Båndlesing
Hva er bÄndlesing?
BÄndlesing er en gammel teknikk som daghandlere brukte til Ä analysere prisen og volumet til en gitt aksje. Fra omtrent 1860-Ärene til 1960-tallet ble aksjekursene overfÞrt over telegraflinjer pÄ ticker-bÄnd som inkluderte et ticker-symbol,. pris og volum. Disse teknologiene ble faset ut pÄ 1960-tallet med fremveksten av personlige datamaskiner og elektroniske kommunikasjonsnettverk ( ECN ).
ForstÄ bÄndlesing
Ticker-bÄnd ble oppfunnet i 1867 av Edward A. Calahan for Gold and Stock Telegraph Company. Thomas Edison utviklet den fÞrste praktiske aksjekursen i 1871 som hjalp markedet med Ä bli mer effektivt. Disse maskinene ble snart installert pÄ tvers av alle store meglerhus som det primÊre middelet for pris- og volumspredning.
Mange kjente handelsmenn skapte seg et navn ved Ä lese bÄnd, inkludert Jesse Livermore som var banebrytende for momentumhandel. Det ble ogsÄ utgitt flere bÞker om bÄndlesing, inkludert Tape Reading and Market Tactics og Reminiscences of a Stock Operator. Mange termer er ogsÄ i vanlig bruk siden den gang, inkludert ticker-symbol, aksjekurs og setninger som "ikke kjempe mot tapen" (som betyr ikke handle mot trenden).
BÄndlesing ble til slutt foreldet pÄ 1960- og 1970-tallet med fremveksten av TV og datamaskiner, men begrepene ticker-symbol og aksjekurser er fortsatt i bruk og handelsmenn bruker mange av de samme teknikkene med mer moderne teknologi.
Mens fremveksten av personlige datamaskiner gjorde gammeldags bÄndlesing foreldet, forblir mye av datidens terminologi i dagens handelssprÄk, slik som «ticker-symbol», «bÞrsmerking» og «ikke bekjemp bÄndet».
Moderne bÄndlesing
Moderne bÄndlesing innebÊrer Ä se pÄ elektroniske ordrebÞker for Ä analysere hvor en aksjekurs kan vÊre pÄ vei. I motsetning til aksjekort, inkluderer disse ordrebÞkene ikke-utfÞrte handler, noe som gir et hÞyere detaljnivÄ inn i markedet til enhver tid.
For eksempel kan en trader se pÄ et verdipapirs ordrebok og se at det er store grensesalgsordrer til et visst prisnivÄ pÄ tvers av flere bÞrser. Dette kan tyde pÄ at aksjen vil oppleve betydelig motstand pÄ disse nivÄene. Det motsatte kan vÊre sant hvis det er store grensekjÞpsordrer under gjeldende pris, noe som kan indikere sterk stÞtte ved et gitt prispunkt og gi en trader selvtillit til Ä kjÞpe vel vitende om at det er et prisgulv.
Mange meglere gir tilgang til disse ordrebÞkene i form av nivÄ II-tilbud. I avanserte tilfeller kan programmatiske tradere bruke informasjonen nÄr de bygger handelsalgoritmer. Interactive Brokers, for eksempel, gir en funksjon kalt "reqMktDepth" som lar tradere strÞmme ordrebokdata for analyse. Denne innsikten kan vise seg Ä vÊre svÊrt nyttig nÄr de utvikler moderne handelsalgoritmer.
HĂžydepunkter
â BĂ„ndavlesning var mĂ„ten daghandlere brukte til Ă„ analysere prisen og volumet pĂ„ en gitt aksje fĂžr teknologien ble erstattet.
â Mens bĂ„ndlesing ble faset ut pĂ„ 1960-tallet, brukes lignende strategier av elektroniske handelsmenn, og mange av begrepene som stammer fra tiden er fortsatt mye brukt.
- En aksjes ticker-symbol, pris og volum ble sendt over telegraflinjer via ticker-tape.
