Federal Reserve System (FRS)
Was ist das Federal Reserve System (FRS)?
Das Federal Reserve System (FRS) ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten. Oft einfach als Fed bezeichnet, ist sie wohl die mächtigste Finanzinstitution der Welt. Sie wurde gegründet, um dem Land ein sicheres, flexibles und stabiles Geld- und Finanzsystem zu bieten. Die Fed hat einen Vorstand, der aus sieben Mitgliedern besteht. Es gibt auch 12 Federal Reserve-Banken mit eigenen Präsidenten, die einen separaten Distrikt repräsentieren.
Das Federal Reserve System (FRS) verstehen
Eine Zentralbank ist eine Finanzinstitution mit privilegierter Kontrolle über die Produktion und Verteilung von Geld und Krediten für eine Nation oder eine Gruppe von Nationen. In modernen Volkswirtschaften ist die Zentralbank normalerweise für die Formulierung der Geldpolitik und die Regulierung der Mitgliedsbanken verantwortlich. Die Fed besteht aus 12 regionalen Federal Reserve Banks, die jeweils für ein bestimmtes geografisches Gebiet der USA zuständig sind
Die Fed wurde durch den Federal Reserve Act gegründet, der am 23. Dezember 1913 von Präsident Woodrow Wilson als Reaktion auf die Finanzpanik von 1907 unterzeichnet wurde. Davor waren die USA die einzige große Finanzmacht ohne Zentralbank. Seine Entstehung wurde durch wiederholte Finanzpaniken beschleunigt, die die US- Wirtschaft im vergangenen Jahrhundert heimsuchten und zu schweren wirtschaftlichen Störungen aufgrund von Bankzusammenbrüchen und Unternehmensinsolvenzen führten. Eine Krise im Jahr 1907 führte zu Forderungen nach einer Institution, die Paniken und Störungen verhindern sollte.
Die Fed verfügt über weitreichende Handlungsbefugnisse zur Gewährleistung der Finanzstabilität und ist die wichtigste Aufsichtsbehörde für Banken, die Mitglieder des Federal Reserve Systems sind. Sie fungiert als Kreditgeber der letzten Instanz für Mitgliedsinstitute, die keinen anderen Ort haben, an dem sie Kredite aufnehmen können. Oft einfach als Fed bezeichnet, hat sie den Auftrag, für finanzielle Stabilität im System zu sorgen. Sie ist auch die wichtigste Regulierungsbehörde der Finanzinstitute des Landes.
Die 12 regionalen Bundesbanken des Systems haben ihren Sitz in Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas und San Francisco.
Besondere Überlegungen
Die Haupteinnahmequelle der Fed sind Zinsaufwendungen für eine Reihe von US-Staatsanleihen, die sie über ihre Offenmarktgeschäfte (OMO) erworben hat. Andere Einnahmequellen umfassen Zinsen auf Fremdwährungsanlagen, Zinsen auf Kredite an Einlageninstitute und Gebühren für Dienstleistungen – wie Scheckeinlösung und Geldtransfers – die diesen Instituten erbracht werden. Nach Zahlung der Kosten überweist die Fed den Rest ihrer Einnahmen an das US-Finanzministerium.
Das Zahlungssystem der Federal Reserve, allgemein bekannt als Fedwire, bewegt täglich Billionen von Dollar zwischen Banken in den USA. Transaktionen werden am selben Tag abgewickelt. Nach der Finanzkrise von 2008 hat die Fed dem Risiko, das durch die zeitliche Verzögerung zwischen früh am Tag geleisteten Zahlungen und ihrer Abrechnung und Abstimmung entsteht, verstärkte Aufmerksamkeit geschenkt. Große Finanzinstitute werden von der Fed unter Druck gesetzt, die Echtzeitüberwachung von Zahlungen und Kreditrisiken zu verbessern,. die bisher nur am Tagesende verfügbar war.
Auftrag und Pflichten des Federal Reserve System (FRS).
Die geldpolitischen Ziele der Federal Reserve sind zweierlei: die Förderung wirtschaftlicher Bedingungen, die stabile Preise und ein Maximum an nachhaltiger Beschäftigung erreichen.
Die Aufgaben der Fed lassen sich weiter in vier allgemeine Bereiche einteilen:
Führen der nationalen Geldpolitik durch Beeinflussung der Geld- und Kreditbedingungen in der US-Wirtschaft, um maximale Beschäftigung, stabile Preise und moderate langfristige Zinssätze sicherzustellen.
Beaufsichtigung und Regulierung von Bankinstituten, um die Sicherheit des US-Banken- und Finanzsystems zu gewährleisten und die Kreditrechte der Verbraucher zu schützen.
Wahrung der Stabilität des Finanzsystems und Eindämmung systemischer Risiken.
Bereitstellung von Finanzdienstleistungen, einschließlich einer zentralen Rolle beim Betrieb des nationalen Zahlungssystems, von Hinterlegungsstellen, der US-Regierung und ausländischen offiziellen Institutionen.
Die Organisationsstruktur des Federal Reserve System (FRS).
Es gibt sieben Mitglieder des Board of Governors. Diese Personen werden vom Präsidenten nominiert und vom US-Senat genehmigt. Jeder Governor dient maximal 14 Jahre. Ihre Ernennung ist um zwei Jahre gestaffelt, um die Macht des Präsidenten zu begrenzen. Das Gesetz schreibt auch vor, dass Ernennungen alle breiten Sektoren der US-Wirtschaft repräsentieren.
Beachten Sie, dass ab dem 7. Juni 2022 nur noch ein Vorstandssitz unbesetzt bleibt.
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Quelle: Federal Reserve
Neben den Gouverneuren des Fed-Vorstands hat jede der 12 Regionalbanken einen eigenen Präsidenten. Jede dieser Banken ist in einem anderen Bezirk der Federal Reserve ansässig.
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Quelle: Federal Reserve
Die Unabhängigkeit des Federal Reserve System (FRS).
Zentralbankunabhängigkeit bezieht sich auf die Frage, ob die Aufseher der Geldpolitik vollständig von der Regierung getrennt werden sollten. Diejenigen, die die Unabhängigkeit befürworten, erkennen den Einfluss der Politik bei der Förderung der Geldpolitik an, der kurzfristig eine Wiederwahl begünstigen kann, später aber dauerhaften wirtschaftlichen Schaden anrichten kann. Kritiker sagen, dass Zentralbank und Regierung in ihrer Wirtschaftspolitik eng aufeinander abgestimmt sein müssen und dass die Zentralbanken eine regulatorische Aufsicht haben müssen.
Die Fed gilt auch deshalb als unabhängig, weil ihre Entscheidungen nicht vom Präsidenten oder einem anderen Regierungsbeamten ratifiziert werden müssen. Sie unterliegt jedoch weiterhin der Kontrolle des Kongresses und muss im Rahmen der wirtschafts- und finanzpolitischen Ziele der Regierung arbeiten.
Befürchtungen über die Ausweitung der Bilanz der Federal Reserve und riskante Rettungsaktionen für Unternehmen wie die American International Group (AIG) haben zu Forderungen nach mehr Transparenz und Rechenschaftspflicht geführt. Jüngste Aufrufe in Washington, die Federal Reserve zu prüfen, könnten möglicherweise den unabhängigen Status der US-Notenbank untergraben.
Die Fed gilt als unabhängig, weil ihre Entscheidungen nicht ratifiziert werden müssen.
Das Federal Reserve System (FRS) vs. Federal Open Market Committee (FOMC)
Der Gouverneursrat der Federal Reserve ist für die Festlegung der Reserveanforderungen verantwortlich. Dies ist der Geldbetrag, den Banken halten müssen, um sicherzustellen, dass sie genug haben, um plötzliche Abhebungen zu bewältigen. Es legt auch den Diskontsatz fest,. d. h. den Zinssatz, den die Fed für Kredite an Finanzinstitute und andere Geschäftsbanken berechnet.
Das Federal Open Market Committee (FOMC) hingegen ist das wichtigste geldpolitische Entscheidungsgremium der Federal Reserve. Sie ist für Offenmarktgeschäfte einschließlich des Kaufs und Verkaufs von Staatspapieren zuständig. Das FOMC umfasst das Board of Governors (oder das Federal Reserve Board (FRB),. wie es auch genannt wird), den Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und die Präsidenten von vier weiteren regionalen Federal Reserve Banks, die auf Rotationsbasis dienen.
Der Ausschuss ist für geldpolitische Entscheidungen verantwortlich, die in drei Bereiche eingeteilt werden: Maximierung der Beschäftigung, Stabilisierung der Preise und Moderation der langfristigen Zinssätze. Die ersten beiden sind als Doppelmandat der Fed bekannt.
Zentralbanken auf der ganzen Welt, einschließlich der Fed, haben auch begonnen, ein als quantitative Lockerung (QE) bekanntes Instrument einzusetzen,. um die private Kreditvergabe auszuweiten, die Zinssätze zu senken und die Investitions- und Geschäftstätigkeit durch die Entscheidungsfindung des FOMC zu steigern. Die quantitative Lockerung wird hauptsächlich eingesetzt, um die Wirtschaft in Rezessionen anzukurbeln, wenn Kredite knapp sind, wie beispielsweise während und nach der Finanzkrise 2007-2008.
Höhepunkte
Das Federal Reserve System besteht aus 12 regionalen Federal Reserve Banks, die jeweils für ein bestimmtes geografisches Gebiet der USA zuständig sind
Das Federal Reserve System ist die Zentralbank und Währungsbehörde der Vereinigten Staaten.
Zu den Hauptaufgaben der Fed gehören die Durchführung der nationalen Geldpolitik, die Überwachung und Regulierung von Banken, die Aufrechterhaltung der Finanzstabilität und die Bereitstellung von Bankdienstleistungen.
Die Fed bietet dem Land ein sicheres, flexibles und stabiles Geld- und Finanzsystem.
Das Federal Open Market Committee ist das geldpolitische Entscheidungsgremium der Fed und verwaltet die Geldmenge des Landes.
FAQ
Erhebt die Fed Steuern?
Nein. Die Fed ist nur für die Geldpolitik und die Aufsicht über das Bankensystem zuständig. Bundessteuern werden ausschließlich vom Kongress genehmigt und eingezogen – über den Internal Revenue Service (IRS),. eine Bundesbehörde) – was eine Instanz der Steuerpolitik ist. Staatliche und kommunale Steuern werden von einzelnen Staaten oder Gemeinden erhoben.
Was bedeutet es, dass die Federal Reserve eine Zentralbank ist?
Eine Zentralbank ist ein Finanzinstitut, das für die Überwachung des Geldsystems und der Geldpolitik einer Nation verantwortlich ist. Eine Zentralbank reguliert die Geldmenge und legt die Zinssätze einer Nation fest. Zentralbanken erlassen auch Geldpolitik. Indem sie die Geldmenge und die Verfügbarkeit von Krediten lockern oder einschränken, versuchen die Zentralbanken, die Wirtschaft eines Landes auf einem stabilen Kurs zu halten.
Wie legt die Fed die Zinssätze fest?
Die Fed hat ein implizites Inflationsziel von 2 %. Das Prinzip der Inflationssteuerung basiert auf der Überzeugung, dass langfristiges Wirtschaftswachstum am besten durch Wahrung der Preisstabilität erreicht wird und Preisstabilität durch Kontrolle der Inflation erreicht wird. Inflationsraten von 1 % bis 2 % pro Jahr gelten allgemein als akzeptabel, während Inflationsraten von mehr als 3 % eine gefährliche Zone darstellen, die zu einer Abwertung der Währung führen könnte. Die Taylor-Regel ist ein ökonometrisches Modell, das besagt, dass die Federal Reserve die Zinssätze erhöhen sollte, wenn die Inflations- oder Wachstumsraten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) höher als gewünscht sind.
Wem gehört die Federal Reserve?
Das Federal Reserve System gehört niemandem. Sie wurde 1913 durch den Federal Reserve Act gegründet, um als Zentralbank des Landes zu dienen. Der Gouverneursrat ist eine Behörde der Bundesregierung und dem Kongress unterstellt und direkt rechenschaftspflichtig.
Druckt die Fed US-Geld?
Obwohl das US-Finanzministerium Münzen ausgibt, druckt und verwaltet die Fed Papiergeld, das technisch als Federal Reserve Notes bekannt ist. Die Federal Reserve gibt derzeit 1-, 5-, 10-, 20-, 50- und 100-Dollar-Scheine aus. Die größte Note der Federal Reserve, die jemals für den öffentlichen Umlauf ausgegeben wurde, war die 10.000-Dollar-Note.
