Breitenanzeige
Was ist ein Breitenindikator?
Breitenindikatoren sind mathematische Formeln, die die Anzahl steigender und fallender Aktien und/oder deren Volumen messen,. um die Beteiligung an den Kursbewegungen eines Aktienindex zu berechnen. Durch die Bewertung, wie viele Aktien im Preis steigen oder fallen und wie viel Volumen diese Aktien handeln, helfen Breitenindikatoren bei der Bestätigung von Aktienindex-Preistrends oder können vor bevorstehenden Kursumkehrungen warnen .
Berechnung von Breitenindikatoren
Es gibt eine Reihe von Breitenindikatoren mit jeweils eigener Formel und Berechnungsmethode. Einige Breitenindikatoren sind kumulativ, wobei der tägliche Wert hinzugefügt oder vom vorherigen Wert abgezogen wird. Andere sind nicht kumulativ, wobei jeder Tag oder Zeitraum seinen eigenen Datenpunkt liefert.
Einer der einfachsten Atemindikatoren ist die Advance/Decline-Linie. Es ist ein kumulativer Indikator, bei dem Nettofortschritte (Anzahl der steigenden Aktien - Anzahl der fallenden Aktien) zum vorherigen Wert addiert oder von ihm abgezogen werden.
Was sagt Ihnen ein Breitenindikator?
Breitenindikatoren bieten Händlern und Anlegern einen Überblick über einen Gesamtmarkt. Der „Aktienmarkt“ wird typischerweise anhand von Aktienindizes untersucht.
Beispielsweise ist die Advance/Decline Line des S&P 500 Index ein kumulativer Anhaltspunkt dafür, ob mehr Aktien im Laufe der Zeit steigen oder fallen. Diese Berechnung zeigt die allgemeine Anlegerstimmung in allen Aktien innerhalb des Index.
Breitenindikatoren werden hauptsächlich für zwei Zwecke verwendet:
Marktstimmung: Breitenindikatoren können dabei helfen festzustellen, ob ein Markt eher steigen oder fallen wird.
Trendstärke: Breitenindikatoren können dabei helfen, die Stärke eines Aufwärts- oder Abwärtstrends zu bestimmen.
Es gibt viele verschiedene Breitenindikatoren, die Trader und Investoren in ihrer Analyse verwenden können.
Einige andere beliebte Breitenindikatoren neben der Advance/Decline Line sind:
On Balance Volume,. das sich auf das Addieren oder Subtrahieren von Volumen konzentriert, je nachdem, ob eine Aktie oder ein Index über oder unter dem vorherigen Schlusskurs geschlossen hat.
Arms Index (TRIN),. der das Verhältnis von steigenden zu fallenden Aktien betrachtet, dividiert durch das Verhältnis von steigenden zu fallenden Mengen.
Chaikin-Oszillator,. der sowohl auf der Grundlage von Volumen- als auch von Preisbewegungen oszilliert.
Up/Down -Volumenverhältnis, das steigendes Aktienvolumen dividiert durch fallendes Aktienvolumen ist.
Aufwärts/Abwärts-Lautstärkespreizung, die sich aus der Aufwärts-Lautstärke minus der Abwärts-Lautstärke ergibt.
Es gibt viele andere Breitenindikatoren.
Händler und Anleger können unterschiedliche Breitenindikatoren für unterschiedliche Zwecke verwenden. Zum Beispiel betrachtet On Balance Volume den Kauf- und Verkaufsdruck vom Volumenstandpunkt aus und nicht nur den Preis, während der McClellan Summation Index eine komplexere Formel beinhaltet, die tatsächliche Kauf- und Verkaufssignale generiert.
Einige Breitenindikatoren, wie der Chaikin-Oszillator und das On-Balance-Volumen, können auf einzelne Aktien oder sogar andere Vermögenswerte angewendet werden. Andere Breitenindikatoren – wie die Advance/Decline Line oder der Arms Index – werden nur auf Basis von Indizes berechnet.
Händler verwenden Marktbreitenindikatoren in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse,. wie Chartmuster und technische Indikatoren, um die Erfolgschancen zu maximieren. Wenn beispielsweise die Advance/Decline-Linie zu fallen beginnt, während der S&P 500 noch steigt, werden Trader genau beobachten, ob der S&P 500 unter eine steigende Trendlinie fällt, unter die Unterstützung fällt oder ob die technischen Indikatoren rückläufig werden. Dies wird dazu beitragen, zu bestätigen, dass der Preis möglicherweise zu sinken beginnt, und daher kann der Händler Long-Positionen verlassen oder Short - Positionen eröffnen.
Beispiel für einen Breitenindikator
Das folgende Diagramm zeigt zwei Breitenindikatoren, das On-Balance-Volumen und den Force-Index, auf einem Diagramm des SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Der Force-Index (unten) zeigt Anfang Februar während des Markteinbruchs eine starke rückläufige Stimmung und während des gesamten Zeitraums eine relativ schwache zinsbullische Stimmung. Das On-Balance-Volumen zeigt ein bullisches Volumen während der Erholung im Februar und März und ein moderates Volumen in den folgenden Monaten. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass der Markt zwischen April und Juni relativ neutral ist.
Der Unterschied zwischen Breitenindikatoren und technischen Indikatoren
Breitenindikatoren sind eine Teilmenge innerhalb des größeren Bereichs der technischen Indikatoren. Während Breitenindikatoren versuchen, die Beteiligung und Stärke an den Bewegungen einer Aktie oder eines Index zu messen, haben technische Indikatoren einen weitaus größeren Zweck. Technische Indikatoren können verwendet werden, um Volumen oder Preise zu analysieren, Handelssignale zu generieren oder Unterstützung und Widerstand zu definieren.
Einschränkung der Verwendung von Breitenindikatoren
Breitenindikatoren warnen nicht immer vor einer Trendwende. Sie werden auch nicht immer eine Preisbewegung bestätigen, obwohl sich der Preis weiterhin in die gleiche Richtung bewegt.
Die meisten Breitenindikatoren sind anfällig für einige situative Anomalien. Während Händler normalerweise darauf achten, dass das Volumen steigt, wenn sich die Preise weiter bewegen, geschieht dies nicht immer. Trends können bei abnehmendem Volumen oder sogar abnehmender Aktienbeteiligung sehr lange anhalten, was dazu führen wird, dass die Breitenindikatoren auseinander gehen, aber nicht unbedingt zu einer Kursumkehr führen.
Bestimmte Breitenindikatoren können aufgrund ihrer Berechnungsmethode auch ungewöhnliche Messwerte erzeugen. Das On-Balance-Volumen kann beispielsweise erheblich steigen oder sinken, wenn es einen Tag mit großem Volumen gibt, der Preis jedoch nur geringfügig höher oder niedriger endet. Der Preis bewegte sich kaum, aber der Indikator könnte sich stark bewegen.
Höhepunkte
Breitenindikatoren liefern normalerweise keine eigenen Handelssignale,. sondern liefern eher ein Gesamtbild der Gesundheit eines Index.
Wenn der Breitenindikator und ein Aktienindex auseinanderlaufen, kann dies vor einer Umkehrung warnen. Weniger Aktien bewegen sich in Richtung des Aktienindex. Dies bedeutet, dass der Aktienindex sich auf einen Richtungswechsel vorbereiten könnte.
Dasselbe Konzept gilt für einen fallenden Breitenindikator und einen fallenden Aktienindexwert.
Wenn ein Breitenindikator steigt und der Aktienindex steigt, zeigt dies normalerweise, dass eine starke Beteiligung am Kursanstieg besteht. Dies bedeutet, dass sich der Preisanstieg wahrscheinlicher selbst tragen wird.
