Grand bain

Qu'est-ce qu'un grand bain ?

Un grand bain est un terme comptable qui est défini par l'équipe de direction d'une entreprise qui manipule sciemment son compte de résultat pour aggraver encore les résultats médiocres afin de faire apparaître les résultats futurs meilleurs. Il est souvent mis en œuvre au cours d'une année relativement mauvaise afin qu'une entreprise puisse augmenter artificiellement les bénéfices de l'année suivante.

Comprendre un grand bain

Un grand bain est ainsi nommé parce que c'est comme essuyer l'ardoise. Une grande manœuvre comptable du bain peut entraîner une forte augmentation des bénéfices futurs apparents,. ce qui pourrait entraîner une prime plus importante pour les dirigeants, les incitant à poursuivre une grande manœuvre comptable du bain. Les nouveaux PDG utilisent parfois le grand bain pour pouvoir blâmer le PDG précédent pour les mauvaises performances de l'entreprise et s'attribuer le mérite des améliorations de l'année suivante.

Étant donné que les actions se négocient en fonction des bénéfices, un rapport défavorable sur les bénéfices peut entraîner une dépréciation importante d'une action. Lorsque les bénéfices sont positivement affectés par le grand bain à venir, le cours de l'action peut se redresser et s'échanger encore plus haut qu'il ne l'aurait fait sans la manipulation comptable. Un grand bain n'est pas nécessairement illégal car il peut être fait efficacement dans les limites des règles comptables en vigueur ; cependant, il est considéré comme contraire à l'éthique.

Comment les entreprises peuvent mener un grand bain

Si un PDG conclut que les objectifs de revenus minimums ne peuvent pas être atteints au cours d'une année donnée, il est incité à déplacer les revenus du présent vers le futur, car la rémunération du PDG ne change pas, qu'il manque un peu ou beaucoup les objectifs.

Le PDG peut transférer les bénéfices de plusieurs manières : en prépayant les dépenses, en acceptant des radiations ou en retardant la réalisation des revenus. En prenant ces mesures dans une grande manœuvre de bain, le PDG augmente les chances d'obtenir une grosse prime l'année suivante. Le prépaiement des dépenses et la prise en compte des radiations sont particulièrement utiles dans un scénario de grand bain.

Les banques peuvent aussi se livrer à un grand bain. Les banques sont généralement confrontées à des taux d'impayés et de défaut de paiement croissants sur les prêts lorsque l'économie entre en récession et que le chômage augmente. Ces banques radient souvent les prêts à l'avance en prévision des pertes et créent une réserve pour pertes sur prêts. Une banque peut effectivement créer un grand bain et être libérale avec la provision pour pertes sur prêts, car ses revenus sont affectés par une conjoncture économique difficile.

Lorsque l'économie se redresse et que les remboursements des prêts sont payés à temps et en plus grand nombre, la banque peut annuler les pertes de la réserve pour pertes sur prêts qui n'ont pas été réalisées et augmenter les bénéfices des trimestres à venir. La direction peut bénéficier d'une rémunération plus élevée et le cours de l'action de la banque peut se remettre d'une chute en période de difficultés financières.

Points forts

• Souvent entreprise lors d'une mauvaise année de résultats, cette tactique vise à gonfler artificiellement les chiffres des bénéfices futurs.

• Diverses techniques peuvent être employées pour réaliser un grand bain sans enfreindre la loi, ce qui peut enrichir les dirigeants d'entreprise les années suivantes car les primes sont souvent liées à la performance des bénéfices.

• Un grand bain est une tactique comptable contraire à l'éthique par laquelle le revenu d'une mauvaise année est rendu encore pire qu'il ne l'est en réalité.