Großes Bad
Was ist ein großes Bad?
Ein großes Bad ist ein Buchhaltungsbegriff, der vom Managementteam eines Unternehmens definiert wird, das wissentlich seine Gewinn- und Verlustrechnung manipuliert,. um schlechte Ergebnisse noch schlechter aussehen zu lassen, um zukünftige Ergebnisse besser erscheinen zu lassen. Es wird oft in einem relativ schlechten Jahr durchgeführt, damit ein Unternehmen das Ergebnis des nächsten Jahres künstlich verbessern kann.
Ein großes Bad verstehen
Ein großes Bad wird so genannt, weil es so ist, als würde man den Schiefer sauber wischen. Ein großes Bad-Buchhaltungsmanöver kann zu einem großen Anstieg der scheinbaren zukünftigen Einnahmen führen, was zu einem größeren Bonus für Führungskräfte führen könnte, was ihnen den Anreiz gibt, ein großes Bad-Buchhaltungsmanöver durchzuführen. Neue CEOs nutzen manchmal das große Bad, um die schlechte Leistung des Unternehmens dem vorherigen CEO anzulasten und die Verbesserungen im nächsten Jahr zu würdigen.
Da Aktien nach Gewinn gehandelt werden, kann ein negativer Gewinnbericht zu einer erheblichen Wertminderung einer Aktie führen. Wenn die Gewinne in Zukunft durch das große Bad positiv beeinflusst werden, kann sich der Aktienkurs erholen und sogar noch höher handeln, als er es sonst ohne die Manipulation der Buchhaltung getan hätte. Ein großes Bad ist nicht unbedingt illegal, da es innerhalb der Grenzen der aktuellen Rechnungslegungsvorschriften effektiv durchgeführt werden kann; es wird jedoch als unethisch angesehen.
Wie Firmen ein großes Bad führen können
Wenn ein CEO zu dem Schluss kommt, dass die Mindestgewinnziele in einem bestimmten Jahr nicht erreicht werden können, hat er einen Anreiz, die Gewinne von der Gegenwart in die Zukunft zu verschieben, da sich die Vergütung des CEO nicht ändert, unabhängig davon, ob er die Ziele leicht oder stark verfehlt.
Der CEO kann Gewinne auf verschiedene Weise verschieben: durch Vorauszahlung von Ausgaben, Vornahme von Abschreibungen oder Verzögerung der Umsatzrealisierung. Indem er diese Maßnahmen in einem großen Bademanöver vornimmt, erhöht der CEO die Chancen auf eine große Prämie im Folgejahr. Die Vorauszahlung von Ausgaben und die Vornahme von Abschreibungen sind in einem Szenario mit großen Bädern besonders nützlich.
Banken können auch ein großes Bad nehmen. Wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät und die Arbeitslosigkeit steigt , sind Banken in der Regel mit steigenden Zahlungsrückständen und Ausfallraten bei Krediten konfrontiert. Diese Banken schreiben die Kredite in Erwartung der Verluste oft schon vorher ab und bilden eine Kreditausfallrücklage. Eine Bank kann effektiv ein großes Bad schaffen und großzügig mit der Rückstellung für Kreditausfälle umgehen, da ihre Gewinne durch schwierige wirtschaftliche Zeiten beeinträchtigt werden.
Wenn sich die Wirtschaft erholt und Kreditzahlungen pünktlich und in größerer Zahl geleistet werden, kann die Bank die nicht realisierten Verluste in der Kreditrisikorücklage rückgängig machen und die Erträge in den kommenden Quartalen steigern. Das Management kann von einer höheren Vergütung profitieren, und der Aktienkurs der Bank kann sich in wirtschaftlich schwierigen Zeiten von einem Rückgang erholen.
Höhepunkte
Diese Taktik wird oft in einem schlechten Gewinnjahr durchgeführt und soll die künftigen Gewinnzahlen künstlich aufblähen.
Mit verschiedenen Techniken lässt sich gesetzeswidrig ein großes Bad nehmen, das Unternehmensleiter in den Folgejahren bereichern kann, da Boni oft an die Ertragsleistung gebunden sind.
Ein großes Bad ist eine unethische Buchhaltungstaktik, bei der das Einkommen in einem schlechten Jahr noch schlechter aussieht, als es tatsächlich ist.
