وضع علامة على السوق (MTM)
ما المقصود بالسوق (MTM)؟
وضع علامة على السوق (MTM) هي طريقة لقياس القيمة العادلة للحسابات التي يمكن أن تتقلب بمرور الوقت ، مثل الأصول والخصوم. تهدف علامة إلى السوق إلى تقديم تقييم واقعي للوضع المالي الحالي للمؤسسة أو الشركة بناءً على ظروف السوق الحالية.
في التداول والاستثمار ، يتم أيضًا تمييز بعض الأوراق المالية ، مثل العقود الآجلة والصناديق المشتركة ، في السوق لإظهار القيمة السوقية الحالية لهذه الاستثمارات.
فهم مارك إلى السوق (MTM)
وضع علامة على السوق في المحاسبة
علامة للتسويق هي ممارسة محاسبية تتضمن تعديل قيمة الأصل لتعكس قيمته على النحو الذي تحدده ظروف السوق الحالية. يتم تحديد القيمة السوقية بناءً على ما ستحصل عليه الشركة للأصل إذا تم بيعه في ذلك الوقت.
في نهاية السنة المالية ، يجب أن تعكس الميزانية العمومية للشركة القيمة السوقية الحالية لحسابات معينة. ستحتفظ الحسابات الأخرى بتكلفتها التاريخية ، وهي سعر الشراء الأصلي للأصل.
وضع علامة للتسويق في الخدمات المالية
قد تحتاج الشركات العاملة في صناعة الخدمات المالية إلى إجراء تعديلات على حسابات أصولها في حالة تخلف بعض المقترضين عن سداد قروضهم خلال العام. عندما يتم تحديد هذه القروض على أنها ديون معدومة ، سوف تحتاج الشركة المقرضة إلى تخفيض أصولها إلى القيمة العادلة من خلال استخدام حساب الأصول المقابل مثل "مخصص الديون المعدومة".
يجب على الشركة التي تقدم خصومات لعملائها من أجل تحصيل الذمم المدينة (AR) بسرعة أن تحدد AR الخاص بها بقيمة أقل من خلال استخدام حساب الأصول مقابل.
في هذه الحالة ، ستسجل الشركة خصمًا إلى حسابات القبض وائتمانًا لإيرادات المبيعات لسعر البيع الكامل. بعد ذلك ، باستخدام تقدير النسبة المئوية للعملاء المتوقع أن يأخذوا الخصم ، ستسجل الشركة خصمًا على خصم المبيعات ، وحساب إيرادات مقابل ، وائتمانًا إلى "مخصص خصم المبيعات" ، وهو حساب أصول مقابل.
وضع علامة للتسويق في المحاسبة الشخصية
في المحاسبة الشخصية ، تكون القيمة السوقية هي نفس تكلفة استبدال الأصل.
على سبيل المثال ، سيدرج تأمين مالك المنزل تكلفة استبدال لقيمة منزلك إذا كانت هناك حاجة في أي وقت لإعادة بناء منزلك من الصفر. هذا يختلف عادةً عن السعر الذي دفعته في الأصل لمنزلك ، والذي يمثل تكلفته التاريخية بالنسبة لك.
وضع علامة على السوق في الاستثمار
في تداول الأوراق المالية ، تتضمن العلامة للسوق تسجيل سعر أو قيمة الورقة المالية أو المحفظة أو الحساب لتعكس القيمة السوقية الحالية بدلاً من القيمة الدفترية.
يتم ذلك غالبًا في حسابات الدقة الآجلة لضمان تلبية متطلبات الهامش. إذا تسببت القيمة السوقية الحالية في انخفاض حساب الهامش إلى ما دون المستوى المطلوب ، فسيواجه المتداول نداء الهامش.
الصناديق المشتركة أيضًا بالتسويق على أساس يومي عند إغلاق السوق بحيث يكون لدى المستثمرين فكرة أفضل عن صافي قيمة أصول الصندوق (NAV).
أمثلة على Mark to Market
تقوم البورصة بتمييز حسابات المتداولين بقيمها السوقية يوميًا عن طريق تسوية المكاسب والخسائر الناتجة عن التغيرات في قيمة الورقة المالية. هناك طرفان مقابلان على جانبي العقد الآجل - متداول طويل الأجل ومتداول قصير المدى. عادة ما يكون المتداول الذي يحتفظ بالمركز الطويل في العقد الآجل صعوديًا ، بينما يعتبر المتداول الذي يقوم ببيع العقد هبوطيًا.
إذا انخفضت قيمة العقد الآجل في نهاية اليوم ، فسوف ينخفض حساب الهامش الطويل ويزداد حساب الهامش القصير ليعكس التغيير في قيمة المشتق.
تؤدي الزيادة في القيمة إلى زيادة في حساب الهامش الذي يحتفظ بالمركز الطويل وانخفاض في حساب العقود الآجلة القصيرة.
على سبيل المثال ، للتحوط من انخفاض أسعار السلع الأساسية ، يتخذ مزارع القمح مركزًا قصيرًا في 10 عقود قمح آجلة في 21 نوفمبر. نظرًا لأن كل عقد يمثل 5000 بوشل ، فإن المزارع يتحوط ضد انخفاض أسعار 50000 بوشل من القمح. إذا كان سعر العقد الواحد 4.50 دولار في 21 نوفمبر. سيتم تسجيل حساب مزارع القمح على أنه 4.50 دولار × 50000 بوشل = 225000 دولار.
TTT
نظرًا لأن المزارع لديه مركز قصير في العقود الآجلة للقمح ، فإن انخفاض قيمة العقد سيؤدي إلى زيادة في حسابه. وبالمثل ، فإن الزيادة في القيمة ستؤدي إلى انخفاض في قيمة الحساب. على سبيل المثال ، في اليوم الثاني ، زادت العقود الآجلة للقمح بمقدار 4.55 دولار - 4.50 دولار = 0.05 دولار ، مما أدى إلى خسارة لليوم 0.05 دولار × 50000 بوشل = 2500 دولار. بينما يتم خصم هذا المبلغ من رصيد حساب المزارع ، سيتم إضافة المبلغ المحدد إلى حساب التاجر على الطرف الآخر من الصفقة الذي يحتفظ بمركز طويل على عقود القمح الآجلة.
ستستمر العلامة اليومية لتسويات السوق حتى تاريخ انتهاء صلاحية العقد الآجل أو حتى يغلق المزارع مركزه من خلال الدخول في عقد طويل مع نفس تاريخ الاستحقاق.
لاحظ أنه يتم تمييز رصيد الحساب يوميًا باستخدام عمود الربح / الخسارة. يُظهر عمود الربح / الخسارة التراكمي صافي التغيير في الحساب منذ اليوم الأول.
إعتبارات خاصة
يمكن أن تنشأ المشاكل عندما لا يعكس القياس المستند إلى السوق بدقة القيمة الحقيقية للأصل الأساسي. يمكن أن يحدث هذا عندما تضطر الشركة إلى حساب سعر بيع أصولها أو التزاماتها خلال الأوقات غير المواتية أو المتقلبة ، كما هو الحال أثناء الأزمات المالية.
على سبيل المثال ، إذا كان الأصل يحتوي على سيولة منخفضة أو كان المستثمرون خائفين ، فقد يكون سعر البيع الحالي لأصول البنك أقل بكثير من القيمة الفعلية.
شوهدت هذه القضية خلال الأزمة المالية في 2008-2009 عندما لم يكن من الممكن تقييم الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) كأصول في الميزانيات العمومية للبنوك بشكل فعال حيث اختفت أسواق هذه الأوراق المالية.
ومع ذلك ، في أبريل من عام 2009 ، صوت مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ووافق على إرشادات جديدة من شأنها أن تسمح بأن يستند التقييم إلى السعر الذي سيتم استلامه في سوق منظم بدلاً من التصفية القسرية ، بدءًا من الربع الأول من عام 2009.
يسلط الضوء
يمكن أن تقدم علامة إلى السوق رقمًا أكثر دقة للقيمة الحالية لأصول الشركة ، بناءً على ما قد تحصل عليه الشركة في مقابل الأصل في ظل ظروف السوق الحالية.
ومع ذلك ، خلال الأوقات غير المواتية أو المتقلبة ، قد لا تمثل MTM بدقة القيمة الحقيقية للأصل في سوق منظم.
يعتبر وضع علامة على السوق بديلاً لمحاسبة التكلفة التاريخية ، والتي تحافظ على قيمة الأصل بتكلفة الشراء الأصلية.
في تداول العقود الآجلة ، يتم تمييز الحسابات في العقود الآجلة للسوق على أساس يومي. يتم احتساب الربح والخسارة بين المراكز الطويلة والقصيرة.
التعليمات
ما المقصود بخسائر السوق؟
الخسائر في السوق هي الخسائر الورقية التي تنشأ من خلال الإدخال المحاسبي بدلاً من البيع الفعلي للأوراق المالية. الحصول عليها.
كيف يقوم المرء بتسويق الأصول للتسويق؟
وضع علامة للتسويق هو معيار محاسبي يحكمه مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ، الذي يضع المبادئ التوجيهية للمحاسبة وإعداد التقارير المالية للشركات والمنظمات غير الربحية في الولايات المتحدة. يوفر بيان مصلحة مجلس معايير المحاسبة المالية "SFAS 157 - قياسات القيمة العادلة" تعريفًا "للقيمة العادلة" وكيفية قياسها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يجب بعد ذلك تقييم الأصول للأغراض المحاسبية بتلك القيمة العادلة وتحديثها على أساس منتظم.
هل يتم تصنيف جميع الأصول على السوق؟
يعتبر وضع العلامات على السوق هو المعيار للصناعة المالية. يتم استخدامه بشكل أساسي لتقييم الأصول والخصوم المالية التي تتقلب قيمتها. تعكس المحاسبة بالتالي كلاً من مكاسبها وخسائرها في القيمة. تمتلك الصناعات الرئيسية الأخرى مثل تجار التجزئة والمصنعين معظم قيمتها في الأصول طويلة الأجل ، والمعروفة باسم الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) ، وكذلك الأصول مثل المخزون وحسابات القبض. يتم تسجيل كل هذه التكاليف بالتكلفة التاريخية ثم يتم إضعافها كما تشير الظروف. يسمى التصحيح لفقدان قيمة هذه الأصول ضعف القيمة بدلاً من وضع علامة على السوق.
