Oppbevaringssertifikat

Hva er et oppbevaringssertifikat?

I finans refererer begrepet "oppbevaringssertifikat" til et juridisk dokument som angir det reelle eierskapet til verdipapirer som holdes av en institusjon på vegne av eieren.

I moderne finansmarkeder brukes denne typen oppbevaringsforhold ofte av investorer, som er avhengige av meglerfirmaer og andre mellommenn for å kjøpe, selge og trygt lagre eiendeler på deres vegne.

Hvordan oppbevaringssertifikater fungerer

Tidligere ville investorer som lagret verdipapirene sine hos et klarert finansfirma, få fysiske sertifikater som beskriver arten av eiendelene som lagres og deres status som reell eier. I dag gjelder fortsatt det samme juridiske forholdet, bortsett fra at sertifikatene nå holdes digitalt i stedet for som fysiske kopier.

Nærmere bestemt er den moderne ekvivalenten til oppbevaringssertifikatet kontrakten mellom en meglerkunde og meglerfirmaet som er etablert før opprettelsen av investorens konto. Gjennom denne avtalen gjøres det klart at alle verdipapirer kjøpt og lagret av megleren på vegne av investoren er den juridiske eiendommen til denne investoren.

I likhet med investorer skaffer meglerfirmaer også sin egen versjon av oppbevaringssertifikater, ofte avhengige av tredjeparts finansinstitusjoner for sine egne behov for lagring av eiendeler. Denne typen depottjenester tilbys ofte av store banker som JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) og The Bank of New York Mellon (BK).

Viktig

Mens noen investorer kan oppnå tilfredsstillelse ved å holde fysiske aksjesertifikater i stedet for å eie dem gjennom et meglerfirma, vil dette innebære ekstra beholdningskostnader på grunn av banksikre innskudd og ekstra forsikringspremier. For de fleste investorer gjør bekvemmeligheten og sikkerheten til oppbevaring gjennom meglerfirmaer gatenavnsystemet til den foretrukne eierskapsmetoden i dag.

Eksempler fra den virkelige verden på et oppbevaringssertifikat

Et av de vanligste eksemplene på oppbevaringssertifikater som brukes i moderne finans er de som brukes av detaljinvestorer og meglerfirmaer med rabatt. I dag er aksjer kjøpt gjennom et meglerfirma teknisk registrert «i gatenavn», som innebærer å bruke navnet på meglerfirmaet selv. Likevel forblir det juridiske eierskapet til disse aksjene i investorens hender, fordi meglerfirmaet alltid vil oppføre investoren som aksjenes reelle eier .

Riktig forvaltning av oppbevaringssertifikater er avgjørende for å opprettholde en klar varetektskjede for verdens finansielle eiendeler. Uten disse prosessene ville det være umulig å tillate de nesten umiddelbare transaksjonshastighetene vi nå nyter, sammen med historisk lave meglerkostnader. Av disse grunner overvåkes prosedyrene som brukes av finansfirmaer ved lagring og overføring av disse sertifikatene nøye av regulatoriske og offentlige organer .

Høydepunkter

– Et oppbevaringssertifikat er et juridisk dokument som avklarer eierforholdet til et verdipapir.

– Selv om formatet deres har endret seg over tid, er de fortsatt en essensiell metode for å opprettholde varetektskjeden over finansielle eiendeler.

• De fleste detaljinvestorer er avhengige av at meglerfirmaer holder sine eiendeler på deres vegne, registrerer disse eiendelene «i gatenavn» og oppgir investoren som den reelle eieren.