Bärenfalle

Was ist eine Bärenfalle?

Eine Bärenfalle ist ein technisches Muster, das auftritt, wenn die Preisbewegung einer Aktie, eines Index oder eines anderen Finanzinstruments fälschlicherweise eine Umkehrung von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend signalisiert. Ein technischer Analyst könnte sagen, dass institutionelle Händler versuchen, Bärenfallen zu schaffen, um Kleinanleger dazu zu verleiten, Long-Positionen einzugehen. Wenn der institutionelle Trader erfolgreich ist und der Preis sich kurzzeitig nach oben bewegt, gibt es den institutionellen Tradern die Möglichkeit, größere Aktienpositionen abzugeben, die andernfalls die Preise viel nach unten drücken würden.

Wie eine Bärenfalle funktioniert

In einigen Märkten gibt es möglicherweise viele Anleger, die Aktien kaufen möchten, aber nur wenige Verkäufer, die bereit sind, ihre Gebote anzunehmen. In diesem Fall könnten die Käufer ihr Gebot erhöhen – den Preis, den sie bereit sind, für die Aktie zu zahlen. Dies wird wahrscheinlich mehr Verkäufer auf den Markt locken, und der Markt bewegt sich aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Kauf- und Verkaufsdruck höher.

Wenn Aktien gekauft werden, entsteht jedoch automatisch Verkaufsdruck auf diese Aktie, da Anleger nur dann Gewinne erzielen, wenn sie verkaufen. Wenn also zu viele Leute die Aktie kaufen, verringert dies den Kaufdruck und erhöht den potenziellen Verkaufsdruck.

Um die Nachfrage zu steigern und die Aktienkurse steigen zu lassen, könnten Institutionen die Preise nach unten drücken, sodass die Märkte rückläufig aussehen. Dies veranlasst unerfahrene Anleger, Aktien zu verkaufen. Sobald die Aktie fällt, springen die Anleger wieder in den Markt, und die Aktienkurse steigen mit der steigenden Nachfrage.

Besondere Überlegungen

Eine Bärenfalle kann einen Marktteilnehmer veranlassen, einen Rückgang des Werts eines Finanzinstruments zu erwarten, was zur Ausführung einer Short-Position auf den Vermögenswert führt. Der Wert des Vermögenswerts bleibt jedoch unverändert oder steigt in diesem Szenario an, und der Teilnehmer ist gezwungen, einen Verlust zu erleiden.

Ein zinsbullischer Trader kann einen fallenden Vermögenswert verkaufen, um Gewinne zu behalten, während ein bärischer Trader versuchen kann, diesen Vermögenswert leerzuverkaufen, um ihn zurückzukaufen, nachdem der Preis auf ein bestimmtes Niveau gefallen ist. Wenn dieser Abwärtstrend nie eintritt oder sich nach kurzer Zeit umkehrt, wird die Kursumkehr als Bärenfalle identifiziert.

Marktteilnehmer verlassen sich häufig auf technische Muster, um Markttrends zu analysieren und Anlagestrategien zu bewerten. Technische Trader versuchen, Bärenfallen zu identifizieren und zu vermeiden, indem sie eine Vielzahl von Analysewerkzeugen verwenden, darunter Fibonacci-Retracements,. Relative-Stärke-Oszillatoren und Volumenindikatoren. Diese Tools können Händlern dabei helfen, zu verstehen und vorherzusagen, ob der aktuelle Preistrend eines Wertpapiers legitim und nachhaltig ist.

Bärenfallen vs. Leerverkäufe

Ein Bär ist ein Investor oder Trader an den Finanzmärkten, der glaubt, dass der Kurs eines Wertpapiers fallen wird. Bären können auch glauben, dass die allgemeine Richtung eines Finanzmarktes rückläufig sein könnte. Eine bärische Anlagestrategie versucht, vom Kursrückgang eines Vermögenswerts zu profitieren, und zur Umsetzung dieser Strategie wird häufig eine Short-Position eingegangen.

Eine Short-Position ist eine Handelstechnik, bei der Aktien oder Kontrakte eines Vermögenswertes von einem Broker über ein Margin-Konto geliehen werden. Der Investor verkauft diese geliehenen Instrumente, um sie zurückzukaufen, wenn der Preis fällt, und verbucht einen Gewinn aus dem Rückgang. Wenn ein bärischer Investor den Kursrückgang falsch identifiziert, steigt das Risiko, in eine Bärenfalle zu geraten.

Leerverkäufer sind gezwungen, Positionen bei steigenden Kursen abzudecken, um Verluste zu minimieren. Eine anschließende Zunahme der Kaufaktivität kann weitere Aufwärtsbewegungen auslösen, die die Preisdynamik weiter anheizen können. Nachdem Leerverkäufer die Instrumente gekauft haben, die zur Deckung ihrer Short-Positionen erforderlich sind, nimmt die Aufwärtsdynamik des Vermögenswertes tendenziell ab.

Ein Leerverkäufer riskiert, den Verlust zu maximieren oder einen Margin Call auszulösen, wenn der Wert eines Index oder einer Aktie weiter steigt. Ein Anleger kann den Schaden durch Fallen minimieren, indem er bei der Ausführung von Marktaufträgen Stop-Losses setzt.

Höhepunkte

• Eine Bärenfalle ist ein falscher technischer Hinweis auf eine Umkehrung von einem Abwärts- zu einem Aufwärtsmarkt, der ahnungslose Anleger anlocken kann.

• Eine Bärenfalle wird oft durch einen Rückgang ausgelöst, der die Marktteilnehmer dazu veranlasst, Leerverkäufe zu eröffnen, die dann bei einer Trendwende an Wert verlieren, wenn die Teilnehmer die Leerverkäufe abdecken müssen.

• Diese können in allen Arten von Anlagemärkten auftreten, einschließlich Aktien, Futures, Anleihen und Währungen.