Costo di attrito

Qual è il costo di attrito?

Il costo di attrito è il totale dei costi diretti e indiretti associati all'esecuzione di una transazione finanziaria. Il costo di attrito prende in considerazione in modo completo tutti i costi associati a una transazione. Il calcolo del costo di attrito fornisce a un investitore una gamma completa di costi previsti che può aspettarsi di sostenere.

Come funziona il costo di attrito

Il costo di attrito può aiutare un investitore a valutare una transazione da ogni possibile angolazione per determinare tutti i costi diretti e indiretti. Piuttosto che guardare solo al prezzo del biglietto, che spesso può essere fuorviante, il metodo del costo di attrito è il calcolo più ampio e completo che un investitore può utilizzare quando considera una potenziale transazione. L'utilizzo del metodo del costo di frizione quando si confrontano i prodotti può aiutare un investitore o un mutuatario a prendere decisioni più informate ed escludere prodotti ad alto costo che potrebbero essere facilmente sostituiti con investimenti più efficienti. Il costo di attrito è in definitiva quello che sarebbe il "costo finale" di un investimento. Due investimenti possono avere lo stesso prezzo per azione, ma un rapporto di spesa elevato su uno aumenterebbe il costo di attrito finale di tale investimento.

Considerazioni sui costi di attrito

Quando si calcola il costo di attrito di un investimento, viene considerata un'ampia gamma di costi. Quando si investe in fondi comuni di investimento tramite un broker a servizio completo, i costi di attrito possono includere commissioni e commissioni insieme all'investimento totale. Un investitore può anche sottrarre un valore soggettivo dal costo dell'investimento per il tempo di ricerca perso, che non è stato richiesto dall'investitore per identificare l'investimento. Pertanto, spesso, il valore del costo di attrito totale dipenderà da determinati valori arbitrari assegnati esplicitamente dall'investitore.

In questo settore, i costi di attrito sono uno dei principali motori dell'avvio e della crescita dei robo-advisor. I robo-advisor hanno ridotto i costi di attrito attraverso l'uso della tecnologia e il passaggio dai fondi comuni di investimento agli ETF cercando minori indici di spesa e tempo umano per i servizi di consulenza e di investimento.

Analisi delle opzioni di credito

I prodotti di credito alternativi possono essere una categoria importante per l'utilizzo del metodo di calcolo del costo di attrito per arrivare a decisioni finanziarie. I prodotti di credito spesso includono una serie di commissioni che rendono l'analisi dei costi di attrito importata nella due diligence.

Un mutuo ipotecario, ad esempio, prevede diverse spese. Le spese di base saranno il capitale e gli interessi pagati al prestatore in rate mensili. Altri costi nell'analisi dei costi di attrito possono includere anche una tassa di iscrizione, una commissione di origine, una commissione di broker, una commissione di valutazione, una commissione per il rapporto di credito, una commissione per il servizio fiscale, una commissione di sottoscrizione, una commissione per la preparazione dei documenti, una commissione per il bonifico bancario e altre spese di amministrazione dell'ufficio . Spesso queste commissioni vengono raggruppate in un preventivo di commissione punti, sebbene possano anche essere richieste individualmente. Valutare non solo gli interessi addebitati su un mutuo ipotecario, ma anche le relative commissioni in un'analisi dei costi di attrito può aiutare un mutuatario a ottenere una migliore comprensione dei propri costi complessivi e anche confrontare i costi rispetto ad altre opzioni di mercato.

L'analisi del costo di attrito può anche essere particolarmente importante quando si considerano i prestiti alternativi. Ad esempio, i prestiti di giorno di paga possono addebitare agli investitori fino a circa il 400% di interessi all'anno, includendo anche le commissioni. L'aggiunta del capitale e degli interessi con le potenziali commissioni di origine, le commissioni di servizio e altri costi associati a un prestito con anticipo sullo stipendio renderà in genere le altre opzioni del mercato del credito molto più allettanti.

Mette in risalto

• Il metodo del costo di attrito è il calcolo completo più ampio che un investitore può utilizzare quando considera una potenziale transazione.

• Ad esempio, i costi di attrito per gli investimenti possono includere commissioni e commissioni che altrimenti sarebbero nascoste. Nel frattempo, per un mutuo ipotecario, i costi di attrito potrebbero includere la tassa di iscrizione, la tassa di origine, la commissione del broker e altro ancora.

• Il costo di attrito è il totale dei costi diretti e indiretti associati all'esecuzione di una transazione finanziaria.