Сертификат ответственного хранения

Что такое сертификат ответственного хранения?

В финансах термин «сертификат ответственного хранения» относится к юридическому документу, подтверждающему бенефициарное право собственности на ценные бумаги, которыми учреждение владеет от имени их владельца.

На современных финансовых рынках такого рода отношения ответственного хранения обычно используются инвесторами, которые полагаются на брокерские фирмы и других посредников для покупки, продажи и безопасного хранения активов от их имени.

Как работают сертификаты безопасности

В прошлом инвесторы, которые хранили свои ценные бумаги в доверенной финансовой фирме, получали физические сертификаты с описанием характера хранимых активов и их статуса бенефициарного владельца. Сегодня те же правовые отношения сохраняются, за исключением того, что сертификаты теперь хранятся в цифровом виде, а не в виде физических копий.

В частности, современным эквивалентом сертификата ответственного хранения является договор между клиентом брокерской компании и брокерской фирмой, который заключается до создания счета инвестора. В этом соглашении ясно указывается, что любые ценные бумаги, приобретенные и хранящиеся брокером от имени инвестора, являются законной собственностью этого инвестора.

Как и инвесторы, брокерские фирмы также получают свои собственные версии сертификатов ответственного хранения, часто полагаясь на сторонние финансовые учреждения для хранения собственных активов. Эти виды кастодиальных услуг обычно предлагаются крупными банками, такими как JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) и The Bank of New York Mellon (BK).

Важно

В то время как некоторые инвесторы могут получить удовлетворение от владения физическими сертификатами акций, а не от владения ими через брокерскую фирму, это повлечет за собой дополнительные расходы на хранение из-за банковских сейфовых депозитов и дополнительных страховых взносов. Для большинства инвесторов удобство и безопасность хранения через брокерские фирмы делают систему имен на улицах предпочтительным способом владения сегодня.

Реальный пример сертификата ответственного хранения

Одним из наиболее распространенных примеров сертификатов ответственного хранения, используемых в современных финансах, являются те, которые используются розничными инвесторами и дисконтными брокерскими фирмами. Сегодня акции, приобретаемые через брокерскую фирму, технически регистрируются «на уличное имя», что предполагает использование имени самой брокерской фирмы. Тем не менее, юридическое право собственности на эти акции остается в руках инвестора, поскольку брокерская фирма всегда будет указывать инвестора в качестве бенефициарного владельца акций .

Надлежащее управление сертификатами ответственного хранения имеет важное значение для поддержания четкой цепочки хранения мировых финансовых активов. Без этих процессов было бы невозможно обеспечить почти мгновенную скорость транзакций, которой мы сейчас наслаждаемся, наряду с исторически низкими брокерскими затратами. По этим причинам процедуры, используемые финансовыми фирмами при хранении и передаче этих сертификатов, находятся под пристальным наблюдением регулирующих и государственных органов .

Особенности

• Свидетельство о хранении – это юридический документ, удостоверяющий право собственности на ценную бумагу.

• Хотя их формат с течением времени изменился, они остаются важным методом поддержания цепочки ответственного хранения финансовых активов.

• Большинство розничных инвесторов полагаются на брокерские фирмы, которые держат их активы от их имени, регистрируя эти активы «на уличное имя» и указывая инвестора в качестве бенефициарного владельца.