Eigenkapitalkurve
Eine Eigenkapitalkurve ist eine grafische Darstellung der Wertänderung eines Handelskontos über einen bestimmten Zeitraum. Eine Aktienkurve mit einer durchweg positiven Steigung zeigt typischerweise an, dass die Handelsstrategien des Kontos profitabel sind, während eine negative Steigung zeigt, dass sie eine negative Rendite generieren.
Eigenkapitalkurve aufschlüsseln
Da sie Leistungsdaten in grafischer Form darstellt, ist eine Eigenkapitalkurve ideal, um eine schnelle Analyse der Performance einer Strategie zu ermöglichen. Außerdem können mehrere Eigenkapitalkurven verwendet werden, um die Leistung und das Risiko verschiedener Handelsstrategien zu bewerten.
Berechnung der Eigenkapitalkurve
Angenommen, das Startkapital eines Händlers beträgt 25.000 $ und sein oder ihr erster Handel mit 100 Aktien hatte einen Einstiegspreis von 50 $ und einen Ausstiegspreis von 75 $. Die Provision für den Handel beträgt 5 $
Der Handel wird wie folgt in einer Tabelle aufgezeichnet:
Startkapital = Startkapital – ((Einstiegspreis x Aktienanzahl) - Provision)
25.000 $ - ((50 $ x 100) - 5 $)
25.000 $ - (5.000 $ - 5 $)
25.000 $ – 4.995 $
20.005 $
Startkapital = Startkapital – ((Ausstiegspreis x Aktienanzahl ) - Provision)
20.005 $ + ((75 $ x 100) - 5 $)
$20.005 + ($7.500 - $5)
20.005 $ + 7.495 $
27.500 $
Wiederholen Sie den obigen Vorgang für jeden neuen Trade.
Handel mit der Equity-Kurve
Alle Handelsstrategien erzeugen eine Aktienkurve, die Gewinn- und Verlustperioden hat. Die visuelle Darstellung ähnelt einem Aktienchart. Händler können einen gleitenden Durchschnitt,. entweder einfach oder exponentiell, auf ihre Aktienkurve anwenden und ihn als Indikator verwenden.
Es könnte eine einfache Regel eingeführt werden, um den Strategiehandel zu stoppen, wenn die Aktienkurve unter den gleitenden Durchschnitt fällt. Sobald sich die Aktienkurve wieder über den gleitenden Durchschnitt bewegt, möchte der Trader möglicherweise erneut mit dem Trading der Strategie beginnen. Handelsautomatisierungssoftware ermöglicht es Händlern, ihre Strategie zu testen, um zu sehen, wie sie sich auf historischen Daten entwickelt hätte. Dazu gehört in der Regel die Möglichkeit, für jede verwendete Strategie eine Eigenkapitalkurve zu erstellen.
Die Handelssignalregeln könnten gestärkt werden, indem der Aktienkurve ein weiterer gleitender Durchschnitt hinzugefügt wird und auf eine Kreuzung der beiden Linien gewartet wird, bevor eine Entscheidung getroffen wird, die Strategie zu stoppen oder zu starten. Wenn beispielsweise der schnell gleitende Durchschnitt den langsam gleitenden Durchschnitt überschreitet, würde der Trader seine Strategie beginnen oder wieder aufnehmen, und wenn der schnell gleitende Durchschnitt den langsam gleitenden Durchschnitt unterschreiten würde, würde er seine Strategie stoppen.
