Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR)

Was ist die Average True Range (ATR)?

Die Average True Range (ATR) ist ein Indikator der technischen Analyse, der vom Markttechniker J. Welles Wilder Jr. in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems eingeführt wurde und die Marktvolatilität misst, indem er die gesamte Bandbreite eines Vermögenswerts zerlegt für diesen Zeitraum .

Der wahre Bereichsindikator wird als der größte der folgenden angenommen: aktuelles Hoch abzüglich des aktuellen Tiefs; der absolute Wert des aktuellen Hochs abzüglich des vorherigen Schlusskurses; und der absolute Wert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Schlusskurses. Der ATR ist dann ein gleitender Durchschnitt der wahren Bereiche, der im Allgemeinen 14 Tage verwendet.

Die Average True Range (ATR)-Formel

Der erste Schritt bei der Berechnung von ATR besteht darin, eine Reihe von True-Range-Werten für ein Wertpapier zu finden. Die Preisspanne eines Vermögenswerts für einen bestimmten Handelstag ist einfach sein Hoch minus sein Tief. In der Zwischenzeit ist der wahre Bereich umfassender und wird wie folgt definiert:

$\begin &TR = \text[(H\ -\ L), \text(H\ - \ C_P),\text(L\ -\ C_P)]\ &ATR=\bigg(\frac1n\bigg)\sum\limits^{(n)}_{(i=1)}TR_i \ &\textbf\ &TR_i=\text\ &n=\text \end$

So berechnen Sie die Average True Range (ATR)

Händler können kürzere Zeiträume als 14 Tage verwenden, um mehr Handelssignale zu generieren,. während längere Zeiträume eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, weniger Handelssignale zu generieren.

Angenommen, ein kurzfristiger Trader möchte nur die Volatilität einer Aktie über einen Zeitraum von fünf Handelstagen analysieren. Daher könnte der Händler die fünftägige ATR berechnen. Unter der Annahme, dass die historischen Preisdaten in umgekehrter chronologischer Reihenfolge angeordnet sind, findet der Trader das Maximum aus dem absoluten Wert des aktuellen Hochs minus dem aktuellen Tief, dem absoluten Wert des aktuellen Hochs minus dem vorherigen Schlusskurs und dem absoluten Wert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Schlusskurses. Diese Berechnungen der True Range werden für die letzten fünf Handelstage durchgeführt und dann gemittelt, um den ersten Wert der fünftägigen ATR zu berechnen.

Was sagt Ihnen die Average True Range (ATR)?

Wilder hat den ATR ursprünglich für Rohstoffe entwickelt,. obwohl der Indikator auch für Aktien und Indizes verwendet werden kann.Einfach ausgedrückt hat eine Aktie mit hoher Volatilität einen höheren ATR und eine Aktie mit niedriger Volatilität einen niedrigeren ATR.

Der ATR kann von Markttechnikern verwendet werden , um in Trades ein- und auszusteigen, und ist ein nützliches Werkzeug, das einem Handelssystem hinzugefügt werden kann. Es wurde geschaffen, um Händlern zu ermöglichen, die tägliche Volatilität eines Vermögenswerts mithilfe einfacher Berechnungen genauer zu messen. Der Indikator zeigt nicht die Preisrichtung an; Vielmehr wird es hauptsächlich verwendet, um die durch Gaps verursachte Volatilität zu messen und Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Der ATR ist ziemlich einfach zu berechnen und benötigt nur historische Preisdaten.

Die ATR wird üblicherweise als Ausstiegsmethode verwendet, die unabhängig davon angewendet werden kann, wie die Einstiegsentscheidung getroffen wird. Eine beliebte Technik ist als "Chandelier Exit" bekannt und wurde von Chuck LeBeau entwickelt. Der Kronleuchter-Ausgang platziert einen Haltestopp unter dem höchsten Hoch, das die Aktie seit Ihrem Eintritt in den Handel erreicht hat . Der Abstand zwischen dem höchsten Hoch und dem Stop-Level ist definiert als ein Vielfaches des ATR.Zum Beispiel können wir den dreifachen Wert des ATR vom höchsten Hoch abziehen, seit wir in den Handel eingetreten sind.

Die ATR kann einem Händler auch einen Hinweis darauf geben, welche Handelsgröße er auf den Derivatemärkten eingehen soll. Es ist möglich, den ATR-Ansatz zur Positionsgrößenbestimmung zu verwenden, der die eigene Risikobereitschaft eines einzelnen Händlers sowie die Volatilität des zugrunde liegenden Marktes berücksichtigt.

Beispiel für die Verwendung des Average True Range (ATR)

Nehmen wir als hypothetisches Beispiel an, dass der erste Wert der fünftägigen ATR mit 1,41 berechnet wird und der sechste Tag eine wahre Spanne von 1,09 hat. Der sequenzielle ATR-Wert könnte geschätzt werden, indem der vorherige Wert des ATR mit der Anzahl der Tage minus eins multipliziert und dann die wahre Spanne für den aktuellen Zeitraum zum Produkt addiert wird.

Als nächstes dividieren Sie die Summe durch den ausgewählten Zeitrahmen. Beispielsweise wird der zweite Wert des ATR auf 1,35 oder (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5 geschätzt. Die Formel könnte dann über den gesamten Zeitraum wiederholt werden.

Während der ATR uns nicht sagt, in welche Richtung der Ausbruch erfolgen wird, kann er zum Schlusskurs hinzugefügt werden,. und der Händler kann kaufen, wann immer der Kurs des nächsten Tages über diesem Wert gehandelt wird. Diese Idee wird unten gezeigt. Handelssignale treten relativ selten auf, erkennen aber normalerweise signifikante Breakout-Punkte. Die Logik hinter diesen Signalen ist, dass immer dann, wenn ein Preis mehr als eine ATR über dem letzten Schluss schließt, eine Änderung der Volatilität aufgetreten ist. Das Eingehen einer Long-Position setzt darauf, dass die Aktie der Aufwärtsbewegung folgen wird.

Einschränkungen des Average True Range (ATR)

Es gibt zwei Haupteinschränkungen bei der Verwendung des ATR-Indikators. Der erste ist, dass ATR ein subjektives Maß ist, was bedeutet, dass es offen für Interpretationen ist. Es gibt keinen einzelnen ATR-Wert, der Ihnen mit Sicherheit sagen kann, ob sich ein Trend umkehren wird oder nicht. Stattdessen sollten ATR-Messwerte immer mit früheren Messwerten verglichen werden, um ein Gefühl für die Stärke oder Schwäche eines Trends zu bekommen.

Zweitens misst ATR nur die Volatilität und nicht die Richtung des Preises eines Vermögenswerts. Dies kann manchmal zu gemischten Signalen führen, insbesondere wenn Märkte Pivots erleben oder wenn sich Trends an Wendepunkten befinden. Beispielsweise kann ein plötzlicher Anstieg des ATR nach einer großen Bewegung gegen den vorherrschenden Trend einige Händler zu der Annahme veranlassen, dass der ATR den alten Trend bestätigt; Dies ist jedoch möglicherweise nicht der Fall.

Höhepunkte

Die Average True Range (ATR) ist ein Indikator für die Marktvolatilität, der in der technischen Analyse verwendet wird.
Er wird in der Regel aus dem einfachen gleitenden 14-Tage-Durchschnitt einer Reihe von True-Range-Indikatoren abgeleitet.
Die ATR wurde ursprünglich für die Verwendung an den Rohstoffmärkten entwickelt, wird aber seitdem auf alle Arten von Wertpapieren angewendet.