Trend

Was ist ein Trend?

Ein Trend ist die allgemeine Richtung eines Marktes oder des Preises eines Vermögenswerts. In der technischen Analyse werden Trends durch Trendlinien oder Kursbewegungen identifiziert, die hervorheben, wenn der Kurs höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs für einen Aufwärtstrend oder niedrigere Swing-Tiefs und niedrigere Swing-Hochs für einen Abwärtstrend bildet.

Viele Trader entscheiden sich dafür, in die gleiche Richtung wie ein Trend zu handeln, während Contrarians versuchen, Umkehrungen zu erkennen oder gegen den Trend zu traden. Aufwärts- und Abwärtstrends treten in allen Märkten auf, wie Aktien, Anleihen und Futures. Trends treten auch in Daten auf, z. B. wenn monatliche Wirtschaftsdaten von Monat zu Monat steigen oder fallen.

Wie Trends funktionieren

Trader können einen Trend anhand verschiedener Formen der technischen Analyse identifizieren, darunter Trendlinien, Kursbewegungen und technische Indikatoren. Beispielsweise können Trendlinien die Richtung eines Trends anzeigen, während der Relative-Stärke-Index (RSI) darauf ausgelegt ist, die Stärke eines Trends zu einem bestimmten Zeitpunkt anzuzeigen.

Ein Aufwärtstrend ist durch einen allgemeinen Preisanstieg gekennzeichnet. Nichts bewegt sich lange gerade nach oben, daher wird es immer Schwankungen geben, aber die Gesamtrichtung muss höher sein, damit sie als Aufwärtstrend angesehen werden kann. Die jüngsten Swing-Tiefs sollten über früheren Swing-Tiefs liegen, und dasselbe gilt für Swing-Hochs. Sobald diese Struktur zusammenbricht, könnte der Aufwärtstrend an Fahrt verlieren oder in einen Abwärtstrend umkehren. Abwärtstrends bestehen aus niedrigeren Swing-Tiefs und niedrigeren Swing-Hochs.

Während der Trend nach oben geht, können Trader davon ausgehen, dass er sich fortsetzen wird, bis es Beweise gibt, die auf das Gegenteil hinweisen. Solche Anzeichen könnten niedrigere Swing-Tiefs oder -Hochs, das Durchbrechen des Kurses unter eine Trendlinie oder rückläufige technische Indikatoren sein. Während der Trend nach oben geht, konzentrieren sich Händler auf den Kauf und versuchen, von einem anhaltenden Preisanstieg zu profitieren.

Wenn der Trend abknickt, konzentrieren sich Trader mehr auf das Verkaufen oder Leerverkaufen und versuchen, Verluste zu minimieren oder vom Kursrückgang zu profitieren. Die meisten (nicht alle) Abwärtstrends kehren sich irgendwann um, so dass, wenn der Preis weiter fällt, mehr Händler beginnen, den Preis als Schnäppchen zu sehen und einzusteigen, um zu kaufen. Dies könnte dazu führen, dass wieder ein Aufwärtstrend entsteht.

Trends können auch von Anlegern verwendet werden, die sich auf die Fundamentalanalyse konzentrieren. Diese Form der Analyse befasst sich mit Änderungen bei Einnahmen, Einnahmen oder anderen geschäftlichen oder wirtschaftlichen Kennzahlen. Beispielsweise können Fundamentalanalysten nach Trends beim Gewinn pro Aktie und beim Umsatzwachstum suchen . Ist das Ergebnis in den letzten vier Quartalen gewachsen, ist dies ein positiver Trend. Wenn jedoch die Gewinne in den letzten vier Quartalen zurückgegangen sind, stellt dies einen negativen Trend dar.

Das Fehlen eines Trends – d. h. ein Zeitraum, in dem es insgesamt wenig Aufwärts- oder Abwärtsentwicklung gibt – wird als Bereich oder trendloser Zeitraum bezeichnet.

Trendlinien verwenden

Eine gängige Methode zur Identifizierung von Trends ist die Verwendung von Trendlinien, die eine Reihe von Hochs (Abwärtstrend) oder Tiefs (Aufwärtstrend) verbinden. Aufwärtstrends verbinden eine Reihe höherer Tiefs und schaffen so ein Unterstützungsniveau für zukünftige Preisbewegungen. Abwärtstrends verbinden eine Reihe von niedrigeren Hochs und schaffen ein Widerstandsniveau für zukünftige Preisbewegungen. Zusätzlich zu Unterstützung und Widerstand zeigen diese Trendlinien die Gesamtrichtung des Trends an.

Obwohl Trendlinien die Gesamtrichtung gut darstellen, müssen sie oft neu gezeichnet werden. Beispielsweise kann der Preis während eines Aufwärtstrends unter die Trendlinie fallen, was jedoch nicht unbedingt bedeutet, dass der Trend beendet ist. Der Preis kann sich unter die Trendlinie bewegen und dann weiter steigen. In einem solchen Fall muss die Trendlinie möglicherweise neu gezeichnet werden, um die neue Kursbewegung widerzuspiegeln.

Trendlinien sollten sich nicht ausschließlich auf die Bestimmung des Trends verlassen. Die meisten Fachleute neigen auch dazu, die Preisentwicklung und andere technische Indikatoren zu betrachten, um festzustellen, ob ein Trend endet oder nicht. Im obigen Beispiel ist ein Rückgang unter die Trendlinie nicht unbedingt ein Verkaufssignal, aber wenn der Kurs auch unter ein vorheriges Swing-Tief fällt und/oder die technischen Indikatoren rückläufig werden, dann könnte dies der Fall sein.

Beispiel für einen Trend und eine Trendlinie

Das folgende Diagramm zeigt eine steigende Trendlinie zusammen mit einem RSI-Wert, der auf einen starken Trend hindeutet. Während der Preis schwankt, zeigt der Gesamtfortschritt nach oben.

Schwung zu verlieren und der Verkaufsdruck setzt ein. Der RSI fällt unter 70, gefolgt von einer sehr großen Down-Kerze, die den Kurs auf die Trendlinie bringt. Die Abwärtsbewegung wurde am nächsten Tag bestätigt, als der Preis unter die Trendlinie fiel. Diese Signale hätten zum Ausstieg aus Long - Positionen genutzt werden können, da es Anzeichen dafür gab, dass sich der Trend drehte. Auch Short-Trades hätten initiiert werden können.

Wenn der Preis sinkt, zieht er Käufer an, die an dem niedrigeren Preis interessiert sind. Eine weitere Trendlinie (nicht gezeigt) könnte auch entlang des fallenden Preises gezeichnet werden, um anzuzeigen, wann ein Aufschwung kommen könnte. Diese Trendlinie wäre Mitte Februar durchbrochen worden, als der Preis schnell einen V-Boden bildete und höher kletterte.

Höhepunkte

• Price Action, Trendlinien und technische Indikatoren sind alles Werkzeuge, die helfen können, den Trend zu erkennen und zu warnen, wenn er sich umkehrt.

• Aufwärtstrends sind durch steigende Datenpunkte gekennzeichnet, wie z. B. höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs.

• Abwärtstrends sind durch fallende Datenpunkte gekennzeichnet, wie z. B. niedrigere Swing-Tiefs und niedrigere Swing-Hochs.

• Viele Händler entscheiden sich dafür, in die gleiche Richtung wie der Trend zu handeln und versuchen, von einer Fortsetzung dieses Trends zu profitieren.

• Ein Trend ist die allgemeine Richtung des Preises eines Marktes, Vermögenswerts oder einer Metrik.