Dividende
Was sind Dividenden und wie funktionieren sie?
Dividenden sind regelmäßige Zahlungen, die ein Unternehmen aus seinen Gewinnen an seine Aktionäre leistet. Dividenden werden pro Aktie gezahlt, d. h. je mehr Aktien ein Aktionär besitzt, desto mehr erhält er, wenn Dividenden ausgezahlt werden.
In den meisten Fällen zahlen Unternehmen nur dann Dividenden, wenn sie profitabel sind. Allerdings zahlen nicht alle profitablen Unternehmen Dividenden. Im Allgemeinen ist es bei älteren, reiferen Unternehmen üblicher, Dividenden zu zahlen, da neuere Unternehmen dazu neigen, den größten Teil oder alle ihre Gewinne in Wachstum und Expansion zu reinvestieren.
Wie oft werden Dividenden gezahlt?
Dividenden werden regelmäßig in bestimmten Abständen (in der Regel vierteljährlich, manchmal aber auch jährlich oder monatlich) ausbezahlt. Wie oft Zahlungen an Aktionäre erfolgen, liegt im Ermessen jedes Unternehmens, und Unternehmen können nach Belieben mit der Zahlung von Dividenden beginnen oder aufhören.
Beispielsweise zahlte Apple (NASDAQ: AAPL) zwischen 1987 und 1995 Dividenden und stellte sie dann über 15 Jahre lang ein, bevor es 2012 die Zahlungen wieder aufnahm. Die gesamte Dividendenhistorie von Apple kann auf seiner Website eingesehen werden.
Dividendenbeispiel: AAPL
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Die obige Tabelle listet die Dividenden auf, die Apple von November 2020 bis November 2021 an seine Aktionäre gezahlt hat. Der angegebene Dividendenbetrag gilt pro Aktie, sodass ein Investor mit 100 Apple-Aktien am 11. November 2021 22 US-Dollar erhalten hätte.
Was ist Dividendenrendite?
Dividendenrendite ist der Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses eines Unternehmens, den es (pro Aktie) jährlich an Dividenden zahlt. Da sich der Aktienkurs eines Unternehmens ständig ändert, ändert sich auch seine Dividendenrendite. Das bedeutet, dass die Dividendenrendite steigt, wenn die Aktie eines Unternehmens an Wert verliert. Daher ist eine höhere Dividendenrendite nicht immer ein Indikator dafür, dass es einem Unternehmen gut geht.
Wie wird die Dividendenrendite berechnet?
Die Dividendenrendite wird berechnet, indem der Betrag, den ein Unternehmen jährlich pro Aktie an Dividenden zahlt, durch seinen aktuellen Aktienkurs dividiert wird. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel vierteljährlich eine Dividende von 0,50 $ pro Aktie zahlt und sein aktueller Aktienkurs 50 $ beträgt, dann beträgt seine Dividendenrendite 0,04 oder 4 %, weil (0,50 * 4) / 50 = 0,04, was gleichbedeutend ist 4%.
Formel für die Dividendenrendite
DY = Jährlich pro Aktie gezahlte Dividenden / Aktueller Aktienkurs
Was ist eine Dividendenausschüttungsquote?
Dividendenausschüttungsquote eines Unternehmens ist der Prozentsatz seines Jahresgewinns (Gewinn), der als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wird. Da die Dividenden eines Unternehmens mit seinen Gesamtgewinnen verglichen werden, statt mit dem aktuellen Aktienkurs, halten viele Anleger die Dividendenausschüttungsquote für ein stabileres und aussagekräftigeres Maß dafür, inwieweit ein Unternehmen Dividendenzahlungen priorisiert.
Formel für die Dividendenausschüttungsquote
DPR = Gezahlte Dividenden insgesamt / Nettoeinkommen
Was ist Dividendeninvestition?
Dividendeninvestitionen sind eine Anlagestrategie, die bei Leuten beliebt ist, die ihr reguläres Einkommen durch einen passiven Einkommensstrom ergänzen (oder in einigen Fällen ersetzen) möchten. Es geht darum, in Unternehmen zu investieren, die bekanntermaßen Dividenden zahlen, um regelmäßig passiv Erträge zu erzielen. Alle Dividendenzahlungen, die ein Anleger erhält, erfolgen zusätzlich zu etwaigen Wertsteigerungen des Portfolios, wenn die Aktien, die er besitzt, im Laufe der Zeit an Wert gewinnen.
Dies ist in der Regel eine längerfristige Strategie, da Dividendenanleger die Aktien, die sie besitzen, über längere Zeiträume halten müssen, wenn sie weiterhin regelmäßige Zahlungen erhalten möchten. Davon abgesehen könnte ein versierter Dividendeninvestor bestimmte Aktien abstoßen, um andere zu kaufen, die höhere oder regelmäßigere Dividenden zahlen.
Da die Dividendenrendite – selbst bei Aktien, die bekanntermaßen hohe Dividendenrenditen haben – selten über fünf Prozent liegt, müssen Anleger in der Regel eine erhebliche Menge an Kapital investieren, um mit dieser Strategie lukrative passive Einkommensströme zu schaffen.
Welche Arten von Unternehmen zahlen die höchsten Dividenden?
Viele verschiedene Arten von Unternehmen zahlen Dividenden, und Dividendenzahlungen variieren im Laufe der Zeit, daher ist es immer wichtig, Nachforschungen anzustellen, um festzustellen, welche Aktien am besten zu Ihrer Dividendenanlagestrategie passen. Abgesehen davon neigen die folgenden Sektoren und Branchen dazu, eine Vielzahl von Unternehmen vorzuweisen, die dafür bekannt sind, beständige und beträchtliche Dividenden zu zahlen.
Versorgungsunternehmen
Telekommunikationsunternehmen
Energieunternehmen
Chemische Unternehmen
Regional- und Money-Center-Banken
Immobilieninvestmentfond
Können Sie von Dividendenerträgen leben?
Ein Portfolio aufzubauen, mit dem Sie von Dividendenerträgen leben können, ist keine leichte Aufgabe, und es erfordert viel Kapital, dies erfolgreich zu tun. Um festzustellen, wie viel Geld Sie benötigen würden, um von Dividenden zu leben, müssen Sie zunächst ermitteln, wie viel Einkommen Sie pro Jahr benötigen und welche Dividendenrendite Sie realistischerweise erzielen können. Teilen Sie das benötigte Jahreseinkommen durch die Dividendenrendite, die Sie zu erzielen glauben, um herauszufinden, wie viel Geld Sie investieren müssen.
Wenn du zum Beispiel 50.000 US-Dollar Einkommen pro Jahr benötigst und einen Haufen Dividendenaktien (oder einen Dividendenaktien- ETF oder Investmentfonds ) identifiziert hast, der dir eine Rendite von 3 % einbringt, teile 50.000 durch 0,03. Das Ergebnis ist 1.666.666,66 $. Mit anderen Worten, Sie müssten über 1,5 Millionen Dollar investieren und eine Dividendenrendite von 3 % erzielen, um 50.000 Dollar an passivem Einkommen pro Jahr zu erhalten. Wenn Sie also nicht über ausreichend Kapital verfügen, kann es realistischer sein, Ihr Einkommen durch Dividenden zu ergänzen, als es durch Dividenden zu ersetzen. Natürlich würde das ursprünglich investierte Kapital in jedem Szenario mit Dividendeninvestitionen immer noch Ihnen gehören und mit der Zeit wahrscheinlich wachsen.
Was bedeuten Ex-Dividendendatum und Record Date?
Das Ex-Dividende-Datum ist das Datum, an oder nach dem ein Käufer einer Aktie keinen Anspruch auf die zuletzt erklärte Dividende hat. Der Stichtag tritt am nächsten Geschäftstag ein. Am Stichtag überprüft ein Unternehmen seine Aufzeichnungen, um festzustellen, welche Aktionäre die Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum besaßen und daher Anspruch auf die Dividendenausschüttung haben.
Einfach ausgedrückt muss ein Anleger eine Aktie mindestens einen Geschäftstag vor dem Ex-Dividende-Datum und mindestens zwei Geschäftstage vor dem Aufzeichnungsdatum gekauft haben, um zum Erhalt der zuletzt erklärten Dividendenzahlung berechtigt zu sein.
Wie werden Dividendenerträge besteuert?
Dividendenzahlungen werden als Einkommen besteuert, es sei denn, sie stammen aus Aktien, die auf Konten mit besonderen Steuermerkmalen wie 401(k)s oder IRAs gehalten werden. Gewöhnliche Dividenden werden mit dem gleichen Satz wie normale Einkünfte besteuert. Andere Dividenden – sogenannte qualifizierte Dividenden – werden zu einem niedrigeren Steuersatz als normales Einkommen besteuert.
Was sind qualifizierte Dividenden?
Um sich zu qualifizieren, muss eine Dividende von einem US-Unternehmen (oder einem qualifizierten ausländischen Unternehmen) stammen und die Stammaktien müssen mindestens 61 Tage von den 121 Tagen gehalten worden sein, die 60 Tage vor der Ex-Dividende begannen Datum. Bestimmte Dividenden können disqualifiziert werden, weil sie in besondere Kategorien fallen (z. B. wenn sie von einer steuerbefreiten Organisation oder einem Mitarbeiteraktienplan stammen).
Weitere Informationen zur Besteuerung von Dividenden finden Sie auf der IRS-Website.
Höhepunkte
Eine Dividende ist die Ausschüttung von Unternehmensgewinnen an berechtigte Aktionäre.
Dividendenzahlungen und -beträge werden vom Vorstand einer Gesellschaft festgelegt.
Die Dividendenrendite ist die Dividende pro Aktie und wird als Prozentsatz des Aktienkurses eines Unternehmens ausgedrückt.
Viele Unternehmen zahlen keine Dividenden und behalten stattdessen Gewinne ein, die wieder in das Unternehmen investiert werden.
FAQ
Was ist ein Beispiel für eine Dividende?
Wenn der Vorstand eines Unternehmens beschließt, eine jährliche Dividende von 5 % pro Aktie auszuschütten, und die Aktien des Unternehmens 100 $ wert sind, beträgt die Dividende 5 $. Wenn die Dividenden vierteljährlich ausgegeben werden, beträgt jede Ausschüttung 1,25 $.
Wie oft werden Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet?
Dividenden werden üblicherweise vierteljährlich an die Aktionäre ausgeschüttet, obwohl einige Unternehmen Dividenden auch halbjährlich zahlen können. Zahlungen können in bar oder als Reinvestition in Aktien der Gesellschaft entgegengenommen werden.
Warum sind Dividenden wichtig?
Obwohl Dividenden signalisieren können, dass ein Unternehmen einen stabilen Cashflow hat und Gewinne erwirtschaftet, können sie Investoren auch wiederkehrende Einnahmen verschaffen. Dividendenzahlungen können auch dazu beitragen, einen Einblick in den inneren Wert eines Unternehmens zu geben. Viele Länder bieten Dividenden auch eine steuerliche Vorzugsbehandlung, wenn sie als steuerfreie Einkünfte behandelt werden.
