد الاستثمار في صناعة ما بسبب عوامل مثل المنافسة المتزايدة والتغيرات التكنولوجية والتحولات في تفضيلات المستهلك.
كيف تحسب عائد الاستثمار (ROI)؟
يتم احتساب عائد الاستثمار (ROI) بقسمة الربح المحقق من الاستثمار على تكلفة ذلك الاستثمار. على سبيل المثال ، الاستثمار الذي يبلغ ربحه 100 دولار وتكلفة 100 دولار سيكون له عائد استثمار 1 أو 100٪ عند التعبير عنه كنسبة مئوية. على الرغم من أن عائد الاستثمار هو طريقة سريعة وسهلة لتقدير نجاح الاستثمار ، إلا أن له بعض القيود الجادة. على سبيل المثال ، فشل عائد الاستثمار في عكس القيمة الزمنية للنقود ، وقد يكون من الصعب مقارنة عائد الاستثمار بشكل مفيد لأن بعض الاستثمارات ستستغرق وقتًا أطول لتحقيق ربح من غيرها. لهذا السبب ، يميل المستثمرون المحترفون إلى استخدام مقاييس أخرى ، مثل صافي القيمة الحالية (NPV) أو معدل العائد الداخلي (IRR).
ما هو عائد الاستثمار الجيد؟
ما يعتبر عائد استثمار "جيد" سيعتمد على عوامل مثل تحمل المستثمر للمخاطر والوقت اللازم للاستثمار لتوليد عائد. كل شيء آخر متساوٍ ، من المرجح أن يقبل المستثمرون الذين يكرهون المخاطرة عائد استثمار أقل مقابل أخذ مخاطر أقل. وبالمثل ، فإن الاستثمارات التي تستغرق وقتًا أطول للسداد تتطلب عمومًا عائد استثمار أعلى من أجل أن تكون جذابة للمستثمرين.
ما هو عائد الاستثمار بعبارات بسيطة؟
في الأساس ، يخبرك عائد الاستثمار (ROI) بالمبلغ الذي ربحته (أو خسرته) على استثمار أو مشروع بعد حساب تكلفته.
