Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen - ADTV
Was ist das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) ist die durchschnittliche Anzahl der Aktien, die innerhalb eines Tages in einer bestimmten Aktie gehandelt werden. Das tägliche Volumen gibt an, wie viele Aktien jeden Tag gehandelt werden, aber dies kann über mehrere Tage gemittelt werden, um das durchschnittliche tägliche Volumen zu ermitteln. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine wichtige Kennzahl, da ein hohes oder niedriges Handelsvolumen unterschiedliche Arten von Händlern und Investoren anzieht. Viele Händler und Investoren bevorzugen ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen im Vergleich zu einem niedrigen Handelsvolumen, da es bei einem hohen Volumen einfacher ist, Positionen ein- und auszusteigen. Vermögenswerte mit geringem Volumen haben weniger Käufer und Verkäufer, und daher kann es schwieriger sein, zu einem gewünschten Preis ein- oder auszusteigen.
Was sagt Ihnen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Wenn das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) dramatisch ansteigt oder abnimmt, signalisiert dies, dass sich die Art und Weise, wie Menschen den Vermögenswert bewerten oder betrachten, erheblich verändert hat. Normalerweise bedeutet ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen, dass das Wertpapier wettbewerbsfähiger ist, engere Spreads aufweist und typischerweise weniger volatil ist. Aktien neigen dazu, weniger volatil zu sein, wenn sie ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen aufweisen, da viel größere Trades getätigt werden müssten, um den Preis zu beeinflussen. Dies bedeutet nicht, dass eine Aktie mit hohem Volumen keine großen täglichen Preisbewegungen aufweisen wird. An jedem einzelnen Tag (oder über mehrere Tage) kann jede Aktie eine sehr große Kursbewegung bei überdurchschnittlichem Volumen aufweisen.
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine oft zitierte Messgröße für den Wertpapierhandel und ein direkter Hinweis auf die Gesamtliquidität eines Wertpapiers. Je höher das Handelsvolumen für ein Wertpapier ist, desto mehr Käufer und Verkäufer gibt es auf dem Markt, was die Ausführung eines Handels einfacher und schneller macht. Ohne ein angemessenes Maß an Marktliquidität werden die Transaktionskosten wahrscheinlich höher (aufgrund größerer Spreads).
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein nützliches Instrument zur Analyse der Preisbewegung eines liquiden Vermögenswerts. Wenn der Preis eines Vermögenswerts in einer Spanne liegt und es zu einem Ausbruch kommt, bestätigt ein steigendes Volumen diesen Ausbruch tendenziell. Ein Mangel an Volumen weist darauf hin, dass der Ausbruch fehlschlagen könnte.
Das Volumen hilft auch, Preisbewegungen nach oben oder unten zu bestätigen. Bei starken Preisbewegungen nach oben oder unten sollte auch das Volumen steigen. Wenn dies nicht der Fall ist, besteht möglicherweise nicht genug Interesse, um den Preis weiter in die Höhe zu treiben. Wenn das Interesse nicht ausreicht, kann der Preis nachgeben.
Während Trends neigen Pullbacks mit geringem Volumen dazu, den Preis zu begünstigen, der sich schließlich wieder in die Trendrichtung bewegt. Beispielsweise steigt das Volumen in einem Aufwärtstrend oft, wenn der Preis stark steigt. Wenn die Aktie zurückgeht und das Volumen niedrig ist, zeigt dies, dass kein großes Verkaufsinteresse besteht. Wenn der Preis bei höherem Volumen wieder zu steigen beginnt, kann dies ein günstiger Einstiegspunkt sein, da sowohl Preis als auch Volumen den Aufwärtstrend bestätigen.
Wenn das Volumen weit über dem Durchschnitt liegt, deutet dies manchmal auf einen Höhepunkt der Preisbewegung hin. In einem bestimmten Preisbereich haben so viele Aktien den Besitzer gewechselt, dass es möglicherweise niemanden gibt, der eingreift und den Preis weiter in diese Richtung drückt. Steile Preisbewegungen in Verbindung mit starken Volumensteigerungen können oft ein Zeichen für eine bevorstehende Preisumkehr sein.
Beispiel für die Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Am unteren Rand des Diagramms befindet sich ein Volumenfenster. Die roten und grünen Balken spiegeln das Tagesvolumen wider, während die schwarze Linie das 20-Tage-Durchschnittsvolumen darstellt. Der Durchschnitt wird weniger von Einzeltagesereignissen beeinflusst und ist ein besseres Maß dafür, ob das Gesamtvolumen steigt oder fällt.
Das Diagramm zeigt links einen Widerstandsbereich . Die Aktie bricht bei zunehmendem Volumen darüber aus, was dazu beiträgt, den Kursanstieg und Ausbruch zu bestätigen. Nach dem Ausbruch konsolidiert sich der Preis und das Volumen ist ziemlich niedrig, mit Ausnahme eines Tages mit hohem Volumen. Insgesamt ist das durchschnittliche Volumen jedoch während der gesamten Konsolidierung/des Rückzugs rückläufig, was zeigt, dass es wenig Verkaufsdruck gibt. Der Preis bricht bei starkem Volumen wieder höher aus und bestätigt einen weiteren Anstieg.
Der Preis versucht, sich nach oben zu bewegen, aber Volumen und Preis folgen nicht. Wenn der Preis zu sinken beginnt, steigt das Volumen. Dies deutet darauf hin, dass ein großer Verkaufsdruck besteht und der Preis weiter fallen könnte.
Der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) und Open Interest
Volumen wird manchmal mit offenem Interesse verwechselt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist der Durchschnitt, wie viele Aktien (Aktienmarkt) oder Kontrakte ( Futures- und Optionsmarkt) an einem Tag den Besitzer wechseln. Open Interest ist ein Futures- und Optionsbegriff, der beschreibt, wie viele Kontrakte offen sind, die noch nicht geschlossen wurden. Die beiden Messungen sind ziemlich unterschiedlich. Das Volumen ist die Rohmenge, wie viele Kontrakte den Besitzer wechseln. Open Interest misst, wie viele Transaktionen zum Öffnen oder Schließen von Positionen verwendet wurden, und verfolgt somit die Anzahl der Kontrakte, die offen bleiben.
Einschränkungen bei der Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine häufig verwendete Metrik und ist nützlich, um festzustellen, ob eine Aktie die Handelsparameter eines Anlegers oder Händlers erfüllt. ADTV ist jedoch ein Durchschnitt. An jedem beliebigen Tag kann ein Vermögenswert vom Durchschnitt abweichen und ein viel höheres oder niedrigeres Volumen produzieren.
Der Durchschnitt kann sich auch im Laufe der Zeit verschieben, steigend, fallend oder oszillierend. Überwachen Sie daher regelmäßig das Volumen und das durchschnittliche Volumen, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert immer noch innerhalb der Volumenparameter liegt, die Sie für Ihren Handel wünschen.
Erhebliche Volumenänderungen können darauf hindeuten, dass sich innerhalb des Vermögenswerts etwas geändert hat, und diese Änderungen können ungünstig oder günstig sein. Volume wird Ihnen nicht sagen, um welches es sich handelt, aber es wird Sie darüber informieren, dass möglicherweise weitere Nachforschungen oder Maßnahmen erforderlich sind.
Höhepunkte
Das tägliche Handelsvolumen gibt an, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen wird in der Regel über 6 Monate berechnet.
Erhebliche Volumensteigerungen bedeuten, dass sich etwas in der Aktie ändert, das mehr Interesse weckt. Dies kann bärisch oder bullisch sein, je nachdem, in welche Richtung sich der Preis bewegt.
Berechnen Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen, indem Sie das Handelsvolumen über die letzten X Tage addieren. Teilen Sie dann die Gesamtsumme durch X. Summieren Sie zum Beispiel die letzten 20 Tage des Handelsvolumens und teilen Sie durch 20, um den 20-Tage-ADTV zu erhalten.
Ein sinkendes Volumen zeigt, dass das Interesse nachlässt, aber selbst ein sinkendes Volumen ist nützlich, denn wenn ein höheres Volumen zurückkehrt, gibt es oft auch einen starken Preisschub.
