Bandlesen
Was ist Bandlesen?
Tape Reading ist eine alte Technik, mit der Daytrader den Preis und das Volumen einer bestimmten Aktie analysierten. Ungefähr von den 1860er bis in die 1960er Jahre wurden Aktienkurse über Telegrafenleitungen auf Tickerbändern übertragen,. die ein Tickersymbol,. einen Preis und ein Volumen enthielten. Diese Technologien wurden in den 1960er Jahren mit dem Aufkommen von Personal Computern und elektronischen Kommunikationsnetzen ( ECNs ) abgeschafft.
Bandlesen verstehen
Ticker Tapes wurden 1867 von Edward A. Calahan für die Gold and Stock Telegraph Company erfunden. Thomas Edison entwickelte 1871 den ersten praktischen Börsenticker, der dazu beitrug, den Markt effizienter zu machen. Diese Maschinen wurden bald bei allen großen Brokern als primäres Mittel zur Preis- und Volumenverbreitung installiert.
Viele berühmte Trader machten sich durch das Lesen von Tonbändern einen Namen, darunter Jesse Livermore,. der Pionierarbeit beim Momentum-Trading leistete. Es wurden auch mehrere Bücher über das Lesen von Tonbändern veröffentlicht, darunter Tape Reading and Market Tactics und Reminiscences of a Stock Operator. Viele Begriffe sind auch seitdem gebräuchlich, darunter Tickersymbol, Börsenticker und Ausdrücke wie „Don't fight the Tape“ (was bedeutet, handeln Sie nicht gegen den Trend).
Das Lesen von Bändern wurde in den 1960er und 1970er Jahren mit dem Aufkommen von Fernsehen und Computern schließlich obsolet, aber die Begriffe Tickersymbol und Aktienticker werden weiterhin verwendet, und Händler verwenden viele der gleichen Techniken mit modernerer Technologie.
Während der Aufstieg von PCs das altmodische Ablesen von Bändern obsolet machte, bleibt ein Großteil der Terminologie von damals in der heutigen Handelssprache, wie „Tickersymbol“, „Börsenticker“ und „Kampf nicht gegen das Band“.
Modernes Tonbandlesen
Beim modernen Tape Reading wird in elektronische Auftragsbücher geschaut, um zu analysieren, wohin sich ein Aktienkurs entwickeln könnte. Im Gegensatz zu Börsentickern enthalten diese Auftragsbücher nicht ausgeführte Trades, was zu jedem Zeitpunkt einen höheren Detaillierungsgrad des Marktes bietet.
Beispielsweise kann ein Händler das Orderbuch eines Wertpapiers einsehen und feststellen, dass es an mehreren Börsen große Limit-Verkaufsaufträge zu einem bestimmten Preisniveau gibt. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Aktie auf diesen Niveaus auf erheblichen Widerstand stoßen wird. Das Gegenteil kann der Fall sein, wenn es große Limit-Kaufaufträge unter dem aktuellen Preis gibt, was auf eine starke Unterstützung an einem bestimmten Preispunkt hindeuten und einem Händler das Vertrauen geben könnte, zu kaufen, wenn er weiß, dass es eine Preisuntergrenze gibt.
Viele Broker stellen diese Orderbücher in Form von Level-II-Quotes zur Verfügung. In fortgeschrittenen Fällen können programmatische Händler die Informationen beim Erstellen von Handelsalgorithmen verwenden. Interactive Brokers bietet zum Beispiel eine Funktion namens „reqMktDepth“, mit der Trader Orderbuchdaten zur Analyse streamen können. Diese Erkenntnisse können sich bei der Entwicklung moderner Handelsalgorithmen als äußerst hilfreich erweisen.
Höhepunkte
Bandlesen war die Methode, mit der Daytrader den Preis und das Volumen einer bestimmten Aktie analysierten, bevor die Technologie ersetzt wurde.
Während das Lesen von Bändern in den 1960er Jahren schrittweise eingestellt wurde, werden ähnliche Strategien von elektronischen Händlern verwendet, und viele der aus dieser Zeit stammenden Begriffe sind immer noch weit verbreitet.
Das Tickersymbol, der Preis und das Volumen einer Aktie wurden über Telegraphenleitungen per Tickerband gesendet.
