Silber-ETF

Was ist ein Silber-ETF?

Ein börsengehandelter Silberfonds (ETF) investiert hauptsächlich in Hartsilberanlagen, die vom Fondsmanager oder der Depotbank treuhänderisch gehalten werden. Typischerweise als Grantor Trusts gegründet, gewähren Silber-ETFs jeder durch den ETF vertretenen Aktie das spezifische Recht auf eine bestimmte Silbermenge, gemessen in Unzen.​​​

Silber-ETFs verstehen

​​​​​​​Silber-ETFs zielen darauf ab, den Kassapreis von Silber auf dem offenen Markt so genau wie möglich nachzubilden. Der erste, der auf den Markt kam, war der iShares Silver Trust, der von Barclays Global Investors verwaltet und 2006 eingeführt wurde.

Silber-ETFs wurden neben Gold-ETFs Anfang der 2000er Jahre eingeführt und eröffneten sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern ein attraktives Anlageinstrument. Als Absicherung gegen Inflation angesehen, wurden börsengehandelte Fonds in Edelmetallen wie Silber populär. ETFs ermöglichen eine größere Liquidität als das Halten des Metalls selbst, sind leicht handelbar und für Einzelpersonen leichter zugänglich als die Futures-Märkte.

Steuerliche Auswirkungen von Silber-ETFs

Anleger sollten verstehen, wie der Internal Revenue Service (IRS) Gewinne aus börsengehandelten Silberfonds besteuert.

• Silber-ETFs, die auf steuerpflichtigen Konten gehalten werden, unterliegen einer höheren langfristigen Kapitalertragsrate bei Beständen von mehr als einem Jahr. Da Silber-ETFs als Investitionen in das Rohmetall selbst betrachtet werden, werden Gewinne auf Silber als Sammlerstück bewertet und unterliegen einer langfristigen Kapitalgewinnrate von bis zu 31,8 %.

• Silber-ETFs, die in individuellen Rentenkonten (IRAs) gehalten werden, unterliegen nicht dieser höheren Gewinnsteuer. Der IRS hat Beteiligungen an IRAs eine Sonderfreigabe erteilt.

Silber-ETFs als Mittel zur Diversifikation

Die Marktvolatilität erhöht tendenziell die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Bedeutung der Diversifizierung ihrer Anlageportfolios, um Marktturbulenzen zu überstehen. Inmitten der Volatilität werden Edelmetalle wie Silber aufgrund ihres Status als sicherer Hafen für Anleger tendenziell attraktiver.

Ein Argument für das Hinzufügen von Diversifikationsschichten zu einem Portfolio mit Rohstoffen wie Silber ist, dass es in vielen verschiedenen Branchen, darunter Unterhaltungselektronik, Automobilbau, Solarenergie und Wohnungsbau, um nur einige zu nennen, sehr gefragt ist.

Beispiele für Silber-ETFs

Es gibt mehrere Silber- und Silberminenfonds, die die Gewinne und Verluste des Metalls gut verfolgen. Beispiele für beliebte silberbezogene ETFs sind der iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). „Der Fonds ist bestrebt, die Anlageergebnisse eines Index nachzubilden, der sich aus globalen Aktien von Unternehmen zusammensetzt, die hauptsächlich in der Silberexploration oder im Metallabbau tätig sind“, wie auf seiner Website angegeben.

iShares Silver Trust (SLV) ist kein typischer ETF. Wie der Prospekt feststellt, „bestehen die Vermögenswerte des Trusts hauptsächlich aus Silber, das von einer Depotbank im Namen des Trusts gehalten wird“, was bedeutet, dass der Fonds ausschließlich die Preisbewegungen von Silber widerspiegelt. Anleger kaufen Anteile an dem vom Trust gehaltenen physischen Silber, und der Fonds erhebt eine jährliche Management- und Sponsorengebühr von 0,50 %, um das Silber zu halten.

Der Global X Silver Miners ETF (SIL) bietet eine andere Sicht auf Silber. Dieser ETF bildet einen Index globaler Silberminenunternehmen ab. Mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von etwa 404.000 Aktien verfügt SIL über weniger Liquidität als andere beliebte Silber-ETFs.

Höhepunkte

• Als Inflationsschutz angesehen, wurden börsengehandelte Fonds in Edelmetallen wie Silber populär.

• Ein börsengehandelter Silberfonds (Exchange Traded Fund, ETF) investiert hauptsächlich in Hartsilberanlagen, die vom Fondsmanager oder der Depotbank treuhänderisch gehalten werden.

• ETFs ermöglichen eine größere Liquidität als das Halten des Metalls selbst, sind leicht handelbar und für Einzelpersonen leichter zugänglich als die Futures-Märkte.