Jesse L. Livermore

Jesse L. Livermore war um die Jahrhundertwende ein bekannter Aktienhändler. Trotz seines Mangels an formaler Bildung begann er seine Karriere im Alter von 14 Jahren. Livermore gilt als Wall-Street-Legende und hat Generationen von Aktien- und Rohstoffhändlern beeinflusst.

Livermore ist Autor von How to Trade Stocks und My Life in Wall Street and How I Made Three Fortunes in the Stock Market.

Jesse L. Livermore starb am 28. November 1940 durch Selbstmord.

Frühes Leben und Ausbildung

Jesse L. Livermore wurde am 26. Juli 1877 in Shrewsbury, Massachusetts geboren. In Armut aufgewachsen, besuchte Livermore nur die Grundschule.

Im Alter von 14 Jahren ging er zu Paine Webber & Co in Boston. Als Boardboy kopierte Livermore Aktienkurse von den Tickerbandaufnahmen der Börse auf eine Tafel.

Der Aktienhändler

In seinem Buch Jesse Livermore Boy Plunger: The Man Who Sell America Short in 1929 beschreibt Tom Rubython Livermore als den Mann, der an einem einzigen Tag das meiste Geld verdiente, und den Mann, der an einem einzigen Tag das meiste Geld verlor . Zwischen 1900 und 1940 machte und verlor Jesse Livermore drei Vermögen. Livermore kaufte und verkaufte während Bullenmärkten und verkaufte, als sich die Marktdynamik veränderte. Seine Strategie war unheimlich, wenn man bedenkt, dass Unternehmen keine Finanzstatistiken veröffentlichen oder fundamentale Analysen durchführen.

Livermores erster Trade im Alter von 15 Jahren brachte einen Gewinn von 3,12 $ ein. Mit 16 Jahren hatte er seinen Job bei Paine Webber & Co. gekündigt und sich selbstständig gemacht. Zu dieser Zeit wurden Trades oft in Bucket Shops abgewickelt,. wo Kunden auf Aktienkurse setzten, oft mit einem hohen Maß an Hebelwirkung. Als Livermore wegen seines beständigen Erfolgs aus Bostons Eimerläden verbannt wurde, zog er nach New York City.

Der Bär der Wall Street

Jesse L. Livermore wurde an der Wall Street dafür gelobt, dass er Markteinbrüche vorhersagte, und erhielt den Spitznamen „der Bär der Wall Street“. Seine beiden bekannten Trades fanden während der Panik von 1907 und zu Beginn der Weltwirtschaftskrise statt.

Als sich 1906 eine Marktblase ausbreitete, folgte Livermore dem langen Trend, bis ihm sein Instinkt etwas anderes riet. In einem berühmten Trade leerte Livermore Aktien von Union Pacific und erzielte zwei Tage später einen Nettogewinn von 300.000 $, als San Francisco von einem Erdbeben heimgesucht wurde. Der Markt brach 1907 ein und Livermore folgte dem Rat von JP Morgan und kaufte, während andere verkauften. Die Händler folgten diesem Beispiel und Livermore wird die Unterstützung einer frühen Erholung des Marktes zugeschrieben.

Im Jahr 1929 war Livermore am Aktienmarkt gut positioniert, suchte jedoch nach den ersten Anzeichen von Schwäche, als sich eine weitere Marktblase abzeichnete. In mehreren kleinen Trades verkaufte Livermore seine Long-Positionen, indem er Short-Wetten auf dem Markt prüfte. Dabei verlor er fast 250.000 Dollar. Livermore baute jedoch weiterhin eine Short-Position auf, und am Schwarzen Dienstag, dem 29. Oktober 1929, verdiente Livermore Berichten zufolge 100 Millionen Dollar mit seiner Short-Position zur Weltwirtschaftskrise.

Berichten zufolge würde sich Livermores Spitzenvermögen heute auf 1,5 Milliarden Dollar belaufen. Er handelte frei und unreguliert bis zur Gründung der Securities and Exchange Commission (SEC) im Jahr 1934, die den Anfang vom Ende für Livermore markierte. Bis 1940 war Livermore bankrott.

Das Endergebnis

Jesse L. Livermores Aufstieg vom Boardboy zur Wall-Street-Legende bleibt Anlegern bis heute eine Lehre. Seine Erfahrungen sind eine historische Aufzeichnung des unregulierten Aktienhandels im frühen 20. Jahrhundert.

Höhepunkte

• Livermores Erfahrungen werden in dem Buch Reminiscences of a Stock Operator von Edwin Lefevre erzählt.

• Jesse L. Livermore war im frühen 20. Jahrhundert ein bekannter Aktienhändler.

• Er arbeitete im Alter von 14 Jahren für Paine Webber & Co.

FAQ

Wie hat JP Morgan Jesse L. Livermore beeinflusst?

Während der Panik von 1907 verdiente Livermore an einem Tag 1 Million Dollar mit Short-Positionen. Als der renommierte Banker JP Morgan ihn drängte, seine Shorts zum Wohle des Landes zu schließen, tat Livermore dies. Livermore würde dann weitere 3 Millionen US-Dollar aus der Markterholung erzielen.

Wie hat das Weiße Haus Jesse L. Livermores Handel beeinflusst?

Auf dem unregulierten Markt eroberte Livermore nach dem Ersten Weltkrieg den Baumwollmarkt. Er nutzte weltweit Broker, um Positionen in Baumwolle aufzubauen, und innerhalb von 18 Monaten besaß er den größten Teil der Baumwolle in den Vereinigten Staaten. Präsident Woodrow Wilson forderte Livermore auf, seine starke Position zu verkaufen, was er auch tat, um der US-Wirtschaft nicht zu schaden.

Wen hat Jesse L. Livermore beeinflusst?

Unter Hinweis auf Livermores Erfahrungen, die in dem Buch Reminiscences of a Stock Operator von Edwin Lefevre aufgezeichnet sind, schrieb William J. O'Neil, der Gründer von "Investor's Business Daily", "in meiner 45-jährigen Erfahrung in diesem Geschäft, Ich habe nur 10 oder 12 Bücher gefunden, die wirklich wertvoll waren, und Reminiscences ist eines davon." Heute kennen viele im Markt Jesse Livermore von dem pseudonymen gleichnamigen Twitter-Account, auf dem die Strategien von Jesse Livermore diskutiert und beraten werden.