Aufbewahrungszertifikat
Was ist ein Aufbewahrungszertifikat?
Im Finanzbereich bezieht sich der Begriff „Verwahrungszertifikat“ auf ein Rechtsdokument, das das wirtschaftliche Eigentum an Wertpapieren angibt, die von einer Institution im Namen ihres Eigentümers gehalten werden.
Auf modernen Finanzmärkten werden diese Arten von Verwahrungsbeziehungen häufig von Anlegern genutzt, die sich auf Maklerfirmen und andere Vermittler verlassen, um Vermögenswerte in ihrem Namen zu kaufen, zu verkaufen und sicher zu verwahren.
So funktionieren Aufbewahrungszertifikate
In der Vergangenheit erhielten Anleger, die ihre Wertpapiere bei einem vertrauenswürdigen Finanzunternehmen lagerten, physische Zertifikate, die die Art der gelagerten Vermögenswerte und ihren Status als wirtschaftlich Berechtigter darlegten. Heute besteht dasselbe Rechtsverhältnis immer noch, außer dass die Zertifikate jetzt digital und nicht mehr als physische Kopien aufbewahrt werden.
Das moderne Äquivalent des Depotzertifikats ist insbesondere der Vertrag zwischen einem Maklerkunden und dem Maklerunternehmen, der vor der Eröffnung des Anlegerkontos geschlossen wird. Durch diese Vereinbarung wird klargestellt, dass alle vom Makler im Namen des Anlegers gekauften und gelagerten Wertpapiere das rechtliche Eigentum dieses Anlegers sind.
Wie Anleger erhalten auch Maklerfirmen ihre eigene Version von Verwahrungszertifikaten, wobei sie sich für ihre eigenen Anforderungen an die Aufbewahrung von Vermögenswerten häufig auf Drittfinanzinstitute verlassen. Diese Arten von Depotbankdienstleistungen werden üblicherweise von großen Banken wie JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) und The Bank of New York Mellon (BK ) angeboten
Wichtig
Während einige Anleger möglicherweise zufriedener damit sind, physische Aktienzertifikate zu halten, anstatt sie über eine Maklerfirma zu besitzen, würde dies zusätzliche Haltekosten aufgrund von Banktresoren und zusätzlichen Versicherungsprämien mit sich bringen. Für die meisten Anleger macht die Bequemlichkeit und Sicherheit der Verwahrung durch Maklerfirmen das In-Street-Name-System heute zur bevorzugten Eigentumsform.
Beispiel aus der Praxis für ein Verwahrungszertifikat
Eines der häufigsten Beispiele für Verwahrungszertifikate, die im modernen Finanzwesen verwendet werden, sind diejenigen, die von Privatanlegern und Discount-Brokerfirmen verwendet werden. Heutzutage werden Aktien, die über eine Maklerfirma gekauft werden, technisch „im Straßennamen“ registriert, was bedeutet, dass der Name der Maklerfirma selbst verwendet wird. Das rechtliche Eigentum an diesen Anteilen verbleibt jedoch beim Anleger, da die Maklerfirma den Anleger stets als wirtschaftlichen Eigentümer der Anteile aufführen wird .
Die ordnungsgemäße Verwaltung von Verwahrungszertifikaten ist für die Aufrechterhaltung einer klaren Verwahrungskette für die Finanzanlagen der Welt von entscheidender Bedeutung. Ohne diese Prozesse wäre es unmöglich, die nahezu sofortigen Transaktionsgeschwindigkeiten zu berücksichtigen, die wir jetzt genießen, zusammen mit historisch niedrigen Maklerkosten. Aus diesen Gründen werden die Verfahren, die von Finanzunternehmen zur Speicherung und Übertragung dieser Zertifikate verwendet werden, von Regulierungs- und Regierungsbehörden genau überwacht .
Höhepunkte
Ein Depotzertifikat ist ein Rechtsdokument, das das Eigentum an einem Wertpapier klärt.
Obwohl sich ihr Format im Laufe der Zeit geändert hat, bleiben sie eine wesentliche Methode zur Aufrechterhaltung der CoC für Finanzanlagen.
Die meisten Kleinanleger verlassen sich darauf, dass Maklerfirmen ihre Vermögenswerte in ihrem Namen halten, diese Vermögenswerte „unter Straßennamen“ registrieren und den Anleger als wirtschaftlichen Eigentümer auflisten.
