أصول التداول
ما هي الأصول التجارية؟
أصول التداول هي مجموعة من الأوراق المالية التي تحتفظ بها الشركة لغرض إعادة بيعها من أجل الربح. يتم تسجيلها كحساب منفصل عن محفظة الاستثمار وقد تشمل سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة برهن عقاري وعقود أسعار الصرف الأجنبي وعقود أسعار الفائدة. تشمل الأصول التجارية تلك المراكز التي حصلت عليها الشركة بغرض إعادة البيع على المدى القريب من أجل الربح من تحركات الأسعار على المدى القصير.
فهم أصول التداول
تكتسب الشركات الأصول التجارية بغرض المتاجرة بها من أجل الربح. عندما تشتري شركة وتبيع أصلًا تجاريًا ، يتم تمييزها بالقيمة العادلة للأصل. عند الاحتفاظ بأصول التداول من قبل البنوك لبنوك أخرى ، يتم تقييمها بسعر السوق. يُطلب من بعض البنوك تقديم تقارير إلى الحكومة والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) عند الانخراط في هذا النشاط.
توجد أصول التداول في الميزانية العمومية وتعتبر أصولًا متداولة لأنها من المفترض أن يتم شراؤها وبيعها بسرعة لتحقيق ربح. أثناء امتلاك الشركة ، يجب تقييم الأصول التجارية بالقيمة السوقية ويجب تحديث القيمة في الميزانية العمومية كل فترة إبلاغ. إذا انخفضت قيمة الأصول التجارية أو زادت في السوق ، فليس فقط قيمة الأصول معدلة في الميزانية العمومية ولكن هذه الخسارة أو المكاسب ، حتى لو كانت على الورق فقط ، يجب تسجيلها في بيان الدخل.
على سبيل المثال ، إذا قامت إحدى الشركات بشراء أسهم شركة ABC مقابل 2 مليون دولار ، وانخفضت قيمة أسهم ABC بنسبة 30٪ ، فستقوم الشركة بتعديل قيمة أصول التداول إلى 1.4 مليون دولار في الميزانية العمومية وتسجل خسارة صافية قدرها 600000 دولار في بيان الدخل.
أصول التداول المصرفي
بلغت قيمة أصول التداول لجميع البنوك الأمريكية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2019 ما قيمته 659 مليار دولار أمريكي. كان هذا 3.53٪ من إجمالي أصول البنوك. أكبر بنك مالك لأصول التداول هو JPMorgan Chase ، حيث يمتلك 263 مليار دولار من الأصول التجارية ، وهو ما يمثل 11.26 ٪ من إجمالي أصوله.
أصول التداول مقابل المحفظة الاستثمارية
من المحتمل أن يكون لدى البنك XYZ محفظة استثمارية بها سندات متنوعة وأدوات نقدية وأوراق مالية أخرى تساهم في القيمة طويلة الأجل للبنك ككيان تجاري. يمكن استخدام الأوراق المالية الموجودة في المحفظة الاستثمارية لشراء أعمال أو أصول أخرى أو وضعها لتحقيق أهداف أخرى طويلة الأجل للبنك.
سيحتفظ بنك XYZ بأصوله التجارية في حساب منفصل عن محفظة الاستثمار طويلة الأجل ، ويحتفظ بها لفترة قصيرة من الوقت ، ويتداولها حسب الاقتضاء في السوق لتحقيق ربح للبنك. النقطة الأساسية التي يجب ملاحظتها هي أن الأصول التجارية هي على المدى القصير حيث تتجه المحفظة الاستثمارية عادةً نحو المدى الطويل.
يسلط الضوء
يمكن اعتبار سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وعقود الصرف الأجنبي والأوراق المالية الأخرى أصولًا تجارية.
تعتبر أصول التداول أصولاً متداولة حيث يُعتزم بيعها بسرعة.
أصول التداول هي أوراق مالية تحتفظ بها الشركة بغرض إعادة بيعها لتحقيق ربح.
يتم الاحتفاظ بالمحفظة الاستثمارية للشركة منفصلة عن الأصول التجارية.
يجب تحديث قيمة الأصول التجارية في الميزانية العمومية وتسجيلها كأرباح أو خسارة في بيان الدخل.
