friktionskostnad

Vad är friktionskostnad?

Friktionskostnad är de totala direkta och indirekta kostnaderna i samband med genomförandet av en finansiell transaktion. Friktionskostnaden tar heltäckande hänsyn till alla kostnader som är förknippade med en transaktion. Att beräkna friktionskostnaden ger en investerare ett komplett utbud av förväntade kostnader som de kan förvänta sig att ådra sig.

Hur friktionskostnaden fungerar

Friktionskostnaden kan hjälpa en investerare att utvärdera en transaktion från alla möjliga vinklar för att bestämma alla direkta och indirekta kostnader. Istället för att bara titta på biljettpriset, vilket ofta kan vara missvisande, är friktionskostnadsmetoden den bredaste heltäckande beräkningen en investerare kan använda när de överväger en potentiell transaktion. Att använda friktionskostnadsmetoden när man jämför produkter kan hjälpa en investerare eller låntagare att fatta mer välgrundade beslut och utesluta högkostnadsprodukter som lätt kan ersättas med mer effektiva investeringar. Friktionskostnaden är i slutändan vad "slutkostnaden" skulle bli på en investering. Två investeringar kan ha samma pris per aktie, men en hög kostnadskvot på en skulle öka den slutliga friktionskostnaden för att göra den investeringen.

Friktionskostnadsöverväganden

Ett brett utbud av kostnader beaktas vid beräkning av friktionskostnaden för en investering. När du investerar i fonder genom en fullservicemäklare kan friktionskostnaderna inkludera provisioner och avgifter tillsammans med den totala investeringen. En investerare kan också subtrahera ett subjektivt värde från investeringskostnaden för eftergiven forskningstid, vilket inte krävdes av investeraren för att identifiera investeringen. Således kommer ofta det totala friktionskostnadsvärdet att vara beroende av vissa godtyckliga värden som uttryckligen tilldelas av investeraren.

Inom detta område är friktionskostnader en av de främsta drivkrafterna bakom starten och tillväxten av robo-rådgivare. Robo-rådgivare minskade friktionskostnaderna genom användning av teknik och övergången från fonder till ETF:er som sökte färre kostnadsförhållanden och mänsklig tid för rådgivnings- och investeringstjänster.

Analysera kreditalternativ

Alternativa kreditprodukter kan vara en viktig kategori för att använda friktionskostnadsberäkningsmetoden för att komma fram till finansiella beslut. Kreditprodukter inkluderar ofta en mängd olika avgifter som gör att friktionskostnadsanalyser importeras i due diligence.

Ett lån bolån innehåller till exempel flera utgifter. Grundutgifterna kommer att vara kapitalbelopp och ränta som betalas till långivaren i månatliga avbetalningar. Andra kostnader i friktionskostnadsanalys kan också inkludera en ansökningsavgift, en origineringsavgift, en mäklaravgift, en värderingsavgift, en kreditupplysningsavgift, skatteserviceavgift, emissionsavgift, dokumentförberedande avgift, banköverföringsavgift och andra kontorsadministrationsavgifter . Ofta kommer dessa avgifter att samlas i en offert för poängavgift, även om de också kan krävas individuellt. Att bedöma inte bara räntan på ett hypotekslån utan också dess avgifter i en friktionskostnadsanalys kan hjälpa en låntagare att få en bättre förståelse för sina omfattande kostnader och även jämföra kostnader mellan andra marknadsalternativ.

Friktionskostnadsanalys kan också vara viktig när man överväger alternativa lån. Till exempel kan avlöningsdagslån debitera investerare upp till cirka 400 % i ränta årligen samtidigt som avgifter ingår. Att lägga till kapitalbeloppet och räntan med de potentiella startavgifterna, serviceavgifterna och andra kostnader som är förknippade med ett avlöningslån kommer vanligtvis att göra andra kreditmarknadsalternativ mycket mer tilltalande.

##Höjdpunkter

– Friktionskostnadsmetoden är den bredaste heltäckande beräkningen en investerare kan använda när de överväger en potentiell transaktion.

– Till exempel kan friktionskostnader för investeringar innefatta provisioner och avgifter som annars skulle vara dolda. Under tiden, för ett hypotekslån, kan friktionskostnaderna inkludera ansökningsavgiften, startavgiften, mäklaravgiften och mer.

• Friktionskostnad är de totala direkta och indirekta kostnaderna i samband med genomförandet av en finansiell transaktion.