Reibungskosten

Was sind Reibungskosten?

Reibungskosten sind die gesamten direkten und indirekten Kosten, die mit der Ausführung einer Finanztransaktion verbunden sind. Die Reibungskosten berücksichtigen umfassend alle mit einer Transaktion verbundenen Kosten. Die Berechnung der Reibungskosten bietet einem Anleger eine vollständige Palette der erwarteten Kosten, mit denen er rechnen kann.

Wie Reibungskosten funktionieren

Die Reibungskosten können einem Investor helfen, eine Transaktion aus jedem möglichen Blickwinkel zu bewerten, um alle direkten und indirekten Kosten zu bestimmen. Anstatt nur auf den Ticketpreis zu schauen, was oft irreführend sein kann, ist die Friktionskostenmethode die breiteste umfassende Berechnung, die ein Investor verwenden kann, wenn er eine potenzielle Transaktion in Betracht zieht. Die Verwendung der Reibungskostenmethode beim Vergleich von Produkten kann einem Investor oder Kreditnehmer helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen und teure Produkte auszuschließen, die leicht durch effizientere Anlagen ersetzt werden könnten. Die Reibungskosten sind letztendlich die "Endkosten" einer Investition. Zwei Investitionen können den gleichen Preis pro Aktie haben, aber eine hohe Kostenquote bei einer würde die letztendlichen Reibungskosten für diese Investition erhöhen.

Überlegungen zu Reibungskosten

Bei der Berechnung der Reibungskosten einer Investition wird eine breite Palette von Kosten berücksichtigt. Bei der Investition in Investmentfonds über einen Full-Service-Broker können Reibungskosten neben der Gesamtinvestition auch Provisionen und Gebühren umfassen. Ein Anleger kann auch einen subjektiven Wert von den Investitionskosten für entgangene Researchzeit abziehen, die vom Anleger nicht benötigt wurde, um die Investition zu identifizieren. Daher hängt der Gesamtwert der Reibungskosten häufig von bestimmten willkürlichen Werten ab, die ausdrücklich vom Investor zugewiesen werden.

In diesem Bereich sind Reibungskosten einer der Haupttreiber für den Start und das Wachstum von Robo-Advisors. Robo-Berater reduzierten die Reibungskosten durch den Einsatz von Technologie und den Wechsel von Investmentfonds zu ETFs, die weniger Kostenquoten und menschliche Zeit für Beratungs- und Anlagedienstleistungen anstrebten.

Kreditoptionen analysieren

Alternative Kreditprodukte können eine wichtige Kategorie für die Anwendung der Reibungskostenberechnungsmethode sein, um zu Finanzentscheidungen zu gelangen. Kreditprodukte beinhalten oft eine Vielzahl von Gebühren, die eine Reibungsverlustanalyse in Due Diligence importieren.

Ein Hypothekendarlehen zum Beispiel beinhaltet mehrere Ausgaben. Die Grundkosten sind Kapital und Zinsen, die in monatlichen Raten an den Kreditgeber gezahlt werden. Andere Kosten bei der Reibungskostenanalyse können auch eine Antragsgebühr, eine Erstellungsgebühr, eine Maklergebühr, eine Bewertungsgebühr, eine Kreditauskunftsgebühr, eine Steuerdienstleistungsgebühr, eine Underwriting-Gebühr, eine Dokumenterstellungsgebühr, eine Überweisungsgebühr und andere Büroverwaltungsgebühren umfassen . Häufig werden diese Gebühren in einem Punktegebührenangebot gebündelt, obwohl sie auch einzeln erforderlich sein können. Die Bewertung nicht nur der für ein Hypothekendarlehen erhobenen Zinsen, sondern auch seiner Gebühren in einer Reibungskostenanalyse kann einem Kreditnehmer helfen, seine Gesamtkosten besser zu verstehen und auch die Kosten mit anderen Marktoptionen zu vergleichen.

Die Reibungskostenanalyse kann auch besonders wichtig sein, wenn alternative Kredite in Betracht gezogen werden. Beispielsweise können Zahltagdarlehen den Anlegern jährlich bis zu etwa 400 % Zinsen in Rechnung stellen, wobei auch Gebühren anfallen. Das Hinzufügen des Kapitals und der Zinsen mit den potenziellen Originierungsgebühren, Servicegebühren und anderen Kosten, die mit einem Zahltagdarlehen verbunden sind, macht andere Kreditmarktoptionen in der Regel viel attraktiver.

Höhepunkte

• Die Reibungskostenmethode ist die breiteste umfassende Berechnung, die ein Investor verwenden kann, wenn er eine potenzielle Transaktion in Betracht zieht.

• Friktionskosten für Investitionen können beispielsweise Provisionen und Gebühren beinhalten, die sonst verborgen bleiben würden. In der Zwischenzeit können bei einem Hypothekendarlehen die Reibungskosten die Antragsgebühr, die Bearbeitungsgebühr, die Maklergebühr und mehr umfassen.

• Reibungskosten sind die gesamten direkten und indirekten Kosten, die mit der Ausführung einer Finanztransaktion verbunden sind.