Wirehouse-Makler
Was ist ein Wirehouse-Broker?
Ein Wirehouse-Makler ist ein nicht unabhängiger Broker,. der für eine Wirehouse - Firma oder eine Firma mit mehreren Niederlassungen wie einem nationalen Maklerhaus arbeitet. Die vier größten und bekanntesten Full-Service-Maklerfirmen von Wirehouse sind heute Morgan Stanley, Merrill Lynch von der Bank of America, UBS und Wells Fargo. Ein Wirehouse ist ein archaischer Begriff, der verwendet wird, um einen Broker-Dealer zu beschreiben. Moderne Wirehouses können von kleinen regionalen Brokerhäusern bis hin zu riesigen Institutionen mit Niederlassungen auf der ganzen Welt reichen.
Der Begriff "Wirehouse" verdankt seinen Ursprung der Tatsache, dass Maklerfirmen vor dem Aufkommen der modernen drahtlosen Kommunikation hauptsächlich über Telefon- und Telegrafenkabel mit ihren Filialen verbunden waren. Dies ermöglichte es den Filialen, auf die gleichen Marktinformationen wie die Zentrale zuzugreifen, wodurch ihre Makler ihren Kunden Aktienkurse und Marktnachrichten zur Verfügung stellen konnten.
Ein Wirehouse-Broker ist in der Regel ein Full-Service-Broker,. der Research, Anlageberatung und Auftragsausführung anbietet. Durch die Zugehörigkeit zum Wirehouse erhält der Broker Zugang zu den unternehmenseigenen Anlageprodukten, Research und Technologie.
Wirehouse Broker erklärt
Früher dachte man, dass Makler mit einer Wirehouse-Firma verbunden sein müssten, um ihren Kunden einen erstklassigen Service bieten zu können. Unabhängige Makler galten oft als Verkäufer vorgefertigter Produkte und galten in der Finanzwelt als Bürger zweiter Klasse. Diesbezüglich hat sich einiges geändert. Allerdings erlebten viele der großen Wirehouses in der Finanzkrise von 2008 große Schocks.
Wirehouses und die Finanzkrise
Die globale Finanzkrise führte zu beispiellosen Turbulenzen unter den Wirehouses, vor allem wegen des sehr hohen Engagements, das viele von ihnen in hypothekenbesicherten Wertpapieren hatten. Während einige der kleineren Unternehmen schließen mussten, wurden einige der bekanntesten Namen der Branche (wie Merrill Lynch und Bear Stearns) entweder von größeren Banken übernommen oder verschwanden vollständig im Konkurs (Lehman Brothers). Diese Ereignisse dienten dazu, gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen, da Wirehouse-Makler nach neuen Optionen suchten, wenn sie die gescheiterten Firmen verließen.
Die meisten heutigen Wirehouses sind Full-Service-Maklerunternehmen, die Kunden die gesamte Bandbreite an Dienstleistungen anbieten, von Investment Banking und Research bis hin zu Handel und Vermögensverwaltung. Obwohl die Verbreitung von Discount -Brokern und Online-Notierungen den Vorsprung der Wirehouses bei den Marktinformationen, den sie früher besaßen, untergraben hat, machen ihre diversifizierten Aktivitäten auf den Kapitalmärkten sie weiterhin zu sehr profitablen Einheiten.
Dennoch sind in den letzten Jahren einige Wirehouse-Broker zu unabhängigen Broker-Dealern übergegangen. Laut einer Untersuchung von InvestmentNews rekrutierten die drei größten unabhängigen Broker-Dealer in den USA – LPL Financial, Ameriprise Financial Inc. und Raymond James Financial Inc. – im Jahr 2017 118 Teams aus den Wirehouses, 42 % mehr als im Vorjahr. als dieselben drei Firmen laut Daten 83 Teams gewannen .
